Кредитование реального сектора экономики (зарубежный и отечественный опыт на примере АОА "Нота-банка и ЗАО КБ "Сити-банка)

     В условиях растущей экономики большинство  компаний предпочитали реинвестировать  финансовые ресурсы, причем для реализации амбициозных программ развития активно  использовались кредитные средства. Сейчас бизнесу нужно учиться управлять финансами в новых условиях: роста стоимости финансовых ресурсов и сокращения доступности денег. В итоге популярные ранее методы долгового финансирования снижают свою актуальность. Привлечение ресурсов через фондовый рынок также в значительной степени затруднено: именно биржи как инструмент привлечения инвестиций пострадали от кризиса в наибольшей степени. Можно ожидать, что в ближайшие несколько лет наиболее серьезную динамику роста покажут прямые инвестиции.

     Успешно складываются дела в условиях кризиса и у некоторых отдельных отраслей экономики, в частности  у коллекторских фирм. Кризис породил спрос на эту  услугу. Так, если вклады физических лиц на сумму до 700 тыс. руб. компенсируются Агентством по страхованию вкладов, то остатки средств на расчетных счетах предприятий в банке, автоматически попадают в разряд безнадежных. 

     В то же время с февраля 2009г. начали снижаться объемы наиболее популярных среднесрочных кредитов (на срок от 181 дня до 1 года) в результате сокращения числа валютных заемщиков, что объясняется неблагоприятной динамикой мировых цен на экспортные товары и сокращением импорта.

     Результатом снижения объемов кредитования стало  нарастание убыточности в банковском секторе. Прибыль кредитных организаций за 2008–2009 гг. существенно сократилась, а убытки – возросли.

     Масштабы  кредитования банками отраслей реального  сектора можно оценить, проанализировав  динамику доли кредитной задолженности  отраслей добывающей и перерабатывающей промышленности в общей задолженности по кредитам, предоставленным кредитными организациями юридическим лицам (диаграммы 4 и 5).

     Как видно из данных, отраженных в диаграммах, доля рублевой кредитной задолженности  предприятий обрабатывающих отраслей на протяжении 2008г. Была практически стабильной. Это относится и к предприятиям по добыче полезных ископаемых. Однако доля задолженности по кредитам, выданным предприятиям обрабатывающих отраслей в иностранной валюте, в III кв. 2008г. снизилась. Еще более резкое снижение коснулось кредитной задолженности предприятий добывающих отраслей.

     Что касается текущего года, то удельный вес  кредитной задолженности (в руб.) в I кв. несколько увеличился, и остался  почти на таком же уровне по состоянию  на 1 июля 2009г. В добывающих отраслях прослеживается тенденция к снижению доли кредитной задолженности. В первом полугодии 2009г. удельный вес кредитной задолженности в обрабатывающей промышленности имел тенденцию к снижению.

     Доля  задолженности в добывающей промышленности увеличилась в I кв., а на 1 июля 2009г. снизилась на 1,27 п. п.

     В то же время доля рублевых кредитов отраслям промышленности в целом  продолжает оставаться на относительно низком уровне (сопоставимом с размерами  кредитования торговли).

     На  снижение размеров кредитования реального  сектора в иностранной валюте

     оказало влияние и состояние внешней  торговли. По данным Федеральной таможенной службы, в январе-июле 2009г. положительное сальдо внешней торговли товарами по сравнению с январем-июлем 2008г. сократилось в два раза, составив $65,1млрд. Внешнеторговый оборот за год снизился на 45,4 %; тем не менее, положительное сальдо торговли товарами со странами дальнего зарубежья (более 90 % всей внешней торговли товарами) продолжает устойчиво расти: с $5 млрд. в феврале 2009г. до $10 млрд. в июле. В июле, по данным ФТС, произошел перелом: товарный импорт стал сокращаться быстрее экспорта: на 47 % против 45 % по сравнению с июлем 2008г.

     При этом по данным ЦБ РФ, за июль-август 2009г. вывоз капитала из РФ составлял порядка $25 млрд., что сопоставимо с вывозом капитала за первое полугодие 2009г. ($27,6 млрд.). Основную часть оттока в июле-августе составил перевод российскими банками валюты с корсчетов в ЦБ на счета иностранных банков, после того как с 1 июля были отменены рекомендательные ограничения на наращивание иностранных активов коммерческих банков.

     Снижение  объема кредитов, предоставляемых предприятиям и организациям, является ярким показателем сохранения нестабильности, как банковской системы, так и реального сектора экономики. Одна из основных причин низкой кредитной активности – высокие кредитные риски.

     Отрицательные факторы, которые были свойственны  российской банковской системе, еще  больше усугубились в условиях кризиса. К таким факторам относятся:

     – высокая централизация банковского  капитала при недостаточной его концентрации и неразвитость региональной банковской системы;

     – несбалансированная структура активов  и низкая эффективность управления активами;

     – дисбаланс структуры активов  и обязательств кредитных организаций  по срокам, низкое качество пассивов, дефицит средне- и долгосрочных ресурсов;

     – высокие риски кредитования, обусловленные  неэффективной структурой экономики;

     – отсутствие необходимой специализации, нацеленности банковской деятельности на реальный сектор, ее пассивность  по отношению к экономике.

     Учитывая  необходимость активизации инвестиционной деятельности и создания условий  для улучшения платежных и  расчетных отношений, по-видимому, целесообразно  усилить роль государства в осуществлении  структурной перестройки и расширении кредитования отраслей реального сектора.

     Так, например, безналоговые кредиты, которые ЦБ РФ предоставляет, прежде всего, для замещения выбывающих во время кризиса банковских ресурсов, могут быть использованы и для краткосрочного кредитования реального сектора экономики. Однако, по словам Председателя Банка России С. М. Игнатьева, данная мера является вынужденной и по мере выхода экономики из кризиса должна быть замещена более традиционными инструментами рефинансирования.

     ЦБ  РФ компенсирует кредитным организациям часть убытков, возникающим у них по сделкам с банками, у которых была отозвана лицензия. Это является важным элементом механизма раздела рисков при межбанковском кредитовании и имеет целью поддержать межбанковский рынок в условиях кризиса. Нужно также ускорить процесс предоставления кредитов под государственные гарантии.⁶

     2.2. Основные проблемы кредитования реального сектора экономики.

     В связи с мировым финансовым кризисом российские кредитные организации  были вынуждены в последние месяцы пересмотреть принципы кредитования малого бизнеса. Проблемы кредитования бизнеса, в первую очередь, проявились из-за повышения процентных ставок, произошло в среднем на 5–8%.

     Также влияние оказывает ужесточение  требований к заемщикам, поскольку  кредитные учреждения стараются минимизировать собственные риски. Поэтому на развитие кредитования в немалой степени повлияло значительное сужение банковских предложений. Эксперты утверждают, что субъекты малого бизнеса продемонстрировали не подготовленность к пришедшему кризису, поэтому, сегодня перед многими жестко встала проблема выживания, а вопросы расширения деятельности ушли на второй план.

     Еще в начале 2008 года кредитование юридических лиц банки рассматривали как перспективное направление деятельности, но конец 2008 и начало 2009 года убедительно показали, что кредитование, в целом, и кредитование юридических лиц, в частности, переживает трудности и имеет смутные перспективы. В связи с таким положением дел программы развития бизнеса на период 2009–2010 годов были заморожены, а альтернативные предложения пока не сформировались.

     Возвращаясь к вопросу ужесточения требования к заемщикам можно резюмировать, что кредитование бизнеса в каждом конкретном случае зависит от перспективы  хорошей адаптации в нынешних условиях в выбранном сегменте реального сектора экономики. При рассмотрении заявки банки обращают особое внимание на возможность оперативной корректировки или переориентации бизнеса, поскольку это является преимуществом именно представителей малого бизнеса перед гигантами индустрии. Но кредитование малого бизнеса строится не только на возможностях его быстрого реагирования на изменения экономической ситуации и конъюнктуры рынка, но также зависит от кредитной истории. Этот фактор имел большое значение во все времена и не зависит ни от каких кризисов. Именно поэтому целесообразно кредитование бизнеса проводить по всем правилам.

     Каждый  предприниматель, подавая заявку, должен быть готов к вопросам о перспективах развития собственного бизнеса и  должен уметь обосновать планируемую  прибыль, расходы и сроки возврата долга. В этом случае у него не возникнет проблемы кредитования, и он сможет получить требуемую сумму. Среди бизнесменов сложилось представление, что кредитование юридических лиц выполняется кредитными организациями менее охотно, чем этих же предпринимателей в качестве физических лиц. Эта ситуация объясняется довольно просто – контроль за доходом физического заемщика на практике осуществить гораздо проще, чем аналогичный контроль за деятельностью даже небольшой организации. В реальности разницы для получения кредита физическим или юридическим лицом нет (условия и ставки практически одинаковые), поэтому, если организация способна убедительно подтвердить свои доходы, то проблемы кредитования обойдут эту организацию стороной.

     Подъем российской экономики невозможен без масштабных вложений в ее реальный сектор. Крайняя актуальность проблемы определяется значительным физическим и моральным износом основных фондов, а также несоответствием их современным требованиям научно-технического прогресса. По оценкам специалистов  для инвестиционного обновления физически изношенного на сегодняшний день основного капитала промышленных предприятий России требуется сумма порядка 500 млрд. долларов США. Только решение проблемы обновления машин и оборудования может потребовать вложения средств, эквивалентных 200-250 млрд. долларов. К этим суммам ежегодно необходимо добавлять средства на уровне 10-11% от указанных величин, обеспечивающие режим простого воспроизводства и связанные с ежегодным выбытием (в соответствии с действующими нормами амортизации) активной части устаревших фондов.

     С другой стороны, структурная перестройка  реального сектора экономики  предполагает ускоренный рост отраслей, связанных с внедрением достижений научно-технического прогресса, реализацией инноваций и использованием прогрессивных технологий. Развитие этих направлений также требует аккумуляции масштабных инвестиционных ресурсов и, в частности, привлечения кредитов. Кредитование данного сегмента промышленного производства относится к числу долговременных и высоко рисковых вложений, которые в условиях значительной нестабильности переходного периода российской экономики следует признать трудноосуществимыми.

     Специфика полного производственного цикла  промышленного производства, осуществляющего инновации, заключается в его многозвенности, значительной протяженности во времени и неопределенности получения гарантированного положительного результата. В отличие от собственно научных исследований, в которых – “отрицательный результат – тоже результат”, в наукоемких производствах важно именно получение позитивного эффекта, приносящего некоторый доход. Практически все звенья производственного цикла от идеи (замысла) до серийного производства, по сути, являются потребителями денежного ресурса, и только на конечном этапе появляются денежные средства, которые не всегда могут компенсировать ранее произведенные расходы и способны лишь с некоторой вероятностью образовать прибыль. При этом время реализации конкретного проекта может быть весьма значительным и достигать трех-пяти и более лет.

     Внутренние  источники инвестирования предприятий  – самофинансирование из фондов развития, эмиссионные ресурсы – являются малоемкими (особенно с учетом кризисного состояния большинства отечественных  производителей), что требует использования внешних инвестиционных ресурсов, и в частности, кредитов банков.

     Одной из основных целей деятельности коммерческого  банка является получение максимальной прибыли. В связи с этим банки  заинтересованы в надежных клиентах, которые в относительно короткие сроки могут обернуть большой объем денежных ресурсов, вернуть основной долг и выплатить банку законное вознаграждение в виде процентов за кредит. Естественно, что интересы промышленных предприятий, внедряющих новую продукцию, расходятся с интересами банков, и последние далеко не всегда производят кредитование такого рода заемщиков.

     Особенно  это характерно для тех банков, которые не осуществляют долговременный стратегический прогноз своей деятельности. Однако, хорошо известно, что эффективное функционирование банковской фирмы на современных финансовых рынках, отличающихся высокой динамичностью, невозможно без тщательно разрабатываемой маркетинговой стратегии, формирование которой должно осуществляться с учетом намеченных глобальных ориентиров осуществления реформ. В частности, одно из направлений состоит в возрождении реального сектора отечественной экономики.