Финансовый анализ,его цели,методика проведения

     Бухгалтерский баланс является главным источником информации об имущественном положении  организации.

     Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату.

     Основная  задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или  какой капитал находится под  его контролем. Баланс позволяет  получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Данные баланса широко используются для последующего анализа  руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими  кредиторами.

     Структура и группировка данных баланса  не раз претерпевала существенные изменения. Но в любом случае должно сохраняться  балансовое равенство (слово "баланс" означает равновесие).

     В России это равенство выглядит так: 

     Актив = Пассив 

     В западной практике активы уравновешиваются с собственным капиталом и  обязательствами, которые для удобства пользователей несколько трансформируются: 

     Актив = Обязательства + Собственный капитал 

 

      

     Напомним, что активами считаются хозяйственные  средства, контроль над которыми организация  получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические  выгоды в будущем.

     Обязательствами считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая  образовалась вследствие осуществления  проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты, по которой должны привести к оттоку активов.

     Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

     В МСФО дается следующее определение  этих элементов отчетности.

     Активы - это ресурсы, контролируемые компанией  в результате событий прошлых  лет, от которых компания ожидает  экономические выгоды в будущем.

     Обязательства - это текущая задолженность компании, возникающая из событий прошлых  периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду.

     Капитал - это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств.

     Эти формулировки позволяют четко определить содержание и построение баланса. Так, до недавнего времени в отечественном  балансе в составе активов  показывались убытки (к настоящему времени это правило устранено), что явно противоречило международной  практике.

     Актив признается в балансе, когда существует вероятность притока будущих  экономических выгод в организацию; он может быть надежно оценен и  имеет стоимость. Будущие экономические  выгоды, заключенные в активе, прямо  или косвенно войдут в поток денежных средств или их эквивалентов. Важно  то, что активы контролируются организацией, а совсем  

не обязательно  принадлежат ей на праве собственности (например, долгосрочно арендуемые основные средства).

     Активы  и обязательства отражаются как  краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

     Капитал в балансовом уравнении отражается как остаточный, и в его составе  могут быть выделены средства, внесенные  акционерами, прибыль, резервы, представляющие перераспределение прибыли или  ее корректировку, дающие дополнительную защиту интересов акционеров.

     Баланс  может быть построен вертикально (как  в настоящее время у большей  части западных компаний) или горизонтально (как у российских организаций), актив  может находиться слева, а пассив справа или наоборот (типично для  британских компаний 50-60-х годов).

     При вертикальном построении баланса равенство  преобразуется в следующее уравнение: 

     Активы - Обязательства = Собственный капитал 

     При такой группировке собственники организации без дополнительных расчетов могут определить размер принадлежащего им капитала. Разница между активами и обязательствами получила название нетто-активов; они должны быть равны  собственному капиталу организации. Выделение  других промежуточных итогов, таких, как нетто-оборотные активы, позволяет  сделать более наглядным анализ, упростить расчет платежеспособности организации. К обычным итогам разделов, показывающим общую сумму тех  

или иных статей, в этом случае добавляются  очень важные характеристики деятельности организации.

     Организации могут принять решение о включении  в состав отчетности приложения к  балансу, состоящего из семи разделов:

     1) движение заемных средств;

     2) дебиторская и кредиторская задолженность;

     3) амортизируемое имущество;

     4) движение средств финансирования  долгосрочных инвестиций и финансовых  вложений;

     5) финансовые вложения;

     6) расходы по обычным видам деятельности;

     7) социальные показатели.

     В разделе 1 "Движение заемных средств" показывают остатки на начало периода, получение, погашение и остатки  средств, полученных в качестве займов как у кредитных и иных организаций, так и у физических лиц. Просроченная задолженность выделяется в отдельную  строку.

     В разделе 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" приводятся данные о  дебиторской задолженности, учитываемой  на счетах расчетов, с выделением остатков на начало отчетного периода, возникновением и погашением обязательств и остатков на конец отчетного года. Состояние  дебиторской и кредиторской задолженности  оказывает прямое влияние на платежеспособность организации. Это состояние определяется наличием просроченной задолженности, в том числе сроком более трех месяцев, а также наличием обеспечения  под кредиторскую задолженность, что  и отражается в данном разделе. Справочное показывают движение векселей и приводят перечень организаций-дебиторов, имеющих  наибольшую задолженность. 

     В разделе 3 "Амортизируемое имущество" расшифровывается состав нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности, принадлежащие организации, в соответствующих  графах - остатки на начало периода, поступление, выбытие и остатки на конец периода.

     Пояснительная записка

     В пояснительной записке должна быть приведена информация о данных, требование о раскрытии которых определено в пункте 27 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, а также других положениях по бухгалтерскому учету (об изменениях учетной политики организации, о материально-производственных запасах, основных средствах, о доходах и  расходах организации, о событиях после  отчетной даты и условных фактах хозяйственной  жизни, об информации по операционным и географическим сегментам и  пр.) и не нашедших отражения в  формах бухгалтерской отчетности.

     Информацию  о соответствующих данных рекомендуется  включать в пояснительную записку  в виде отдельных разделов.

     В пояснительной записке подлежат раскрытию данные статей, по которым  в бухгалтерском балансе и  отчете о прибылях и убытках отражаются прочие активы, прочие кредиторы, дебиторы, иные обязательства, отдельные виды прибылей и убытков в случае их существенности.

     В пояснительной записке следует  привести краткую характеристику деятельности организации (обычных видов деятельности; текущей, инвестиционной и финансовой деятельности), основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности организации, а также решения  по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской  отчетности и распределения прибыли, оставшейся в распоряжении организации, т.е. соответствующую  

информацию, полезную для получения более  полной и объективной картины  о финансовом положении организации, финансовых результатах деятельности организации за отчетный период и  изменениях в ее финансовом положении.

     Организация, применяющая при налогообложении  метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) по мере ее оплаты, приводит отдельно данные о причитающихся налоговых платежах в бюджет, исчисленных на основе представленных налоговых расчетов, и данные, исчисленные на основе сведений о продаже товаров, продукции, работ, услуг и финансовых результатах, отраженных в бухгалтерском учете, исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности. При этом данные о налоговых платежах, исчисленных по двум методам, приводятся в разрезе существенных видов налогов и с отражением сумм отклонений.

     При изложении основных показателей  деятельности может быть приведена  характеристика основных средств (доля активной части основных средств, коэффициенты износа, обновления, выбытия и пр.), нематериальных активов, финансовых вложений, научно-технического уровня продукции  и пр. При этом информация может  быть дополнена необходимыми аналитическими таблицами, расшифровками. Рекомендуется  определять тенденции основных показателей  деятельности, а также качественные изменения в имущественном и  финансовом положении, их причины.

     В случае необходимости в пояснительной  записке следует указывать принятый порядок расчета аналитических  показателей (рентабельность, доля собственных  оборотных средств и пр.).

     При оценке финансового состояния на краткосрочную перспективу могут  приводиться показатели оценки удовлетворительности структуры баланса (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности). При  

характеристике  платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как  наличие денежных средств на счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченные дебиторскую и  кредиторскую задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы, полноту  перечисления соответствующих налогов  в бюджет, уплаченные (подлежащие уплате) штрафные санкции за неисполнение обязательств перед бюджетом. Также следует  обратить внимание на оценку положения  организации на рынке ценных бумаг  и причины имевших место негативных явлений.

     При оценке финансового положения на долгосрочную перспективу приводятся характеристика структуры источников средств, степень зависимости организации  от внешних инвесторов и кредиторов и пр. Дается характеристика динамики инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением эффективности  этих инвестиций.

     Кроме того, может быть приведена оценка деловой активности организации, критериями которой являются, широта рынков сбыта  продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности  клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровень  эффективности использования ресурсов организации. Целесообразно включение  в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических  и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных  мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей  бухгалтерской отчетности.

     Акционерные общества в пояснительной записке  приводят фамилии и должности  членов совета директоров {наблюдательного  совета), членов исполнительного органа, общую сумму выплаченного им вознаграждения. При этом описываются все виды выплаченного вознаграждения (оплата  

труда, премии, комиссионные и иные имущественные  предоставления (льготы и привилегии).

     Отчет о прибылях и убытках