Финансовый анализ,его цели,методика проведения

     Отчет о прибылях и убытках характеризует  финансовые результаты деятельности организации  за отчетный период.

     Отчет о прибылях и убытках показывает результаты деятельности организации  за отчетный период (год, квартал, месяц) и то, каким образом она получила прибыли и убытки, т.е. путем сопоставления  доходов и расходов. Наиболее упрощенный отчет о прибылях и убытках  мог бы содержать информацию лишь о выручке, затратах и результатах (прибылях и убытках) и быть представлен  в следующем виде:

     выручка (доход)

     (-) расходы прибыль (убыток) 

     Как правило, организации нужна более  подробная информация о получаемых доходах, расходах и прибылях не только потому, что она может осуществлять несколько видов деятельности и  иметь широкую номенклатуру расходов, но и потому, что необходимо понять и проанализировать, на каких этапах производственной, финансовой или другой деятельности появляются те или иные результаты. Отчет о прибылях и  убытках вместе с балансом является важным источником информации для всестороннего  анализа получения прибыли. Группировка  его статей может помочь в проведении такого поэтапного анализа. В практике известны два способа группировки  статей в отчете о прибылях и убытках - так называемые многоступенчатая и одноступенчатая формы. При первом способе статьи доходов и расходов группируются по однородным признакам, что позволяет раздельно показать результаты от разных видов деятельности. В случае одноступенчатой формы все доходы классифицируются по одной группе, а расходы - по другой, без  

увязки  однородных доходов и расходов. Это  значительно упрощает сам отчет, но при этом теряются его наглядность  и информативность.

     Отчет о прибылях и убытках, так же как  и баланс, подписывается руководителем  организации и ее главным бухгалтером.

     Отчет об изменениях капитала

     Отчет об изменениях капитала является относительно новой формой отчетности для российских организаций.

     Отчет об изменениях капитала показывает его  увеличение или уменьшение за период в увязке с величиной капитала на начало и конец отчетного периода.

     Статья  "Добавочный капитал" по соответствующим графам также характеризует остаток капитала на начало и конец периода, его поступление и выбытие; остаток на конец периода рассчитывается аналогично предыдущему остатку.

     Прирост происходит в результате дооценки имущества, получения эмиссионного дохода, возникновения  положительных курсовых разниц при взносах в уставный капитал, выраженных в иностранной валюте, присоединения собственных источников капитальных вложений по принятым в эксплуатацию объектам основных средств.

     Выбытие добавочного капитала происходит при  его присоединении к уставному  капиталу, погашении убытков, уменьшении в случае списания финансовых результатов  от выбытия основных средств.

     Статья  "Резервный фонд" показывает остатки на начало и конец периода, прирост резерва при отчислении в него средств в соответствии с законодательством и уменьшение в случае его использования на покрытие убытков, погашение облигаций, выкуп акций. 
 

     Статья  "Нераспределенная прибыль прошлых лет" объединяет данные о нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного периода, а также непокрытых убытках прошлых лет и отчетного года, которые могут быть выделены в самостоятельные статьи. При создании в соответствии с законодательством и учредительными документами резервов и фондов (например, фонда социальной сферы) за счет прибыли и выплате дивидендов нераспределенная прибыль уменьшается на обозначенные суммы.

     Целевые финансирование и поступления характеризуют направление средств на цели деятельности некоммерческой организации.

     Увеличение  капитала предполагается за счет:

     • дополнительного выпуска акций;

     • переоценки активов;

     • прироста имущества;

     • реорганизации юридического лица (слияния, присоединения);

     • доходов, которые в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета и составления отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала.

     Уменьшение  капитала происходит за счет:

     • уменьшения номинала акций;

     • уменьшения числа акций;

     • реорганизации юридического лица (разделения, выделения);

     • расходов, которые в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета и составления отчетности относятся непосредственно на уменьшение капитала.

     Отчет об изменениях капитала, как и рассмотренные  ранее отчетные формы, подписывают  руководитель и главный бухгалтер  предприятия. 

     Для собственников этот документ представляет наибольший интерес.

     Отчет о движении денежных средств 

     Для принятия финансовых решений необходима информация не только об остатках денежных средств, но и об их потоках. Отчет  о движении денежных средств показывает потоки денежных средств (их поступление  и выбытие) в результате текущей  и инвестиционной деятельности и  финансовых операций за отчетный период в увязке с остатками денежных средств на начало и конец отчетного  периода.

     Отчет о движении денежных средств дополняет  баланс и отчет о прибылях и  убытках очень важной для пользователей  информацией о способности организации  привлекать и использовать денежные средства.

     Построение  отчета о движении денежных средств  опирается на разделение деятельности организации на три вида:

     1) текущую (основную);

     2)инвестиционную;

     3) финансовую.

     Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т. е. с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

     Инвестиционной  деятельностью считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их  

продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг  долгосрочного характера и т.п.

     Финансовой  деятельностью считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. Финансовая деятельность, представленная в отчете о движении денежных средств, связана, прежде всего, с выпуском акций, облигаций, векселей, выплатой дивидендов, погашением облигаций и выкупом собственных акций.

     Изменение кредиторской задолженности влияет на денежный поток по-другому. Увеличение остатков кредиторской задолженности  равносильно притоку денежных средств, их сокращение - оттоку. Увеличение кредиторской задолженности (поставщикам и другим кредиторам) означает, что их счета  не были оплачены и деньги остались у организации. А при сокращении происходит оплата счетов и как следствие - уменьшение денежных средств. Поэтому  увеличение кредиторской задолженности  прибавляется к чистой прибыли, а  сокращение вычитается из нее.

     Таким образом, в данной главе я рассмотрела  бухгалтерскую отчетность, как модель финансового положения предприятия.

     Годовая бухгалтерская отчетность российских организаций как единая система  данных об их имущественном и финансовом положении и результатах хозяйственной  деятельности состоит из следующих  отчетных форм: бухгалтерского баланса (форма № 1); отчета о прибылях и  убытках (форма № 2); отчета об изменении  капитала (форма № 3); отчета о движении денежных средств (форма № 4);приложения к бухгалтерскому балансу (форма  № 5); отчета о целевом использовании  средств (форма № 6); пояснительной  записки и аудиторского заключения, подтверждающего  

достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. 

 

      

     Глава 2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности 

     2.1 Цели финансового анализа.

       Основными целями финансового анализа являются: общая оценка состояния организации, оценка деловой активности, оценка финансовой устойчивости, оценка положения на рынке ценных бумаг⁴.

     Общая оценка состояния  организации

     Общая оценка состояния организации в  первую очередь характеризуется  показателями финансовых результатов: выручки от реализации, балансовой и чистой прибыли, прибыли на акцию  рентабельности и пр. Темпы роста  данных показателей необходимо исследовать  с учетом темпов инфляции для разграничения  реального роста показателей  и их роста, вызванного инфляцией. Общая  оценка состояния организации включает в себя и оценку ее имущественного состояния.

     Оценка  деловой активности

     В оценке деловой активности исследуется  эффективность использования ресурсов организации. Во внутреннем анализе  исследуется степень выполнения плана, обеспечение заданных темпов роста. Выявляется динамика финансовых вложений, определяется их эффективность  и дальнейшая перспектива. Оценивается  широта рынков сбыта продукции, включая  поставки на экспорт, деловая репутация  организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и др.

     Оценка  устойчивости финансовою состояния

     Устойчивость  финансового состояния организации  оценивается на краткосрочную и  долгосрочную перспективу. При оценке устойчивости на  

краткосрочную перспективу обращается внимание на способность организации вовремя  удовлетворять платежные требования поставщиков, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в  бюджет. Для этого исследуются  такие показатели, как объем денежных активов организации, наличие убытков  просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, не погашенных в срок кредитов и займов. Показательной  является величина задолженности перед  бюджетом и внебюджетными фондами, наличие штрафных санкций неисполнение обязательств перед бюджетом.

     Устойчивость  финансового состояния на долгосрочную перспективу характеризуется степенью обеспеченности организации собственными средствами, также ее зависимостью от внешних инвесторов и кредиторов. Для определения способности  организации выплачивать проценты и погашать долгосрочные обязательства  анализируется структура источников средств организации.

     Оценка  положения на рынке  ценных бумаг

     По  отношению к акционерным обществам  можно проводить оценку положения  организации на рынке ценных бумаг. Показатели, характеризующие положение  на рынке ценных бумаг, показывают привлекательность  организации для инвесторов и  степень выполнения обязательств перед  ними. Объектом внутреннего анализа  является выявление причин происшедших  изменений. 
 
 
 
 
 
 

     2.2 Основные приемы анализа бухгалтерской  (финансовой) отчетности.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой  для анализа финансового положения  предприятия. Целью финансового  анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение  имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая  послужит основой для принятия тех  или иных решений. Выбор глубины  и масштабов анализа, а также  конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит  от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью  получения максимально возможной, полезной для него информации. Для  анализа (интерпретации) показателей  бухгалтерской (финансовой) отчетности используют общепринятые приемы: - чтение отчетности; - вертикальный анализ; - горизонтальный анализ; - трендовый анализ; - расчет финансовых показателей.