- большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые трудности;

     - концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;

     - внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;

     - удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк располагает недостаточной информацией;

     - либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

     - неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;

     - значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой;

     - нестабильная экономическая и политическая ситуация.

     В зависимости от уровня основных и  дополнительных показателей методики определения кредитоспособности - коэффициентов ликвидности баланса предприятия, покрытия баланса, платежеспособности, обеспеченности собственными средствами, размеров собственных и привлеченных средств, уровня доходности предприятия, устойчивости финансового положения - выделяются четыре группы классов заемщиков. Заемщики четвертой группы считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики, чтобы не нести по ним риск неплатежа (совокупность кредитного и процентного рисков), не должен с ними работать.

     Из  оставшихся предпочтительным для банка является заемщик 1-го класса, риск платежей, по ссудам которого невелик и не требует применения жестких условий кредитования, гарантий, страхования залогового права. Однако могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческим, политическим и геофизическим рисками. Например, неустойчивостью валютных курсов, инфляцией, неплатежеспособностью его покупателя или заемщика, отказом от платежа или принятия товара покупателем, неоплатой долга покупателем в установленный срок, изменением цены сырья, материалов, полуфабрикатов после заключения договора, ошибками в документах или оплате, злоупотреблениями или хищениями, углублением экономического кризиса в стране, стихийными бедствиями и т.п. Поэтому банк даже в отношении первоклассного заемщика должен владеть методикой расчета и информацией о размерах его коммерческих и других рисков.

     С заемщиками 2-3 группы банки должны строить более жесткие взаимоотношения, в частности, вводить обязательность залога, гарантий, проверок обеспеченности ссуд, строгое ограничение объема кредитов плановыми размерами, повышенную ответственность за нарушение условий кредитования, применение механизма оперативного взыскания кредита.

     В странах с развитой рыночной экономикой ориентиром оценки риска отдельного клиента служит аналогичная схема, так называемая кредитная котировка предприятий банком. Она составляется на основе объема оборота предприятия, его кредитной и платежной оценок, качества подписи ("имиджа"). Из количественного анализа выводится качественная оценка, позволяющая отнести предприятие к одной из шести групп: государственное, зарубежное, "хорошее", предприятие, испытывающее трудности, предприятие, находящееся в частичном управлении банком (в связи с испытываемыми трудностями), “некотируемое” предприятие. На основании этой оценки банки строят кредитные отношения с клиентом, судят о степени риска данного клиента, а также управляют рисками (повышают долю рефинансируемых Центральным Банком кредитов, используют плавающие процентные ставки, страхование, разделение рисков и т.п.).

     Зависимость риска от величины кредита. Рассмотренные кредиты направлены на ограничение выдачи банками крупных кредитов, с одной стороны, и на регламентацию возможных потерь банка, связанных с конкретным заемщиком, - с другой. Однако представляется, что эти нормы носят временный характер, так как не учитывают спектра внешних факторов, влияющих на конкретного клиента, а также тенденций, углубляющих развитие внутренних рисков коммерческой деятельности заемщика банка. Учет этих факторов, видимо, потребует выработки методологического подхода к организации кредитных отношений банка с отдельным заемщиком, учитывающего зависимость вложений банка от коммерческих, политических, рыночных и прочих рисков в деятельности клиента в условиях экономического кризиса.

Глава 2. Современное состояние рынка кредитования реального сектора экономики

     2.1. Анализ современного состояния рынка, кредитования реального сектора экономики

     Рассматривая вопросы влияния мирового финансового кризиса на кредитование банками реального сектора экономики. Отмечается, что основная проблема, с которой столкнулось большинство компаний – это отсутствие денежных средств и как следствие невозможность своевременных платежей. Автором предложены некоторые пути  выхода из сложившейся ситуации, основным из которых является реализация мер по стимулированию спроса на продукцию предприятий реального сектора с помощью государственного заказа (реализация крупных инфраструктурных проектов и выкуп товаров в государственный резерв), экспорта, заказов промышленности и развития потребительского кредитования населения.

     Ситуация  на рынке бизнес - кредитов остается актуальной. Некоторые предприятия только  планируют взять кредит в качестве нового клиента банка, других волнуют вопросы использования своих кредитных линий.

     По  состоянию на начало второго полугодия 2009г. объем кредитных требований российских банков к нефинансовым организациям (как в рублях, так и в иностранной валюте) снизился в абсолютном выражении, и продолжилось существенное снижение годовых темпов их прироста. Так, на 1 июля 2009г. годовой темп прироста кредитов нефинансовым организациям составил 15,3 % (51,2 % в 2008 г.), а физическим лицам – 3 % (53,5 % в 2008 г.) В результате годовой темп прироста общего объема задолженности по кредитам сократился с 51,8 % (на 1 июля 2008г.) до 12,3 % по состоянию на 1 июля 2009г. Это свидетельствует о дальнейшем снижении кредитной активности банковского сектора.

     В то же время по мере стабилизации ситуации на денежном рынке и при сохранении относительно благоприятного состояния банковской ликвидности появляются предпосылки для постепенного восстановления предложения кредитов. В этих условиях первоочередное значение приобретает оценка банковским сектором рисков платежеспособности заемщиков, возникающих в связи с неблагоприятной макроэкономической ситуацией.

     Рост  просроченной задолженности, отражающий эти риски и отрицательно сказывающийся  на качестве балансовых показателей  российских банков, продолжился во II кв. 2009 г. и стал одним из факторов, ограничивающих предложение кредитов.

     По  данным Центрального банка РФ просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам выросла за год (с 1 января 2008г. До 1 января 2009г.) более чем в два раза, и увеличилась по состоянию на 1 июля 2009г. на 97 % по сравнению с данными на начало текущего года.

     На  динамике кредитных агрегатов сказалась  существенная ограниченность спроса на кредиты в условиях общего спада  экономической активности и высокого уровня процентных ставок.

     В наибольшей степени спад кредитной активности проявляется в секторе ипотечного кредитования. Во II кв. 2009г. объем вновь предоставленных кредитов

     уменьшился  почти в шесть раз по сравнению  со II кв. 2008г. Продолжается снижение годовых  темпов прироста ипотечных кредитов. Это является одним из факторов дальнейшего спада активности на рынке жилья, выражающегося, в том числе, в снижении цен.

     Динамика  объема кредитования нефинансовых организаций, в первую очередь предприятий реального сектора экономики, в рублях и в иностранной валюте представлена на диаграммах 2 и 3. 

     В нынешних условиях проблемы возникают  как у малого, так и у крупного бизнеса. Однако у каждого сегмента в настоящей ситуации есть как  свои преимущества, так и слабые места. Так, малый бизнес в силу своего масштаба является более мобильным и гибким, что позволяет оперативно менять модель  ведения бизнеса и таким образом подстраиваться под  новые условия.  Кроме того, исторически малый бизнес в России  развивался в основном за счет собственных средств, не имея широкого доступа к кредитным ресурсам, что создало  определенную финансовую независимость от внешних источников заимствования, в частности от банковского кредита. В пользу  крупных предприятий играет все еще сохраняющийся доступ к финансированию в силу  сформированных годами партнерских отношений с банками. Значимость таких предприятий для экономики страны также неизбежно вовлекает государство в решение ряда их проблем.

     Но, казалось бы, найдя решение, сталкиваешься  с новой проблемой: на данный момент получить кредит не так-то просто. Именно проблемы на кредитном рынке являются одной из основных характеристик кризиса, который сейчас развивается в мировой экономике.  Деньги для бизнеса сильно подорожали, а о привлечении иностранных заемных средств уже не может быть и речи - рефинансировать уже полученные кредиты дорого и сложно. Также ужесточились сами условия выдачи кредитов (ставка по кредиту - редко ниже 18 - 20%, а то и выше) и сократилось их предложение. Основной причиной этому явилось невыполнение заемщиками обязательств по уже выданным кредитам.

     Сейчас  банки оценивают каждого кредитора  отдельно, тщательно анализируя его  платежеспособность и финансовое положение  и, требуют больший объем информации о заемщике, предприятии, обязательно  составляют сложные финансовые схемы поведения кредитора на длительный период времени в различных условиях развития. 

     Ужесточение  условий выдачи кредитов повлекло неисполнение обязательств между контрагентами. Поэтому, в связи с ростом дебиторской  задолженности и вынесением банками неприемлемых условий кредитования предприятие вынуждено пересмотреть условия продаж, что в свою очередь влечет снижение объемов продаж.

     В такой ситуации предприятие не может  выполнять намеченный объем производства и получить необходимую прибыль. Реальное падение объемов на некоторых российских  предприятиях  уже составило более 30%.

     За  осень 2008г.  процентные ставки по кредитам выросли на 3-4%. Также резко изменились условия кредитования:

     1. вырос дисконт по залогам: с  30% до 50%;

     2. изменилось отношение к видам залогов (ТМЦ как вид залога для       многих кредитных организаций является неприемлемым);

     3. изменились сроки краткосрочного  кредитования, с 1,5 до 1 года.

     Однако, как утверждают сами банкиры с  формальной точки зрения, подходы и требования к корпоративным клиентам не изменились. Качественно изменились риски, связанные с финансированием корпоративного бизнеса в целом. Длинные кредиты, например,  исчезли не только по причине нехватки ликвидности, но и в связи с невозможностью в некоторых случаях построения долгосрочных прогнозов, в связи с тем, что  участились задержки  выплат по кредитам, так как  финансовый кризис значительно ухудшил платёжную дисциплину организация, в результате чего растет просроченная ссудная задолженность.

     Однако, некоторым компаниям финансовый кризис сыграл на руку, так как произошел  не только обвал на фондовом рынке, но и произошли изменения расклада сил на рынке и появления новых лидеров. Ими могут стать компании, которые наиболее эффективно управляют своими финансами. Наиболее правильная реакция на кризис – поиск новых возможностей для развития бизнеса.

     Так, например, у многих компаний появился шанс реализовать свои инвестиционные программы с меньшими затратами (за счет снижения стоимости строительных материалов и рабочей силы). Сейчас можно более эффективно решать кадровые вопросы, так как на рынке появились квалифицированные специалисты без завышенных зарплатных ожиданий. Есть варианты с покупкой падающих в цене активов, в частности акций добывающих и перерабатывающих компаний. Наконец, финансовый кризис позволяет снижать долговую нагрузку, в частности, за счет обратного выкупа существенно подешевевших облигаций. Есть и другие варианты усиления рыночных позиций во время экономического кризиса. Правда, для всего этого нужны деньги.

     В наиболее выигрышной позиции в настоящее  время оказались компании, которые, с одной стороны, не имеют большой  долговой нагрузки, а с другой –  в докризисный период смогли сформировать существенный запас денежных средств  на счетах. Если еще несколько месяцев назад чрезмерные запасы денег на счетах рассматривались как негативный фактор, так как бизнес недостаточно эффективно использует капитал, то сейчас такие предприятия получили возможность развиваться наиболее эффективно, в связи с тем, что у них имеется недостающая многим наличность.