Методика финансового анализа страховых организаций

МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 

 

В  статье  исследованы  различные  методические  подходы  к  оценке  финансово-хозяйственной  деятельности предприятий, на основе чего, с учетом специфики страховой  деятельности, сформирована методология финансового анализа страховых организаций. Автором дано  понятие «финансовый анализ страховых организаций», разработана классификация показателей финансового состояния страховщика и определены методы их оценки.  Ключевые  слова:  финансовый  анализ  страховой  организации,  специфика  страховой  деятельности, финансовый  потенциал  страховщика,  финансовая  стойчивость  страховой  организации,  финансовый результат страховщика. 

 Финансовый  анализ  в  России,  как   предметная  область  науки   и  как  составная часть

функций финансового  менеджмента, явление сравнительно новое и противоречивое. Об этом свидетельствуют  разноплановые  методологические  подходы  отечественных  ученых  к природе финансового анализа [1; 8].     

В отечественной  и зарубежной научной литературе существует множество подходов

к пониманию  термина «финансовый анализ»  и в  зависимости от приоритетов  ученых-

аналитиков  исследуется  то,  или  иное  направление  экономического  анализа.

Экономический анализ, являясь  одной из разновидностей анализа вообще, представляет

собой «систематизированную  совокупность  аналитических  процедур,  имеющих  целью 

получение заключений, выводов и рекомендаций экономического характера в отношении 

некоторого объекта» [1, с.22].

В  рамках  общей  экономической  теории  традиционно  выделяют  макро-  и

микроэкономику.  Предметом  первой  является  изучение  национальных  экономических 

систем,  вторая  же  исследует  поведение  экономических  субъектов.  Исходя  из  этого,

экономический  анализ  условно  можно  подразделить  на  макро-  и  микроэкономический анализ.  Таким  образом,  этот  термин  характеризует  систему  аналитических  процедур, методов  и моделей,  используемых  для  оценки  и  обоснования  явлений  или  действий  в экономике.

В  современной  российской  экономической  науке  обозначились  два  основных подхода  к классификации видов анализа  на уровне предприятия. Первый ассоциируется  с московской школой аналитиков, во главе с  А.Д. Шереметом заключается в подразделении «полного  анализа  хозяйственной  деятельности»  предприятия  на  финансовый  анализ  и производственный  управленческий  анализ,  которые  так  же  называют,  как  внешний  и

внутрихозяйственный финансовый анализы. Здесь разделение анализа на финансовый и управленческий  вытекает  из  логики  деления  системы  бухгалтерского  учета  на финансовый  и  управленческий  учет.  При  этом  допускается  размытость  и  смешение понятий «финансовый  анализ»  и «производственный  управленческий  анализ»  с понятиями «внешний финансовый анализ» и «внутрихозяйственный финансовый анализ» [8,  с.6-8]. Кроме  этого  термин «управленческий  анализ» можно  считать отечественным неологизмом. 

Второй  подход,  предлагаемый  петербургской  школой  ученых,  во  главе  с В.В.Ковалевым,  основан  на  разделении  анализа  экономики  предприятия  на  технико-

экономический  анализ и  анализ финансово-хозяйственной  деятельности.     Последний 

включает  в  себя  два  вида  анализа:  финансовый (внешний  финансовый  анализ)  и внутрифирменный (внутрипроизводственный  анализ).  Смысл  разделения  анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на виды анализа, заключается в том, что  информационная  база  первого – доступная  внешнему  пользователю  бухгалтерская отчетность,  второго – закрытая  информация,  составляет  коммерческую  тайну предприятия [1, с.26, 31]. 

Существуют  две  основные  точки  зрения  на  сущностное  содержание финансового 

анализа. Согласно первой из них (Ковалев В.В.) -  финансовый анализ «охватывает все 

 разделы аналитической  работы, входящие в систему финансового  менеджмента» [1, с.41].

В  соответствии  со  второй  точкой  зрения (Шеремет  А.К.) -финансовый  анализ  практически ограничивается анализом статей бухгалтерской отчетности предприятия [8, с.7].

Следовательно, финансовый  анализ  представляет  собой «процесс  идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, результатом  которого  является  предоставление  пользователю  рекомендаций,  которые могут  служить  формализованной  основой  для  принятия  управленческих  решений  в

отношении данного  объекта анализа»  [1,с.41]. Данное понятие  финансового анализа, на

наш  взгляд  предпочтительнее  других  понятий,  так  как  наиболее  соответствует  духу

прагматизма  рыночных  отношений  и  дает  основания  для  выбора  конкретного  страховщика. 

Финансовый  анализ  представляет  собой  глубокое,  научно  обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в деятельности любого предприятия.  Необходимость  финансового  анализа  страховой  организации заключается  в  специфике  страховой  деятельности.  Страховая  деятельность (страховое дело) – это  фера  деятельности  страховщиков (страховых  организаций)  в  страховании.

Страхование  как  самостоятельная  экономическая  категория  представляет  собой отношения  по  защите  интересов  граждан,  предприятий,  государства  при  наступлении определенных  событий (страховых  случаев)  за  счет  денежных  средств  лиц, заинтересованных в этом. Слово «интерес» буквально означает выгоду,  отсюда возникает потребность в финансовом анализе страховых организаций. 

Финансовый  анализ  страховых  организаций (далее  ФАСО) – совокупность аналитических процедур, предназначенных для оценки надежности страховщика, а также принятия управленческих решений в оптимизации его деятельности или сотрудничества с ним. Надежность  страховщика, прежде  всего, подразумевает финансовую устойчивость страховой организации. 

Финансовая  устойчивость  страховой  организации –  это  характеристика стабильности финансового состояния страховщика. Стабильность финансового состояния страховой  организации – это,  прежде  всего  платежеспособность  конкретного страховщика, которая складывается из множества факторов и показателей. Факторы – это причины результатов  деятельности  страховщика,  где  под  показателями  понимаются критерии, позволяющие судить об этих результатах. 

В  содержательном  плане  ФАСО  представляет  собой  целенаправленную деятельность  аналитика,  состоящую  в  идентификации  показателей  финансово – хозяйственной  деятельности  страховщика,  реальному  положению  дел.  Финансово – хозяйственная  деятельность  страховщика  характеризуется  в  терминах  стоимостных оценок,  в  основе  которых  лежит  денежная  доминанта.  Это  условие  позволяет  считать анализ  финансово – хозяйственной  деятельности  страховщика  финансовым  анализом страховых организаций.  

Особое  внимание,  уделяемое  финансово - хозяйственной  деятельности  страховой организации,  обусловлено  ее  социальной миссией  и  регулирующей  ролью  в  рыночной

экономике.  Информация  о  реальном  положении  дел  страховщика  нужна  различным 

пользователям, как внутренним – для принятия управленческих решений, так и внешним  – 

для принятия решения о взаимодействии с конкретной страховой организацией. 

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования  финансового  состояния  предприятия  на  основе  его  бухгалтерской отчетности. Доступным источником информации о финансовом состоянии предприятия является  предоставляемая  им  публичная  отчетность:  бухгалтерский  баланс  и  отчет  о

прибылях  и  убытках.  Назначение  любой (финансовой)  бухгалтерской  отчетности – 

помочь  пользователям  услуг (продукции)  данного предприятия определиться  с его надежностью. Не всегда и не каждый может объективно оценить финансовое состояние

 страховой  организации. Возникает проблема  умения читать бухгалтерскую  (финансовую)

отчетность страховщика.

 В  существующих  формах  отчетности  страховых  организаций  практически  не возможно определить источники финансирования конкретных видов активов. По – сути, здесь  форма  оторвана  от  содержания . Кроме  этого,  сама  структура  отчетности страховщика резко отличается от общепринятой  структуры бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий (см.прил. А, Б). Следовательно, приоритет в ФАСО отдается не анализу  бухгалтерской (финансовой)  отчетности,  а  аналитическим  процедурам, позволяющим наглядно оценить финансово – хозяйственную деятельность страховщика и сделать обоснованные выводы о состоянии объекта анализа.

Объектом  финансового  анализа  является  страховая  организация.  Предметом финансового анализа выступают финансовые отношения в системе управления страховой организацией.  Под  финансовыми  отношениями  понимаются «отношения  между  различными

субъектами, влекущие  за собой изменения в составе  активов и (или) обязательств  этих субъектов» [1, с.58]. Финансовые отношения  могут быть подразделены в зависимости от

сферы  их  действия:  в  случае,  если  они  ограничены  рамками  данной  страховой организации,  они  рассматриваются  через  внутренний финансовый  анализ;  если же  они

выходят за её пределы, речь идет о внешнем финансовом анализе.

Внешний  финансовый  анализ  ориентирован  на  общую  оценку  финансового состояния  страховой  организации  и  основан  на  использовании  общедоступной  аналитической  информации (публичная  отчетность).  Внутренний (финансовый)  анализ нацелен  на  поиск  резервов  снижения  затрат  и  повышения  эффективности  текущей деятельности страховщика, исходя из информации конфиденциального характера.

Следует  заметить,  что  деление  финансового  анализа  на  внешний  и  внутренний условное.  Потому  что  внутренний  анализ  может  рассматриваться  как  продолжение внешнего анализа и наоборот. Эти виды не являются «параллельными» видами анализа

финансово-хозяйственной  деятельности  страховщика.  Внешний  финансовый  анализ

является  вершиной  внутреннего  анализа,  поскольку внутренний  анализ  детализирует  и конкретизирует  общие выводы,  полученные  по  результатам внешнего  анализа.  В предлагаемой методике ФАСО деление финансового анализа на виды не принципиально,

где для достижения его целей важно владеть методами анализа.  

Финансовый  анализ  проводится  различными  методами,  позволяющими структурировать  и  идентифицировать  взаимосвязи  между  основными  показателями деятельности страховщика. Метод финансового анализа (в широком смысле слова) –это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов  исследования  финансово-хозяйственной  деятельности  предприятия.  Первые два элемента характеризуют статистическую компоненту метода, последний элемент – его динамику [1,с.62].

Теоретико-познавательные  категории – это  специфические  понятия  присущие страховой  деятельности,  к  которым  относятся  такие  категории,  как:  страховой  риск,  страховой  случай,   страховые  резервы  и  т.д.  Научный  инструментарий – это непосредственно  способы  и  приемы  финансового  анализа.  Регулятивные  принципы – направляющие основы методологии и методики ФАСО. 

Исходя  из  проблемы «непознаваемости»  фактов  финансово – хозяйственной деятельности  в  отчетности  страховщика,  автор  ориентирует  методику  ФАСО  на  ряд общих принципов анализа, предложенных В.В. Ковалевым:  

- схема анализа  должна быть построена по принципу  «от общего к частному», при  этом важно выделять наиболее  существенные моменты в деятельности страховщика, не зацикливаясь на мелочах; 

-  выполняя  анализ,  нет  необходимости   без  нужды  привлекать  сложные  математические методы, поскольку сама по себе сложность аппарата вовсе не гарантирует получение более качественных выводов;

- выполняя расчеты, не нужно  гнаться  за точностью оценок, так как наибольшую ценность в анализе представляет выявление тенденций и закономерностей, а не получение

каких-то  мифических «точных » оценок,  которые  чаще  всего  таковыми  не  могут  по

определению [1, с.272].

Как таковых  методов финансового анализа  не существует, а применяются методы, разработанные  изначально  в  рамках  той  или  иной  науки.  В  зависимости  от принадлежности  к  конкретной  науке  выделяют:  чисто  математические  методы, статистические  методы,  методы  теории  принятия  решений  и  методы  финансово-вычислительные. Каждый из этих методов включает в себя ряд приемов и способов.