Кредитование реального сектора экономики (зарубежный и отечественный опыт на примере АОА "Нота-банка и ЗАО КБ "Сити-банка)

     Таким образом, на самом деле отсутствие филиалов в другой стране, свидетельствует более всего о том, что банк еще не готов выйти на данный рынок. Но чаще считается, что такая кредитная организация не может достоверно оценить свои кредитные риски, соответственно, опасается всех последующих угроз кредитования.

     Многих  российских организаций и компаний интересует факт получения кредита  напрямую в зарубежном банке, отметим сразу, что данный факт вполне реальный. Но при этом  желательно лишь, чтобы акции компании были размещены на иностранном рынке. В общем-то, решаются различные нюансы, фирма подробно оценивается и выносится решение по кредиту. Но, как отмечают российские компании, которые получили кредит напрямую в иностранном банке, одно из основных условий предоставления кредита западным банком - убедительный бизнес-план, который должен быть подготовлен.

     В виду низких процентных ставок, достаточно часто российские компании пытаются получить кредит в иностранном банке, независимо от того, имеет ли он дочерний банк или представительство в нашей стране. Специалисты говорят о том, что с указанными кредитными организациями, не имеющими дочерних представительств в России, работать крайне сложно. Конечно, абсолютно понятно, что они не понимают специфики российского бизнеса. Но, как следствие, данное обстоятельство всегда оборачивается значительным удлинением сроков согласования и получения кредита.

     ЗАО КБ «Сити - Банк» старается прописать в договоре максимальное количество случаев, когда, не обращаясь в суд, он имеют право досрочно требовать погашения выданного кредита, и по отношению к российским заемщикам это случается достаточно часто. Но иногда условия данного требования кажутся просто абсурдными, так, например, кредит может быть востребован ЗАО КБ «Сити - Банк» досрочно при существенном ухудшении финансовых показателей ежеквартальной отчетности. Естественно данные показатели должны быть предусмотрены условиями договора.

     Получая кредит в ЗАО КБ «Сити - Банк», предприятия склонны думать, что условия и принципы кредитования будут аналогичны иностранным, но в итоге, как правило, большинство из них сталкиваются с рядом особенностей, не типичных для российской практики кредитования. И, прежде всего, отметим, самое основное отличие от российских банков, тот факт, что выдаваемые кредиты предусмотрены под фиксированный процент. Все дело в том, что ЗАО КБ «Сити - Банк» применяет «плавающие» процентные ставки: как сумму ставки LIBOR и премии банка. Что касается указанной премии банка, то она колеблется в пределе 2—5%.

     Рассмотрим виды обеспечения, которые используют дочерние иностранные банки, расположенные на территории России и ЗАО КБ «Сити - Банк» в частности. Как правило, они во многом сходны с теми, которые применяет «Нота Банк», в частности это акции, недвижимость и другие.

     Отличие же состоит в том, что при работе с ЗАО КБ «Сити - Банк» в качестве обеспечения кредита российские заемщики, как правило, могут использовать залог, или так называемую уступку, дебиторской задолженности. Но не только данный залог дебиторской задолженности, а также залог денежных средств, находящихся на банковском счете.

     Как правило, ЗАО КБ «Сити - Банк», оценивая способность компании погасить полученный кредит, анализирует тот рыночный сектор, на котором предприятие работает в данный момент, соответственно, рассматривается конкуренция, существующие риски, конечно, уровень рентабельности продукта.

     Вследствие чего выход компании на новые рынки банк рассматривает как дополнительные риски, что может отрицательно повлиять на взятие организацией кредита в ЗАО КБ «Сити - Банк». В таком случае при заключении кредитного договора особое внимание нужно обратить на перечень видов деятельности, запрещаемых банком, для этого обязательно необходимо проанализировать предоставленные данные на соответствие стратегическим планам компании, и обязательно подготовьте подробный и убедительный бизнес-план.

     Имея в виду указанные выше отличия, нельзя не сказать еще об одном.

     Таким отличием кредитования ЗАО КБ «Сити - Банк» является значительное количество обязательств по обеспечению платежеспособности. Данное обязательство абсолютно обязательно должен взять  на себя российский заемщик. В первую очередь, он должен не обременять и не продавать активы, не иметь финансовой задолженности свыше определенной суммы, а также обязательно соблюдать определенные финансовые коэффициенты.

     Требования, которые определены иностранным  правом к заемщику, имеют большое  отличие от российских. Прежде всего, к ним относится невозможность предоставления кредита убыточному предприятию, которое определяется в считанные секунды.

     Также рассматривается соответствие отчетности и финансовых коэффициентов тем или иным нормативам, что могут не учитывать российские организации, при подаче кредитной заявки на рассмотрение.  Что интересно, ЗАО КБ «Сити - Банк» достаточно жестко лимитируются возможности компании по заключению с третьими лицами ряда сделок, не относящихся к ее основному виду деятельности, процесс мониторинга происходит на протяжении всего периода кредитования.

     В ряде условий, отличающих кредитование ЗАО КБ «Сити - Банк» от «Нота Банка» наглядным является тот факт, что иностранные кредиторы, уделяют пристальное внимание соблюдению установленных экологических стандартов и требований, что говорит о высоком уровне развития и стандартизации процесса кредитования.

     В нашей стране только вводится условие  закупок, осуществляемые на средства займа, и должны они производиться у  подрядчиков и поставщиков, выбранных на публичной тендерной основе. Даже если организация располагает широким спектром операций, то все они подлежит формальному согласованию с банком, и абсолютно никак иначе.

     Таким образом, если подвести итоги, то можно  выявить следующие основные отличия практики российского и зарубежного кредитования реального сектора экономики.

     Иностранные банки имеют возможность обеспечивать лучшие условия кредитования: предоставлять более крупные, по российским меркам, кредиты и на более длительный срок за счет привлечения на мировом рынке практически неограниченных ресурсов, а также применять более низкие кредитные ставки (4–8%). Российские банки в ближайшей перспективе делать этого не смогут, прежде всего, в связи с их финансовой слабостью, недостаточной организованностью, а также низким уровнем, по западным стандартам, применяемых продуктов и технологий.

     Однако  получить кредит иностранного банка  для российской компании непросто. Как правило, основные требования иностранных  банков к заемщику – высокий уровень рентабельности, наличие аудиторского заключения по представленной отчетности от аккредитованной в данном банке аудиторской компании, обязательное подтверждение конкурентоспособности предприятия, а также обоснованный бизнес-план. Зачастую также требуется, чтобы акции компании были размещены на международном рынке.

     Российским  заемщикам необходимо принимать  во внимание требования иностранного права к заемщику. К ним, в частности, относится невозможность предоставления кредита убыточному предприятию, соответствие отчетности и финансовых коэффициентов тем или иным нормативам и т. д. Чтобы обезопасить себя и иметь возможность оперативно востребовать кредит при ухудшении финансового положения заемщика, иностранные банки стараются прописать в договоре максимальное количество случаев, когда, не обращаясь в суд, они имеют право досрочно требовать погашения выданного кредита. Российские банки в кредитном договоре также указывают случаи досрочного погашения, но этот список значительно короче.

     В отличие от российских банков, как правило, выдающих кредиты под фиксированный процент, иностранные банки применяют «плавающие» процентные ставки, определяющиеся как сумма ставки LIBOR, и премии банка, которые колеблются на уровне 2–5%. Если иностранный банк сочтет запрашиваемый кредит слишком рискованным, то процентную ставку по нему он может установить выше, чем в российских банках.

     Иностранные банки, оценивая способность компании погасить полученный кредит, анализируют  рыночный сектор, на котором работает предприятие в данный момент. Поэтому выход компании на новые рынки банк рассматривает как дополнительные риски. В связи с этим при заключении кредитного договора особое внимание российским предприятиям приходится обращать на перечень видов деятельности, запрещаемых банком, и анализировать его на соответствие стратегическим планам компании.

     Иностранные банки выдвигают заемщику значительное количество обязательств по обеспечению  платежеспособности, например не обременять и не продавать активы, не иметь  финансовой задолженности свыше определенной суммы, соблюдать определенные финансовые коэффициенты. Иностранные банки достаточно жестко лимитируют возможности компании по заключению сделок с третьими лицами, не относящихся к ее основному виду деятельности. Заемщик также обязан поддерживать установленные показатели ликвидности, ограничен в распоряжении собственными активами, в распределении дивидендов, предоставлении обеспечения по иным обязательствам и наращивании долга.

     Помимо  прочего многие иностранные кредитные  организации уделяют внимание соблюдению установленных экологических стандартов и требований. Закупки, осуществляемые на средства займа, должны производиться у подрядчиков и поставщиков, выбранных на публичной тендерной основе. Широкий спектр операций заемщика подлежит формальному согласованию с банком. Однако это не исключает возможности получения от кредитора разрешения на совершение сделок или каких-либо действий, выходящих за рамки установленных кредитным договором ограничений и запретов.

     Опираясь на свое преимущество и пользуясь большим доверием у вкладчиков и потребителей кредитов, иностранные банки способны быстро усилить присутствие в России и потеснить на рынке банковских услуг банки с отечественным капиталом. Однако свое превосходство они явно не используют в полной мере. Об этом свидетельствуют динамика и объемы кредитования ими российской экономики.

     По  состоянию на 1 января 2009 г. объем обязательств по кредитам иностранных банков, выданным российским заемщикам, составлял 67,1 млрд. долл. Среди этих заемщиков были и дочерние кредитные организации кредиторов в России.

     Сумма кредитов им составила 5,6 млрд. долл. – менее 10%. В 2007 г. кредитование существенно возросло (по сравнению с 2006 г. на 65,1%).

     Исходя  из данных Банка международных расчетов, можно сделать вывод, что начавшийся в 2001 г. подъем кредитной деятельности иностранных банков, обусловленный улучшением экономической ситуации в России, пока не достиг докризисного (1998 г.) уровня.

     Объемы  и темпы роста кредитов российских банков с 1999 г. устойчиво превышали показатели иностранных банков. Так, в 2007 г. объемы кредитов иностранных и российских банков составили соответственно 32,73 и 113,52 млрд. долл., а темпы роста к предыдущему году – 19,4 и 47,5%.

     По-видимому, это связано с тем, что иностранные банки сознательно ограничивают свое участие на российском денежном рынке. Сдерживающими для них факторами являются отсутствие надежных сфер помещения денежного капитала и наличие невысокого кредитного рейтинга страны. На конец 2008 г. Россия занимала лишь четвертую позицию по объему инвестиций иностранных банков среди европейских стран с переходной экономикой. На первом месте находилась Польша (объем обязательств – 108,4 млрд. долл.), на втором – Чехия (75,7 млрд.), на третьем – Венгрия (69,9 млрд. долл.).

     Однако  инвестиционная привлекательность  России постепенно растет. Так, 31 января 2005 г. крупнейшее мировое рейтинговое  агентство «Standard&Poor’s» повысило долгосрочный кредитный рейтинг  России по обязательствам в иностранной  валюте до инвестиционного уровня ВВВ (с ВВ+) в связи с улучшением показателей государственной задолженности и внешней ликвидности, что компенсирует политический риск, хотя он по-прежнему остается негативным фактором, определяющим невысокий рейтинг России.

     Крупные отечественные заемщики все чаще прибегают к финансированию на международном долговом рынке. Именно в последние годы произошло возвращение российских компаний и банков на международные рынки в качестве покупателей денежного капитала. Все это способствует нарастанию динамики иностранного кредитования.

     При этом на протяжении последних десяти лет доля кредитов, предоставляемых  частным нефинансовым организациям, повышалась, а российскому банковскому  сектору – сокращалась.