Лекции по финансам

1. Чаще всего используется толкование мировых финансов - как ресурсов, используемых в международных экономических отношениях, т.е. в отношениях между резидентами и нерезидентами.

Особенность международных финансов заключается в том, что они представлены множеством субъектов. Финансовые ресурсы мира находятся  в обращении, образуя мировой финансовый рынок (МФР).

Без знания механизмов действия финансовых инструментов на мировом рынке не обойтись при финансовой внешнеэкономической деятельности.

Их цель обеспечить деньгами обмен результатами деятельности хозяйствующих субъектов разных государств, а также международные экономические взаимосвязи.

2. Международная организация – это юридическое лицо, одной из функций которого является международная деятельность по реализации внешнеэкономических связей государства.

Международные организации классифицируют по определенным признакам: сфера распространения (широта охвата), структурный признак.

- 1 -

Рис. 6. Классификация международных организаций

Международный валютный фонд – специализированный орган ООН, создан в 1944 г. Он объединяет более 170 стран. Россия вступила в МВФ в 1992 г.

Задачами МВФ являются содействие развитию валютно-финансового сотрудничества и международной торговли, поддержка платежных балансов стран-членов МВФ и предоставление им кредитов.

Официальными целями МВФ являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества, предоставление государствам-членам средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.

Получение займа в МВФ дает возможность странам рассчитывать на крупные кредиты в частных банках.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) или еще Всемирный банк – специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ в 1944 г. Местонахождение МБРР – Вашингтон.

Официальной целью деятельности МБРР является предоставление предприятиям странам-членам долгосрочных займов и кредитов, под гарантию правительств этих стран. Первоначально МБРР был призван стимулировать частные инвестиции в странах Западной Европы, экономика которых значительно пострадала во время второй мировой войны (с помощью аккумулированных бюджетных средств капиталистических государств и привлекаемых капиталов инвесторов).

С середины 50-х годов, когда хозяйство стран Западной Европы стабилизировалось, деятельность МБРР во все большей степени стала ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки.

Источниками ресурсов банка, помимо акционерного капитала, являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигаций.

МБРР предоставляет кредиты обычно на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран-членов банка. МБРР предоставляет также гарантии по долгосрочным кредитам других банков.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) образован 29 мая 1990 г. в соответствии с подписанным в Париже соглашением для оказания содействия реформам в странах Центральной и Восточной Европы в связи с переходом стран этого региона к ориентированной на рынок экономике. Учредителями банка являются 40 стран – все страны Европы, кроме Албании, а также США, Канада, Мексика, Венесуэла, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Южная Корея, Австралия, Новая Зеландия и две международные организации – Европейское экономическое сообщество и Европейский инвестиционный банк. В образовании банка принимал участие и бывший СССР, членом банка является ныне Российская Федерация.

ЕБРР начал свою деятельность с апреля 1991 г., его капитал в размере 70 млрд. франков распределяется следующим образом: 50 % принадлежит Комиссии европейских сообществ и 12 % – странам ЕС; 11,3 % – другим европейским странам; 24 % – неевропейским государствам, в том числе: США – 10 % капитала, Японии – 8,52 %, странам Восточной  и Центральной Европы – 13,7 %, бывшему СССР и ныне РФ – 6 %. Цель ЕБРР – сыграть роль стимулятора и ускорителя для привлечения капиталов в отрасли инфраструктуры стран Центральной и Восточной Европы. Предоставляя кредиты, банк помогает западным промышленникам идти на необходимый риск в завоевании рынков на Востоке, а это будет способствовать скорейшему переходу экономик бывших социалистических стран на рыночные основы, к конвертируемости своих валют.

Лондонский клуб кредиторов объединяет около 1000 крупных зарубежных коммерческих банков и финансовых институтов. Лондонский клуб занимается проблемами задолженности перед частными коммерческими банками, кредиты которых не находятся под защитой гарантий или страхования.

Парижский клуб – неформальное объединение стран-кредиторов, созданное в 1956 г. с целью решения проблем, связанных с официальной задолженностью развивающихся стран. Членство в клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения. Все соглашения стран-должников с Парижским клубом содержат статью, обязывающую их не предоставлять третьим странам более выгодных условий погашения долга перед ними, чем условия, предоставленные членам клуба.

Всемирная торговая организация (ВТО) – международная межправительственная организация, которая действует на следующих принципах:

-                     обязательное применение в торговле между странами-участниками ВТО режима наибольшего благоприятствования;

-                     не дискриминация;

-                     взаимные уступки;

-                     снижение таможенных пошлин и нетарифных барьеров, вырабатываемых на основе многосторонних торговых переговоров.

Кроме того, к международным финансовым организациям относят международные организации одного государства – хозяйствующие субъекты, созданные в соответствии с законодательством данного государства для выполнения определенных видов деятельности. Они подразделяются на внешнеторговые, производственные, финансовые и пр.

Укрепление международных отношений, развитие рыночного механизма хозяйствования способствовало выходу российских хозяйствующий субъектов на мировые рынки: товарный, туристский, финансовый, рынок услуг, страховой и др.

Российские хозяйствующие субъекты в мировой экономике представлены различными формами международного предпринимательства: корпорация, ассоциация, торговый дом, совместное предприятие и др.

К внешнеторговым международным организациям относятся торговые, комиссионные и брокерские фирмы, торговые дома, ассоциации и др. К производственным международным организациям относятся хозяйствующие субъекты (акционерные общества, фирмы), работающие с зарубежными партнерами на принципе кооперации; консорциумы, международные экономические организации и объединения; совместные предприятия.

Производственная (промышленная) кооперация представляет собой форму длительных и устойчивых связей между хозяйствующими субъектами, занятыми совместным изготовлением продукции на основе специализации их производства. Международная кооперация может реализоваться на практике через договор или через создание международных хозяйственных объединений.

Примером международной кооперации через договор является осуществление в нашей стране толлинговых операций. Толлинг – услуга по обработке импортного давальческого сырья, ввозимого на таможенную территорию России для дальнейшей переработки его российскими предприятиями в готовую продукцию, вывозимую за пределы РФ. Толлинг попадает под таможенный режим «Переработка на таможенной территории» и подлежит налогообложению в порядке, установленном письмом Минфина РФ «О некоторых вопросах налогообложения по внутреннему и внешнему толлингу». Одной из первых в РФ толлинговых фирм стала компания «ТрансСИС».

Консорциум – временное добровольное объединение для решения конкретных задач. Консорциум не является юридическим лицом, после выполнения поставленной задачи прекращает свою деятельность.

Совместное предприятие – предприятие, созданное совместно разными странами с участием их предпринимательских капиталов.

Финансы международных организаций относятся к финансам хозяйствующего субъекта (т.е. к финансам предприятия). Поэтому сущность, содержание и функции финансов этих организаций те же, что и у финансов хозяйствующего субъекта. Специфика финансов международных организаций проявляется в особенностях их функционирования, что обусловлено:

-                     порядком ценообразования на продукты внешнеэкономической деятельности;

-                     контрольными и регулирующими функциями государства;

-                     регулирующей ролью мировых учреждений.

Контроль и регулирование в международных финансовых отношениях осуществляются на основании российских федеральных законов, постановлений Правительства РФ и решений Центрального банка России. Важную роль при этом играют Федеральный законы «О валютном регулировании и валютном контроле», «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности», «О мерах по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней торговли товарами», «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и др.

Регулирующая роль мировых учреждений в международных финансовых отношениях осуществляется с помощью различных международных правил, конвенций, законов. Важную роль в этом регулировании играют Единообразный вексельный закон, Унифицированные правила по инкассо, Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов и др.

3. Финансовые операции международных организаций – это действия, по управлению денежными отношениями, возникающими при формировании и использовании фондов денежных средств.

Финансовые операции могут быть связаны как с денежными платежами (расчеты, трансферты и д.р.) так и с движением капитала (лизинг, траст, кредит, франчайзинг и др.).

- 1 -