Финансы предприятий (организаций)

Тема  I.    Основы организации финансов 

                     предприятий (организаций) 
 

1.    Сущность финансов предприятий       

                             (организаций) 

    Финансы предприятий (организаций) – это  относительно самостоятельная сфера  системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала и денежных средств. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые служат основным источником экономического и социального развития общества.

    Материальной  основой финансов предприятий  служит кругооборот капитала, который в  условиях товарно-денежных отношений  принимает форму денежного оборота, опосредствующего реализацию хозяйственных  связей и расчетов, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

    Наиболее  полно сущность финансов проявляется  в их функциях. С их помощью осуществляются: обслуживание индивидуального кругооборота фондов, в процессе которого денежная форма стоимости превращается в товарную, а после завершения процесса производства и реализации готового продукта вновь превращается в денежную. Иными словами функции финансов предприятий реализуются через денежные потоки, отражающие их финансовую деятельность. Это – формирование и использование финансовых ресурсов и регулирование денежных потоков предприятия, так называемая распределительная функция. А также стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции,  формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование – контрольная функция. Реализация контрольной функции осуществляется с помощью анализа финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятий и разработки необходимых мероприятий в целях повышения эффективности  распределительных отношений. 
 

2. Финансовые взаимоотношения предприятий 

    В процессе хозяйственной деятельности между предприятием и его партнерами по бизнесу возникает целый спектр финансовых отношений, значительная часть  которых регламентирована законодательными актами государства. К ним относятся: порядок и состав затрат, относимых на себестоимость производимой продукции; варианты учетной политики предприятий; порядок, база и уровни налогообложения; организация, ликвидация, банкротство предприятий; формирование уставного капитала;  отношения с инвесторами, банками и ряд других отношений.

    Спектр  финансовых отношений предприятий  можно сгруппировать в соответствии с их экономическим содержанием. Главным образом – это финансовые отношения между:

• учредителями в момент создания предприятия в части формирования и использования Уставного капитала;
• предприятием и организациями, связанные с производством и реализацией продукции. Это поставщики материальных, сырьевых и топливных ресурсов и покупатели готовой продукции, транспортные, строительные организации, предприятия связи, склады, таможня и др.;
• предприятием и работниками в части оплаты труда, распределения доходов, выплат из фонда потребления, выпуска и размещения ценных бумаг, удержания налогов, применения санкций и взыскания штрафов и др.;
• предприятием и государством по поводу уплаты налогов и сборов, а также при финансировании государством предприятий по целевому назначению;
• предприятием и банковской системой в части хранения денежных средств, расчетов, кредитования нужд предприятия и получения других банковских услуг;
• предприятием и страховыми компаниями;
• предприятиями и инвесторами;
• предприятиями и его подразделениями и др.

3.   Финансовые ресурсы предприятий 

    Денежные  потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия. При этом финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность денежных средств, предназначенных для осуществления деятельности предприятия, получаемых за счет собственных денежных доходов и поступлений извне.

    В соответствии с источниками образования  финансовые ресурсы подразделяются на собственные и привлеченные (внешние).

      Реальное формирование финансовых  ресурсов связано со стадией  реализации готовой продукции, когда стоимость реализована и из выручки от продажи выделяются отдельные ее элементы (фонды возмещения, в том числе амортизация, оплата труда и прибыль).

    К собственным финансовым ресурсам относятся средства предприятия в виде  уставного капитала, которые находятся в распоряжении предприятия на протяжении его существования. Источниками пополнения собственных финансовых средств являются доходы и прибыль от основной и прочей деятельности.

    К источникам пополнения, приравненным к собственным, можно отнести  кредиторскую задолженность, постоянно находящуюся в распоряжении предприятия, а также средства, поступающие в порядке перераспределения, и бюджетные ассигнования (привлеченные, или внешние).

      Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные и заемные. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в уставный капитал предприятия в качестве добавочного в целях участия в управлении предприятием и получения прибыли, то результатом такого вложения является образование привлеченных собственных ресурсов.

    Заемные средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов банков,  ссуд и займов бюджетных, юридических и физических лиц (в виде векселей, облигационных займов и пр.).

    Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, после уплаты налогов и других платежей, распределяется на цели накопления и потребления и используется на развитие производства и решение социальных задач.

    Амортизационные отчисления как часть финансовых ресурсов носит двойственных характер, поскольку включаются в себестоимость продукции предприятия, а также в составе выручки от реализации продукции являются внутренним источником финансирования расширенного воспроизводства.

    Финансовые  ресурсы предприятия находятся  в постоянном движении и пребывают в денежной форме в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и кассе предприятия. 

4.  Денежные фонды  и резервы предприятий 

    Важнейшей стороной хозяйственной деятельности предприятий является формирование его денежных фондов. При этом основным первоначальным источником собственных средств предприятия, а именно основного и оборотного капитала, является уставный капитал. Порядок его формирования, минимальная величина, сроки взносов учредителей, дополнительное привлечение средств регламентируется законодательством. Величина уставного капитала разнится в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, а его минимальный уровень должен быть достаточным, чтобы обеспечить защиту интересов кредиторов. Совокупные активы предприятия образуют его собственный капитал, который состоит из постоянной (уставный капитал) и переменной составляющих. Величина переменной составляющей определяется эффективностью хозяйственной деятельности предприятия. В его состав входят: добавочный капитал, нераспределенная прибыль, резервный капитал и специальные фонды.

    Источником  добавочного капитала могут быть: прирост стоимости имущества  в результате переоценки основных фондов, эмиссионный доход, безвозмездные  поступления денежных и материальных средств. Добавочный капитал может быть направлен на увеличение уставного капитала, на погашение сумм снижения стоимости имущества по результатам переоценки, на погашение убытков, выявленных за отчетный год по результатам работы предприятия, а также полученных от передачи имущества другим организациям и лицам на безвозмездной основе.

    После налоговых выплат и перечислений у предприятия остается чистая (нераспределенная прибыль), которая направляется на формирование фонда накопления, фонда потребления, резервного фонда и других целевых фондов.

    Фонд  накопления представляет собой фонд денежных средств, предназначенных для развития и расширения производства, и его использование может быть связано не только с увеличением имущества предприятия, но и с финансовыми вложениями в целях извлечения прибыли.

    Фонд  потребления – это денежные средства, предназначенные для удовлетворения различных социальных потребностей и материальных поощрений.

    Эти фонды формируются в соответствии с учредительными документами предприятия, решениями собрания акционеров (участников), учетной политикой предприятия.

    Резервный фонд (капитал) представляет собой денежный фонд предприятия, предназначенный для покрытия возможных убытков отчетного периода и выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли на эти цели. Резервный фонд образуется на основании нормативных актов государства, а также учредительных документов и учетной политики предприятия.

    Амортизационный фонд, образуемый на предприятии, предназначен для финансирования воспроизводства его основных фондов.

    Предприятие может иметь также ряд других денежных источников, имеющих характер фондов. Это может быть целевое  финансирование и поступления из бюджетов различных уровней, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов, других предприятий и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения и др. 

5.   Принципы организации финансов 

    Организация финансов на предприятиях предполагает реализацию таких принципов, которые  обеспечивали бы принятие эффективных  финансовых решений для осуществления их хозяйственной деятельности.

    Экономическая наука классифицирует эти принципы в следующем виде:

     1. Принцип хозяйственной самостоятельности,  который предполагает, что предприятия  всех организационно-правовых форм (кроме унитарных и казенных), для которых в современных условиях значительно расширены права в области хозяйственной, коммерческой  деятельности и инвестиций, самостоятельно определяют свою экономическую политику и направления вложения капитала в целях получения прибыли.

    2. Принцип плановости, который обеспечивает соответствие, с одной стороны, объема реализации продукции потребностям рынка (платежеспособного спроса), с другой стороны, соответствие используемых материальных трудовых и финансовых ресурсов потребностям предприятия для производства этой продукции и ее реализации.

    3. Принцип самофинансирования и  финансовой устойчивости, который  означает полную окупаемость  затрат на производство и реализацию  продукции, развитие производства  за счет собственных средств  и при необходимости за счет заемных (банковских кредитов, займов,  ссуд и др.). Финансовая устойчивость предполагает обеспечение финансовой независимости предприятия, т.е. соблюдение рационального соотношения величин собственного и заемного капитала в общей его величине, и платежеспособность предприятия. Реализация этого принципа является одним из основных условий предпринимательской   деятельности, обеспечивающего конкурентоспособность предприятия в рыночной среде.

    4. Принцип рациональности и минимизации  издержек инвестирования капитала означает, что финансирование любых инвестиций и затрат должно реализовываться с минимумом издержек и рисков при максимальной эффективности.

    5. Принцип материальной ответственности  предполагает реализацию системы  ответственности за нарушение  обязательств, связанных с невыполнением условий хозяйственных договоров, налогового законодательства, расчетной и трудовой дисциплины, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качественных показателей и др. Финансовые методы, применяемые для осуществления принципа материальной ответственности, предусматривают систему штрафов, пени, неустоек, лишения премиальных, увольнения с работы, дифференцированную в соответствии с уровнем ответственности.

    6. Принцип заинтересованности предусматривает  реализацию интересов в эффективной деятельности предприятия как собственников, так и его работников и государства в целом. Интересы собственников должны удовлетворяться высоким уровнем дивидендов, работников предприятия – системой оплаты труда, стимулирующей повышение качества и эффективности труда (уровень заработной платы, премии, надбавки и т.д.). Интересы государства заключаются в стимулировании предприятия в повышении уровня хозяйствования через систему оптимального налогообложения.