Анализ операций коммерческих банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями

     Также розничные клиенты могут воспользоваться  услугой хранения драгоценных металлов. Данная услуга обеспечивает безопасное хранение слитков из драгоценных  металлов с сохранением их индивидуальных признаков: вида и массы металла, пробы, предприятия-изготовителя и серийного номера, равно как и оперативность при размещении металла на хранение и его получении в случае необходимости. В Сбербанке России срок размещения металла на хранение не превышает трех лет. 
 
 
 

     Таблица 2.3 - Динамика учетных цен на драгоценные металлы

 

Учетные цены с 01.01.2008 по 24.03.2010 
Золото 

 
 
 
 
 
 
 

Серебро 

 
Платина 

Палладий 

     В статью “Доходы от операций с драгоценными металлами” включены доходы по сделкам  купли-продажи драгоценных металлов на внутреннем и внешнем рынках.

     Снижение  по статье произошло в связи с  сокращением разницы между ценой  продажи драгоценных металлов и  их учетной ценой на дату совершения операций, обусловленной тем, что  с 1 января 2007 года Банк России начал переоценивать балансовые остатки в драгоценных металлах по учетным ценам и отражать результат от переоценки Банком России операций с драгоценными металлами на счетах по учету капитала (Отчет о формировании и об использовании резервов и фондов Банка России, таблица “Капитал, фонды и распределение прибыли”).

     Данная  статья включает расходы по операциям  с драгоценными металлами: по их перевозке  и страхованию, таможенному оформлению драгоценных металлов, вывозимых  за пределы Российской Федерации, а  также реализованные разницы, возникающие при проведении операций купли (продажи) драгоценных металлов на внутреннем и внешнем рынках по ценам выше (ниже) учетных цен Банка России.

     Увеличение  по статье произошло в связи с  увеличением стоимости драгоценных  металлов, обусловленное тем, что с 1 января 2007 года Банк России начал переоценивать балансовые остатки в драгоценных металлах по учетным ценам и отражать результат от переоценки Банком России операций с драгоценными металлами на счетах по учету капитала (Отчет о формировании и об использовании резервов и фондов Банка России, таблица “Капитал, фонды и распределение прибыли”).

     Динамика  цен на драгоценные металлы в  последние годы характеризовалась  значительной волатильностью под давлением  как экономических, так и геополитических  факторов.

     На  российском рынке обезличенных металлических  счетов (ОМС) на сегодняшний день, по данным Банка России, работают около  сотни банков, в числе лидеров - Сбербанк РФ, НОМОС-банк, Росбанк, Банк Москвы, Газпромбанк, "УралСиб", ВТБ, МДМ-Банк.

     Объем рынка ОМС за десять месяцев прошлого года вырос более чем в два раза (см рисунок 2.4) 

 

     Рис.2.4 - Рост рынка ОМС в 2008 году

     Рост  рынка ОМС говорит о том, что  в условиях кризиса физические и  юридические лица, пытаясь сохранить  свои денежные средства, надеются не только на две главные мировые валюты, но и на то, что, по идее, должно их обеспечивать, - золото (по оценкам экспертов, порядка 88-90% ОМС – «золотые», т.е. привязаны к котировкам золота, остальные 10-12% - это серебро, платина, палладий).

     Благодаря своей уникальной природе, заключающейся в двойственности свойств продукта, когда золото - это и сырье и финансовый инструмент, оно стало рассматриваться как инструмент диверсификации рисков вложений не только институциональными инвесторами, но и населением.

     Население покупает сегодня более 90% добываемого металла в мире в виде ювелирных украшений. И оно очень активно пришло на рынок банковских продуктов в драгоценных металлах в России.

     Филиалы Сбербанка России во всех регионах страны предоставляют гражданам  возможность приобрести или продать банку золото в мерных слитках массой от 1 грамма до килограмма, мерные слитки серебра массой от 50 и 1000 граммов.

     Покупка и продажа драгоценного металла  производится Банком по собственным  котировкам, которые устанавливаются  несколько раз в день исходя из целого ряда параметров: главный из них - цена на драгоценный металл на международном рынке.

     Российский  рынок драгоценных металлов неразрывно связан с международным. Если цены на золото растут на международном, то растут на всех рынках. Рынок драгоценных металлов не имеет территориальных границ. Единственный фактор в России, который может сдерживать или усиливать рост котировок является изменение курса доллара США к российскому рублю.

     Для целей бухгалтерского учета Банком России ежедневно устанавливается учетная цена на четыре вида драгоценных металлов. Порядок расчета учетных цен в Российской Федерации установлен Банком России.

     С точки зрения доступности приобретения для населения самый дешевый  металл серебро, далее следует палладий, затем золото и, наконец, платина.

     При выборе вида драгоценного металла для  приобретения клиенты должны знать, что они отличаются не только по стоимости: у каждого из металлов есть свои потребители, а следовательно  и динамика спроса и предложения  может принципиально отличаться. Так, например, золото во всем мире потребляют в основном ювелиры. Серебро очень активно используется в электронике. Раньше основным потребителем была фото индустрия. Серебро использовалось для производства светочувствительных слоев в фотопленке и фотобумаге. С приходом цифровой фотографии объемы потребления серебра в фотографии упали в разы. Но без резких падений нет больших взлетов. В 2006 году цены на серебро взлетели до 15 долларов за тройскую унцию, а в 2008 – превышали 20$.

     Платина и палладий в основном имеют применение в химической промышленности. Платина  в последние годы альтернативно  используется в автомобилестроении в качестве каталитических нейтрализаторов  выхлопных газов в двигателях внутреннего сгорания.

     С целью инвестиций в драгоценные металлы можно купить монеты из драгоценных металлов. Для этого есть специальный вид монеты – инвестиционные. Например, монета Банка России «Победоносец», которая в середине 2006 года пришла на смену золотому червонцу «Сеятелю», или инвестиционная монета «Бобр» выпуска 2008 г.

     В принципе, инвестиции можно начать и с одной монеты. Другое дело, что при покупке нескольких монет  возможно получить скидку при покупке.

     Еще важно знать, что вложения в инвестиционные монеты, как правило, носят долгосрочный характер.

     Однако, необходимо отметить, что основной спрос на монеты из драгоценных металлов приходится на монеты из серебра.

     Теперь  помимо основной информации о работе банка на данном сегменте рынка на странице представлены монеты, которые, по мнению специалистов банка, могут вызвать в настоящее время повышенное внимание. Например, это могут быть интересные новинки или монеты, посвященные приближающимся праздникам.

     Например, в канун Нового года Сбербанк России предоставит вниманию клиентов широкий ассортимент популярных монет из драгоценных металлов, посвященных символу приближающегося года по Лунному календарю – Тигру. Все монеты изготовлены известными монетными дворами с использованием самых современных технологий. Большинство предлагаемых банком монет имеют красивую подарочную упаковку.

     На  срочном рынке драгоценных металлов к середине дня сформировалась единая тенденция - цены на драгоценные металлы  понемногу растут. Положительную  динамику в ценах по сделкам с  драгоценными металлами обеспечивает ситуация на рынке FOREX, где позиции доллара США с начала дня пока принципиально не улучшились.

     По  состоянию на 13:55 мск в электронной  торговой системе CME GLOBEX цены по сделкам  с активными фьючерсами установились в диапазоне (долл./унция):

- золото (июнь) - 1120,8-1128,0;

- серебро  (май) - 17,810-18,015;

- платина  (июль) - 1672,5-1691,9;

- палладий (июнь) - 488,50-495,00.

     Отметим, сегодня утром золото дешевело из-за технической коррекции, в то время  как серебро, платина и палладий продолжали дорожать. Однако с начала дня цены на драгоценные металлы существенно не изменились.

     Напомним, что 2 апреля торги на COMEX и NYMEX по драгоценным  металлам не проводились в связи  с празднованием Пасхи. Тем временем по итогам торгового дня 1 апреля цена золота на COMEX достигла максимального значения за две недели - 1126,1 долл./унция, цена серебра достигла максимального значения более чем за 10 недель - 17,890 долл./унция, цена платины достигла максимального значения более чем за 20 месяцев - 1675,6 долл./унция, а цена палладия первый раз более чем за два года превысила значение 490 долл. и составила 491,35 долл./унция.

     В Лондоне на наличном рынке драгоценных  металлов торги не проводятся и сегодня  в связи с продолжением празднования Пасхи. По этой причине цены на драгоценные металлы в Лондоне со 2 апреля не меняются после того, как по состоянию на окончание торгового дня 1 апреля цена spot золота достигла максимального значения за две с половиной недели и составила 1123,50 долл./унция (PM Fixing).

     Если  раньше основную часть резервов они держали в долларе, то теперь, видя его ослабление, предпочитают другие валюты и золото. Частные инвесторы всего мира также подхватили эту тенденцию. Изменение мировых цен на банковское золото достаточно оперативно отражается на отечественном рынке. Сегодняшняя средняя цена золота в наших банках все еще процентов на 5-10 превышает европейскую. Однако недостатка в покупателях банки не испытывают.

     Драгметаллы условно можно поделить на две  группы - консервативные (золото и серебро) и спекулятивные (платина и палладий). Золото и серебро больше подходят для инвестиций с целью сберечь уже накопленные средства, по ним меньше разница цены покупки и продажи, они более ликвидны. В золоте хранят свои резервы центральные банки большинства стран. При этом, что хорошо для консервативных инвестиций, они не очень волатильны, резких скачков цен на золото и серебро, как правило, не бывает.

     Цены  на платиноиды подвержены резким скачкам, поскольку они больше используются в производстве. Платиноиды - технические металлы, спрос со стороны промышленных потребителей влияет на ценообразование в их случае заметно больше, чем на цену золота или серебра. Платина и палладий менее ликвидны, по ним, как правило, выставляется существенная разница цены покупки и продажи. И они очень волатильны, что делает эти металлы особенно интересными для спекуляций.