Кредитование реального сектора экономики (зарубежный и отечественный опыт на примере АОА "Нота-банка и ЗАО КБ "Сити-банка)

     В целом, говоря о результативности анализа структуры активов по степени доходности, следует отметить, что идеальной структурой активов банка по уровню доходности является структура, представленная следующим образом: величина неработающих активов стремиться к 0%; величина работающих активов – к 100%.

     Организация кредитования

     Рассмотрим  особенности и основные характеристики организации кредитования субъектов  реального сектора экономики в ЗАО КБ «Сити - Банк».

     Банк  заинтересован в работе, в том числе и с небольшими предприятиями, поскольку рост экономики в большинстве западных стран происходит именно за счет развития малого и среднего бизнеса. Не исключение и Россия. Поэтому банк, сегодня, активно работает со средним бизнесом, что требует от него, в том числе существенного изменения методик, которые используются при оценке рисков заемщиков.

     Банк  оценивает степень открытости компании. Требуется наличие международной  отчетности, понятной и прозрачной структуры акционерного капитала. Следует  также отметить, что большинство банк нацелен на работу с предприятиями, ориентированными на экспорт и, как следствие, получающими валютную выручку.

     Также для банка желательно, чтобы акции  компании были размещены на иностранном  рынке. Кроме того, одно из основных условий предоставления кредита - убедительный бизнес-план.

     Особенности практики кредитования ЗАО КБ «Сити - Банк»:

     - процентная ставка. В отличие от российских банков, как правило, выдающих кредиты под фиксированный процент, банк применяет «плавающие» процентные ставки, которые определяются как сумма ставки LIBOR и премии банка;

     - виды обеспечения. Банк использует формы обеспечения, во многом сходные с теми, которые применяют крупные российские банки (акции, недвижимость и т. д.). Однако в отличие от отечественных банков, при работе с банком в качестве обеспечения кредита российские заемщики, как правило, могут использовать залог (уступку) дебиторской задолженности, а также залог денежных средств, находящихся на банковском счете. Залог денежных средств на счете или дебиторской задолженности обычно предполагает, что банк при неисполнении заемщиком обязательств по кредиту может без его согласия направить входящие потоки денежных средств в счет погашения долга;

     - дополнительные требования. «Сити  - Банк», оценивая способность компании погасить полученный кредит, анализируют тот рыночный сектор, на котором предприятие работает в данный момент. Поэтому выход компании на новые рынки банк рассматривает как дополнительные риски. В связи с этим при заключении кредитного договора особое внимание нужно обратить на перечень видов деятельности, запрещаемых банком, и проанализировать его на соответствие стратегическим планам компании. Одним из отличий кредита «Сити - Банка» является значительное количество обязательств по обеспечению платежеспособности, которые берет на себя заемщик (например, не обременять и не продавать активы, не иметь финансовой задолженности свыше определенной суммы, соблюдать определенные финансовые коэффициенты);

     - случаи досрочного погашения  кредита. Чтобы обезопасить себя и иметь возможность оперативно востребовать кредит при ухудшении финансового положения заемщика, ЗАО КБ «Сити - Банк» старается прописать в договоре максимальное количество случаев, когда, не обращаясь в суд, они имеют право досрочно требовать погашения выданного кредита. К примеру, финансовый директор ЗАО КБ «Сити-банк», отмечает, что кредит может быть востребован иностранным банком досрочно при существенном ухудшении финансовых показателей ежеквартальной отчетности в порядке, предусмотренном условиями договора.

     Российские  банки в кредитном договоре также описывают случаи досрочного погашения, но этот список, как правило, значительно короче.

     Остановимся подробнее на наиболее распространенных требованиях о досрочном погашении кредита, выдвигаемых ЗАО КБ «Сити - Банк».

     Несоблюдение  сроков и полноты платежей по обслуживанию выданного кредита. Российские банки также устанавливают подобное требование, но, как правило, ограничиваются наложением штрафа в случае просрочки платежа по кредиту. ЗАО КБ «Сити - Банк» при нарушении условий обслуживания склонны требовать досрочного погашения кредита.

     Неполнота или недостоверность информации, представленной при получении кредита. Кредит может быть востребован досрочно в том случае, если заемщик исказил данные о долгах предприятия, существующем у компании обременении активов, возбужденных судебных процессах против компании и т. д. Все это воспринимается банком как высокорисковые ситуации, которые он не готов на себя принять.

     Кросс-дефолт(cross default). Это неисполнение заемщиком обязательств перед иными кредиторами (например, банками, поставщиками продукции) на сумму, превышающую установленный предел. Банк принимает в расчет не только выполнение обязательств заемщиком по выданному кредиту, но и его добросовестность при выполнении своих обязательств перед другими кредиторами.

     Прекращение срока действия лицензий и разрешений, от которых зависит основная деятельность компании. Например, для нефтяных компаний это может быть отзыв лицензии на использование недр. Такую ситуацию банк рассматривает как угрозу платежеспособности компании.

     Существенное  изменение обстоятельств. Особенность этого требования, как правило, прописываемого в кредитном договоре, заключается в его «каучуковости», оно покрывает все иные случаи, когда банк вправе потребовать досрочного погашения кредита. Например, возникновение обстоятельств, которые негативным образом могут повлиять на финансируемый проект, деятельность заемщика, его способность своевременно погасить кредит. На практике подобные ситуации встречаются крайне редко из-за сложности обоснования наличия таких обстоятельств.

     Правовая  специфика кредитных договоров

     Структура кредитных договоров «Сити - Банка», составленных в соответствии с нормами западного права, сложнее их российских аналогов. В частности, стороны должны более подробно регламентировать свои права и обязанности. Основное отличие договоров от российских заключается в предельной детализации, которая призвана свести к минимуму риски некорректного толкования положений договора.

     Примерная структура кредитного договора с  ЗАО КБ «Сити - Банк».

     Положения, содержащиеся в кредитном договоре, можно условно сгруппировать в трех основных разделах.

     Раздел I «Основные положения» В этом разделе прописываются сумма кредита, условия и порядок предоставления траншей, процентная ставка, маржа банка, процентные периоды, порядок погашения кредита и уплаты процентов, неустойка, комиссии и т. д. Положения этого раздела определяют основные коммерческие условия, процедуру и сроки предоставления и погашения кредита.

     Раздел II «Механизм финансового контроля» Этот блок положений позволяет банку контролировать финансовое состояние заемщика в течение всего срока кредитования, а также регламентирует право требовать досрочного погашения кредита при ухудшении финансового состояния или при наступлении определенных обстоятельств. Здесь прописываются:

     - финансовые обязательства, принимаемые  на себя заемщиком (не обременять активы в пользу других кредиторов, не изменять вид своей хозяйственной деятельности и т. д.);

     - гарантии и заверения, предоставляемые  заемщиком. Данные положения направлены на полное раскрытие заемщиком информации о своем правовом финансовом положении;

     - случаи неисполнения или дефолта.

     Данный  раздел является основным, поэтому  на практике, как правило, именно на его составление и согласование сторонами уходит большая часть времени.

     Раздел III «Иные положения» В этот раздел традиционно включаются положения о применимом праве и подсудности, адреса и реквизиты сторон, порядок уведомления и т. д.

     3.3. Сравнительный анализ кредитных продуктов ЗАО КБ «Сити банка» и ОАО «Нота Банка»

     Как показывает статистика и практика российского  кредитования, действующая сегодня  конкуренция в российском банковском секторе, привела к значительному упрощению процедур получения кредита и снижению процентных ставок, и к последующим результатам кредитования. Но, даже не смотря на это, многие заемщики предпочитают использовать иностранные кредитные ресурсы.

     Основная причина данного процесса заключается в том, что российские предприятия выбирают зарубежные банки, и объясняют это тем, что привлекает продолжительный период кредитования при невысоких процентных ставках.

     На  сегодняшний момент опыт взятия кредита  показывает, что «Нота Банк» предпочитает выдавать кредиты на срок не более двух лет. Что касается зарубежных коллег, то «Сити - Банк» готов кредитовать отечественные предприятия и на более длительное время, конечно, здесь тоже ситуация зависит от конкретной кредитной организации, но в среднем до семи лет.

     Также интересно то, что если еще недавно  «Сити - Банк», скорее всего, отказал бы российской компании в кредите на сумму менее 100 млн. долл. США, то сейчас он активно кредитует как малый, так и средний бизнес, впрочем, это же касается и различных программ кредитования на льготных условиях.

     Сегодня ситуация сложилась таким образом, что российские компании предпочитают брать кредиты в иностранных кредитных организациях, в «Сити - Банк» в частности, и связано это, прежде всего, с тем, что на данный момент ставки кредитования по долгосрочным кредитам, предлагаемые «Сити - Банком», как правило, в 1,5-2 раза ниже.

     Этот  факт имеет первоопределяющее значение, но также важно то, что сроки  кредитования больше, чем в ОАО «Нота Банке». Стоит только отметить то, что краткосрочными в ЗАО КБ «Сити - Банк» считаются кредиты до года, а в ОАО «Нота Банке» краткосрочная программа предусмотрена лишь до месяца. И все же, если компанию подкупит данный факт, то следует учесть, что если ЗАО КБ «Сити - Банк» сочтет запрашиваемый кредит слишком рискованным, то процентную ставку по нему он может установить выше, чем в «Нота Банке», и случается это достаточно часто.

     Пожалуй, на сегодняшний момент, наиболее простым  способом получения кредита в  ЗАО КБ «Сити - Банк», это обращение в его дочернее подразделение, так называемый дочерний банк. Несомненно, при условии, что данный дочерний банк должен быть зарегистрирован на территории Российской Федерации. Всегда интересно и полезно обратиться к отчетным кредитным показателям, так вот по данным Центрального банка РФ, на 1 января 2009 года в России зарегистрировано несколько сотен кредитных организаций, в частности банков, со 100%-ным иностранным капиталом. И это не смотря на то, что все новые банки постоянно регистрируется на территории нашей страны.

     Использование западных технологий кредитования ЗАО КБ «Сити - Банк» происходит постоянно, но даже, несмотря на данный факт, дочерние банки и другие иностранные кредитные организации действуют в рамках законодательства Российской Федерации.

     Потому-то и условия предоставления кредита  «Нота Банком» и ЗАО КБ «Сити - Банк» во многом схожи, и, соответственно, подчинены одним условиям следования закону.

     Но даже не смотря на это, у ЗАО КБ «Сити - Банк» более жесткие требования к заемщику, и здесь, прежде всего, отмечается отчетность в формате МСФО, аудиторское заключение «большой четверки», высокие требования к финансовым показателям, прозрачности компании, а на первом месте все же стоит объяснение и подтверждение более формализованного подхода.

     Все российские организации, которые пользовались кредитными услугами ЗАО КБ «Сити - Банк», отмечают, что основными требованиями к заемщику, прежде всего, является высокий уровень рентабельности, наличие аудиторского заключения по представленной отчетности от аккредитованной в данном банке аудиторской компании, обязательное подтверждение конкурентоспособности предприятия, причем без предоставления какого-либо из вышеуказанных условий можете не рассчитывать на получение кредита.

     Также российская пресса отмечает, что ЗАО КБ «Сити - Банк», как правило, не кредитует производителей алкогольной продукции, табачных изделий, оружия, по причинам известным лишь им самим и законам их родных государств.

     В последнее время достаточно часто  выясняется, что многие иностранные  банки не имеют ни дочернего банка, ни представительства в стране потенциального заемщика, а в стране, в частности, в России, реклама проходит достаточно широко и масштабно.

     В данном случае вероятность получить кредит в такой кредитной организации  российской компании, не входящей в  сотню крупнейших невероятно низка. В данном аспекте, конечно, можно рассмотреть вопрос формы финансирования, как синдицированное кредитование.