Ценные бумаги и их роль в механизме трансформации сбережений в инвестиции

Особенности сберегательных сертификатов:

• предназначены  для вкладчиков — физических лиц;

• выпускаются  банком на срок не более трех лет;

• выпускать  их могут только банки, работающие на рынке не менее года, создавшие  резервный фонд в размере, установленном  нормативными актами в процентах  от оплаченного уставного капитала, а также имеющие соответствующие  резервы на возможные потери по ссудам;

• по ним могут  осуществляться как наличные, так  и безналичные расчеты.

Особенности депозитных сертификатов:

• выпускаются  банком на срок не более одного года;

• предназначены  для вкладчиков — юридических  лиц;

• по ним могут  производиться только безналичные расчеты

Обязательными реквизитами сберегательных и депозитных сертификатов являются:

• наименование сертификата;

• причина его  выдачи (внесение депозита или сберегательного  вклада);

• дата внесения вклада;

• внесенная  сумма;

• безусловное  обязательство банка вернуть указанную сумму;

• дата востребования  суммы;

• сумма причитающихся  процентов;

• название и  адрес банка (для именного сертификата  имя вкладчика);

• подписи двух лиц, уполномоченных банком и печать.

Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном договором уступки прав требования (цессии), включаемым между цедентом и цессионарием.

Передача прав, удостоверенных сертификатом на предъявителя, осуществляется путем вручения сертификата  этому лицу.

На сумму депозита (вклада) начисляются проценты по ставке, указанной в сертификате. 

Закладная.

Закладная –  ценная бумага, введенная Федеральным  законом от 16 июля 1998г. №102-ФЗ «Об  ипотеке (залоге недвижимости)», которая  удостоверяет право их владельца, в  соответствии с договором о залоге недвижимого имущества, на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

Закладная является именно документарной ценной бумагой, предоставляющей особым образом  оформленный договор займа, обеспеченного  залогом недвижимости.

Особенность закладной  как ценной бумаги заключается в  том, что она может свободно обращаться на рынке. Закладная повышает ликвидность  прав требования к должнику.

Составление закладной  облегчает оборот прав кредитора  в отношении заложенного имущества. Выпуск закладных может сочетаться с договором купли-продажи недвижимости. Закладная составляется одновременно с соответствующим договором ипотеки.

Исполнение денежного  обязательства, которое удостоверяется закладной, может быть единовременным или частями. При исполнении денежного обязательства по частям на закладной делаются отметки о выплате соответствующих денежных сумм.

Закладная подлежит государственной регистрации в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество вместе с договором ипотеки.

Закладная, как  и иные ценные бумаги, фиксирует  абстрактное обязательство. Поэтому  владелец закладной вправе получить исполнение по денежному обязательству без представления других доказательств существования обязательства (закладная сама является доказательством существования обязательства).

Обязанными по закладной являются два лица: должник по обеспеченному ипотекой обязательству и залогодатель (если имущество в залог предоставлял не сам должник).

Составление закладной  не допускается при следующих условиях;

• если предметом  залога является предприятие как  имущественный комплекс либо право его аренды;

• является земля  сельскохозяйственного назначения и леса либо право их аренды;

• не определена сумма залога в обеспечении денежного  обязательства к моменту выдачи закладной;

• предмет залога не обеспечивается денежным обязательством, при нарушении срока исполнения денежного обязательства по закладной кредитор вправе обратить взыскание на заложенное имущество в судебном порядке путем продажи заложенного имуществе с торгов.

Закладные являются именными ценными бумагами. Поэтому  передача прав по закладным осуществляется на основе договора уступки прав требования (цессии). При передаче по закладной  прав требования третьему лицу должник должен быть уведомлен об этом.

В случае передачи прав требования по закладной лицо, передающее право требования, производит на закладной отметку о новом  владельце (договор уступки прав заключается в простой письменной форме).

Владелец закладной  считается законным, если он основывает свое право на договоре о передаче прав по закладной и отметке на закладной, сделанной предыдущим владельцем.

Закладная является самостоятельным объектом гражданских прав и поэтому сама может быть предметом залога по договору о залоге закладной. 

Ипотечный сертификат участия

Ипотечный сертификат участия является бездокументарной именной неэмиссионной ценной бумагой, выпускаемой на срок не свыше 40 лет.

Выпуск этих сертификатов включает одновременно возникновение общей долевой собственности на ипотечное покрытие и учреждение доверительного управления этим имуществом.

Ипотечные сертификаты  участия могут свободно обращаться на фондовом рынке.

Доходы по ипотечным сертификатам участия выплачиваются за счет денежных средств, полученных от платежей по обязательствам, составляющим ипотечное покрытие.

В соответствии с Законом об ипотечных ценных бумагах» ипотечный сертификат участия удостоверяет:

• долю ее владельца  в праве общей собственности  на ипотечное покрытие;

• право требовать  от выдавшего его лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием;

• право на получение  денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требование по которым представлено ипотечным покрытием;

• иные права, предусмотренные  нормами законодательства, регулирующими выпуск и обращение ипотечных ценных бумаг.

Осуществлять  выпуск ипотечных сертификатов участия разрешается только коммерческим организациям, имеющим лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами. 

Чек.

Чек - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путём выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения  установленного срока для предъявления его к оплате.

Существуют денежные чеки и расчётные чеки. Денежные чеки применяются для выплаты  держателю чека наличных денег в  банке, например на заработную плату, хозяйственные  нужды, командировочные расходы  и т. д.

Расчётные чеки — это чеки, используемые для безналичных расчётов, это документ установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определённой денежной суммы с его счета на счёт получателя средств. Акцепт чека — это отметка о согласии банка плательщика перечислить на счёт получателя указанную в чеке сумму.

Поскольку 19-х  и 20-х веках популярность чеков  резко возросла, на них начали печатать дополнительные элементы, которые значительно  усложняли их подделку и облегчали  обработку для банковских учреждений. Подпись плательщика стала обязательной, так как по сути, являлась главной гарантией подтверждения или же опровержения подлинности выпущенного чека. В то же время был принят стандарт двойного написания суммы платежа — словами и цифрами. Данная мера сократила количество недобросовестных получателей, ведь исправить сумму на выписанном чеке становилось гораздо сложнее. 

Товарораспорядительные  ценные бумаги 

Складские свидетельства

Складские свидетельства  – документарные ценные бумаги, которые в зависимости от вида могут выпускаться ордерными и на предъявителя. Складские свидетельства выдаются товарными складами, имеющими лицензию на этот вид деятельности. Товар, принятый на хранение по складскому свидетельству, может быть в течении срока его хранения предметом залога путем залога соответствующего свидетельства.

Использование в хозяйственной деятельности складских  свидетельств позволяет совершать  сделки купли-продажи товара, находящегося на складе, физически не перемещая  его (товар в это врем продолжает оставаться на складе), что способствует ускорению, облегчению и удешевлению процесса обращения товаров.

Складские свидетельства  подразделяют на простые и двойные.

Простое складское свидетельство - товарная ценная бумага, выдаваемая на предъявителя. Регулируется Гражданским Кодексом РФ. Товар, принятый на хранение по простому складскому свидетельству, в течение срока его хранения может являться предметом залога. По сути это документ, выдаваемый товарным складом в подтверждение того, что товар находится на складе и будет выдан предъявителю.

В простом складском  свидетельстве в обязательном порядке  должна содержаться информация о:

• наименовании товарного склада, принявшего товар на хранение;
• месте, где расположен данный склад;
• текущем номере простого складского свидетельства по реестру склада;
• наименовании и количестве материальных ценностей, принятых на хранение;
• сроке хранения либо об указании, что ценности будут хранится до востребования;
• размере вознаграждения складу либо о тарифах, по которым платят за хранение;
• порядке оплаты услуг по хранению;
• дате выдачи простого складского свидетельства.

Двойное складское свидетельство является ценной бумагой, состоящей из двух частей: складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта). Эти части, будучи отделенными друг от друга, являются самостоятельными ценными бумагами. Специфика таких ценных бумаг, как складское свидетельство, состоит не только в их своеобразной форме, но и в реквизитах, в состав которых входят:

• наименование и местонахождение товарного склада;
• текущий номер свидетельства по реестру;
• наименование и местонахождения товаровладельца;
• наименование, количество, мера товара;
• срок хранения;
• размер вознаграждения и порядок его уплаты;
• дата выдачи свидетельства;
• подпись и печать товарного склада.

 
 
 

Коносамент

Коносамент —  это документ, удостоверяющий заключение договором перевозки груза (ст. 785 ГК РФ). Коносаменты являются ценными бумагами, которые используются при перевозках груза морским транспортом. Правила выпуска и обращения коносаментов регулируются Кодексом торгового мореплавания Российской Федерации (ТМ РФ).

В соответствии с Кодексом ТМ РФ коносамент удостоверяет право его держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз после завершения перевозки.

Коносамент —  документарная ценная бумага, которая может быть предъявительской, именной или ордерной. Выдача коносамента осуществляется грузоперевозчиком после приема груза к перевозке. К нему обязательно прилагается страховой полис на перевозимый груз, а также документы, необходимые при прохождении таможенных процедур. Обязательными реквизитами коносамента являются:

• название судна;

• наименование компании-перевозчика;

• место приема груза;

• наименование отправителя;

• наименование получателя;

• наименование груза и его главные характеристики;

• место и  время выдачи коносамента;

• подпись капитана судна.

Коносамент в  период перевозки груза может  свободно обращаться в соответствии с правилами (ст. 146 ГК РФ), установленными для соответствующих ценных бумаг (Таблица 9).