Финансы

1. Сущность  и признаки финансов.

С латинского «финансы» означает наличность и  доход. Финансы являются распределительной  категорией, связанной  с распределением валового общественного продукта (ВОП), национального дохода (НД), денежных накоплений и дохода. Поскольку финансы  являются категорией, производной от денег, для их развития необходима высокая  степень развития товарно-денежных отношений. Другой предпосылкой возникновения  финансов является появление государства  как субъекта распределительных  отношений, выполняющий функцию  обороны и другие социально значимые функции, для обеспечения которых  необходимы денежные средства.

Для выявления  финансов, как самостоятельной категории, необходимо выявить сущностные признаки. Важной чертой финансов является фондовый характер. Денежные фонды характеризуются  следующими признаками:

• всегда выражают отношение собственности;
• средства денежных фондов находятся в постоянном, непрерывном движении, т.е. расходуются и пополняются;
• средства фондов всегда имеют строго целевое назначение.

Таким образом, денежные фонды  - четко  обособленные денежные средства, которые  формируются и используются на определенные, заранее установленные, цели.

Финансы – денежные отношения, возникающие в связи с распределением(перераспределением) ВВП по поводу формирования и использования у предприятий и государства денежных ресурсов для воспроизводства и развития.

Признаки  финансов и функции  финансов:

-денежный  характер фин.отношений;

-рапределит.характер фин.отношений;

-движение  ден.средств в фондовой форме.

2. Функции финансов.

-распределительная  (распределяет созданный продукт;  с помощью этой функции создаются  фонды);

-перераспределительная (перераспределение созданного продукта, т.е. вторичное распределение между членами общества);

-регулирующая (финансы могут как стимулировать  производство. так и угнетать  его);

-контрольная  (благодаря финансам общество  имеет возможность наблюдать  все финансовые потоки в государстве  для того, чтобы вовремя повлиять  на тот или иной товары).

Выделяют  две основные функции финансов:

• - с помощью распределительной происходит обеспечение финансовыми ресурсами каждого экономического субъекта. Стадия распределения начинается с распределения новой стоимости и заканчивается формированием первичных доходов (заработная плата, прибыль).  Стадия перераспределения – многоступенчатый этап, на котором формируется общегосударственные фонды: госбюджет, внебюджетные фонды, страховые, банковские фонды и фонды предприятий.  Распределительная функция - объективное свойство категории финансов осуществлять распределение стоимости созданного продукта в денежном выражении. Перераспределительная стадия отличается от распределительной тем, что на этой стадии перераспределяются ранее созданные доходы;
• -контрольная (проявляется на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта), объект данной функции – финансовые показатели хозяйствующих субъектов. Осуществлением соблюдения пропорций в распределительном процессе занимается контрольная функция финансов. Пропорции для разных отраслей различны и складываются при разных условиях и, следовательно, они объективны. Объектом контроля выступает распределительный процесс. Главной же контролируемой пропорцией является пропорция между  фондами накопления и потребления. В связи с развитием рыночных отношений кроме бюджетных отношений появились внебюджетные. Часть средств на проведение социально - культурных мероприятий идет через внебюджетные фонды. Таким образом, считается, что мы сокращаем бюджет, но при этом увеличивается нагрузка на предприятия, которые производят отчисления.

3. Финансовые рынки и их виды.

Финансовый  рынок — это особая форма денежных операций, где объектом купли - продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Причем предоставление этих средств производится на основе выпуска и обращения различных видов ценных бумаг.

Участники финансового рынка:

Сберегатели – юридические и физические лица накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных на руках в виде наличности или на счетах в банках (население, предприятия и государство).

Инвесторы – субъекты хозяйствования (органы государственного управления, направляющие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей).

Эмитенты - юридические лица, которые могут выпускать ценные бумаги. С помощью финансового рынка денежные накопления сберегателей привлекаются для инвестирования затрат на развитие производства, осуществление государственных и региональных целевых программ и других нужд. Объективной предпосылкой является несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников финансовых ресурсов.

Функциональное  назначение финансового  рынка - осуществление аккумуляции и перераспределения денежных средств в целях обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов.  Формирование и функционирование финансового рынка обусловлено следующими экономическими, правовыми и организационными факторами.

Экономические факторы – наличие в экономике реальных собственников, обладающих реальной самостоятельностью, которые способны заключать сделки, предлагая спрос на денежные средства, а также инвестировать их (это реальный спрос на денежные средства). Правовые основы - соответствующие юридические документы, регламентирующие деятельность рыночных структур. Организационные основы - воплощаются через формы организации рыночных операций (фондовые биржи и межбанковские объединения).  На фондовых биржах и межбанковских объединениях наряду со сберегателями, эмитентами и инвесторами функционируют посредники: брокеры и дилеры. Брокеры осуществляют число посреднические операции. Дилеры выполняют посреднические операции и самостоятельно принимают участие в купле - продаже ценных бумаг.

Финансовый  рынок способствует развитию экономики, осуществлению материально - финансовой сбалансированности по общему объему и по структуре  общественного  производства. С его помощью развиваются  предприятия и отрасли, которые  обеспечивают инвесторам максимальную прибыль на вложенный капитал. Способствует реальному осуществлению научно-технического  прогресса. Финансовый рынок позволяет  цивилизованным образом покрыть  дефицит государственного бюджета, для чего государство выпускает  ценные бумаги и продает их.

Гл. задача финансовых рынков: организация торговли фин. активами и обязательствами  м/у продавцами и покупателями фин. ресурсов.

Субъекты: домохозяйства, хозяйствующие субъекты, гос-ва.

  Валютный рынок-рынок, на котором товаром явл-ся объекты, имеющие валютную ценность  (инос-я валюта, ценные бумаги, драгоценные металлы и продные драгоценные камни). Субъектами валютного рынка могут выступать банки, биржи, экспортеры, импортеры, правительственные организации.

Рынок золота – это сфера экономических отношений, связанных с куплей-продажей золота как с целью накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса или промышленного потребления.

Рынок денежных средств (<1 года): казначейские  векселя, депозитные сертификаты банков.

 Рынок капитала (>5 лет): долгосрочные облигации, акции, долгосрочные ссуды.

 Инструменты  денежного рынка служат для  обеспечения ликвидными средствами  хозяйствующих субъектов и государственных  организаций, инструменты рынка  капитала служат средством   для накопления и инвестирования.

 На  рынке ссудного капитала обращаются  денежные средства финансируемые   инструменты, предоставленные на  условиях срочности, возвратности  и ликвидности. Рынок долевых  ценных бумаг представляет  собой  сертификаты, подтверждающиеие право владельца на владение собственностью.

Рынок денежных средств: дисконтный (прод векселя), Р межбанковских кредитов, Р евро-валют, Р депозит-х сертификатов.

4. Финансовая система – понятие и основные элементы.

Финансовая  система – сов-ть рыночных учреждений и орг-ий, осуществляющих формирование, распределение и использование фондов ден-ых средств  и финансовых ресурсов; сов-ть приёмов и методов формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

1 сфера  – централизованные финансы:

-субъекты  осуществляют государственное регулирование  расширенного воспроизводства;

-фонды  создаются путем распределения  и перераспределения НД созданного  в отраслях материального производства

2 сфера  – децентрализованные финасы:

-субъекты  являются непосредственными участниками  процесса воспроизводства;

-фонды  образуются из собсвенных доходов и поступлений

Первая  сфера, где необходимы финансы — государство. Система, с помощью которой государство собирает и расходует средства называется государственные финансы (Publik Finance).

Кроме государства существуют различного рода предприятия, следовательно  вторая сфера называется финансы предприятий. Это инструмент, с помощью которого предприятие собирает средства (Corporate Finance).

Третья  сфера — прочие финансы (в том числе финансы страхования).

Принципы  функционирования элементов финансовой системы:

-наличие  собственной финансовой базы;

-функциональное  назначение каждой подсистемы;

-единство  и взаимодействие сфер.

Звенья I сферы:

1. Государственный бюджет (в нем концентрируются огромные финансовые ресурсы.).

2. Внебюджетные фонды (денежные средства, которые концентрируются в руках неправительственных, но государственных организаций)

a) Пенсионный фонд.

b) Фонд социального обеспечения (концентрирует деньги, предназначенные на оплату отпусков, больничных и т.д.).

c) Фонд занятости.

d) Фонд обязательного медицинского страхования.

Правительство стремится распоряжаться этими  фондами, так как в них оседают  колоссальные средства, которые правительство  может использовать для своих  целей.

3. Государственный кредит. Сейчас выделяют из государственных финансов местные финансы. Их можно обозначить как отдельную сферу.

Звенья II сферы (финансы  предприятий):

1) финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах;

2) финансы учреждений и организаций, которые осуществляют некоммерческую деятельность;

3) финансы общественных объединений (профсоюзов, политических партий, общественных фондов);

Звенья II сферы (финансы  домашних хозяйств)

-фин.отношения населения по формированию семейного бюджета и его использованию

Страхование — специфическая сфера, которая  имеет свои звенья:

1) Социальное  страхование (все методы);

2) Личное  страхование;

3) Имущественное  страхование;

4) Страхование  ответственности;

5) Страхование  предпринимательских рисков.

5. Финансовая политика – содержание и задачи