Аудит и анализ финансовой отчетности

Из таблицы видно что данные ТОО «Жасулан и К» испытывает финансовые затруднения. Предприятие не может покрыть свои срочные обязательства, так как не имеет достаточного количества денежных средств и вообще нет краткосрочных финансовых инвестиций.

Однако, анализируемые ТОО располагает значительной суммой товарно-материальных запасов, в случае их реализации в ближайшее время можно будет покрыть свои задолженности и поправить свое финансовое положение. Собственные средства ТОО очень незначительные. Единственным источником улучшения финансового положения в данной ситуации является получение долгосрочных кредитов или вовлечение новых партнеров и учредителей для оценки ликвидности баланса надо составить 4 неравенства:

1.      Первая группа актива должна быть больше 1 группы обязательств и капитала А1> О1

2.      Вторая группа актива должна быть больше второй группы обязательств и капитала А2 > О2

3.      Третья группа актива баланса должны быть больше третьей группы обязательств и капитала А3 > О3

4.      Четвертая группа активов баланса должна быть меньше четвертой группы обязательств и капитала А4 < О4

В нашем ТОО эти неравенства составили:

Из оценки ликвидности следует, что баланс предприятия не ликвиден. Это означает, что на дату составления баланса предприятие не может рассчитаться со своими обязательствами.

Главной причиной неликвидности предприятия является отсутствие наиболее ликвидных активов, быстро реализуемых активов и не соблюдения 4 принципов. В данном ТОО нет собственных средств, они должны быть больше долгосрочных активов, их анализа видно, что труднореализуемых активов больше, постоянных обязательств.

Затем рассчитывают показатели ликвидности, которые применяются для оценив способности фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности на данный момент, но и в связи с чрезвычайным происшествием.

В экономической литературе в общую оценку платежеспособности дает коэффициент общей ликвидности. Он определяется отношением текущих активов к текущим обязательствам. Оптимальное значение этого показателя равно 2. если этот коэффициент высокий, больше оптимального значения, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в товарно-материальные запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение этого коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель сравнивать со средним значением по группам аналогичных предприятий.

Коэффициент общей ликвидности = А1 + А2 + А3                                           (6)                                                                                                      О1 + О2

Где А1 – наиболее ликвидные активы,

А2 – быстрореализуемые активы

А3 – медленнореализуемые активы

О1 – наиболее срочные обязательства

О2 – краткосрочные обязательства

Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи, по которой ожидаются через 1 год, покрываются текущими обязательствами. Этот коэффициент рассчитывают по формуле:

К пп = А1 + А2

                            О1 + О2                (7)

Он помогает оценить возможность погашения фирмы текущих обязательств в случаи её критического положения, когда не будет возможностей продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах 0,8 – 1,0, но он может быть высоким из-за сомнительных долгов. Наиболее жестким критерий платежеспособности показывает коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается по формуле:

К абсолютной ликвидности =               А1

                                                                                      О1 + О2

Оптимальные значения должно быть не ниже 0,2 – 0,25. Рассчитаем по вышеприведенным формулам коэффициентам ликвидности анализируемого ТОО:

Таблица 13 - Расчет коэффициентов ликвидности

Как видно из таблицы 13, на анализируемом предприятии коэффициенты ликвидности очень низкие, на конец года они еще больше снижаются. Это может нам объяснить снижение оборачиваемости текущих активов, чрезвычайно высокими обязательствами. Данные ТОО практически банкрот, неплатежеспособные.

В процессе анализа все финансовые коэффициенты подразделяются на 4 группы: показатели платежеспособности и ликвидности, показатели финансовой устойчивости, показатели рентабельности, показатели деловой активности.

Ухудшение финансового состояния предприятия связано с уменьшением собственного капитала, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. При возникновении договорных отношений между предприятиями, появится обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга, как критерий надежности партнера. Стабильность работы связано с его общей финансовой структурой и его зависимостью от кредиторов. Если структура «собственный капитал – привлеченный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то хозяйствующий субъект может обанкротиться.

Таблица 14 - Показатели финансовой устойчивости ТОО «Жасулан и Ко»

Анализ данных таблицы 14 показывает, что данное ТОО зависит от кредиторов и инвесторов, так как коэффициент независимости намного ниже теоретического значения.

В ТОО не используются для маневрирования оборотных средств свои собственные средства, поэтому значения этого показателя отрицательные.

Таким образом, ТОО использует привлеченный капитал, не имеет собственного капитала, имеет наименьшую устойчивость, не использует свои возможности прироста на вложенный капитал. Для того, чтобы ТОО стало финансово устойчивым надо:

А) высокое ликвидность активов;

Б) качество активов, должен быть значительный удельный вес мобильных средств;

В) продолжительность периода окупаемости;

Г) способность изменять свою политику в зависимости от происходящих изменений.

Следующая группа показателей – показатели деловой активности.

Как видно из таблицы 15, на анализируемом предприятии наблюдается ускорение оборачиваемости активов на 0,2 раза. На конец года оборачиваемость актива составил 3,6 раза, оборачиваемость текущих активов на 0,9 раз и составило 6,5 раз. Уменьшился оборот текущих активов. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, что ТОО продает лекарственные препараты успешно, лишь затраты высокие, доходы не покрывают расходы. Поэтому менеджеру следует поработать над своими расходами периода, может стоит сократить несколько человек, сделать более гибкий график работы, поменять поставщиков, уменьшить командировочные расходы.

Таблица 15 - Показатели деловой активности

Четвертая группа показателей, характеризующих финансовое состояние ТОО – показателей доходности. Так как на ТОО нет чистого дохода, мы не можем их рассчитать. Поэтому приведем лишь таблицу основных показателей рентабельности.

Таблица 16 - Анализ рентабельности