Анализ операций коммерческих банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями

     Отменить  правила особого хранения и транспортировки  золота, устанавливаемые для субъектов частного бизнеса (индивидуальных предпринимателей и негосударственных организаций). Данный шаг позволит им самостоятельно оценивать необходимость использования специализированных сейфовых помещений и транспорта, снизить издержки при оперировании драгоценными металлами в процессе осуществления своей хозяйственной деятельности.

     Кроме того, необходимость данной поправки обусловлена, прежде всего, иррациональностью применения особых требований по хранению и транспортировке золота в условиях рыночной экономики, где каждый субъект обладает правом самостоятельно распоряжаться собственным имуществом, иногда ограниченным национальными интересами. Поэтому данные требования относятся, скорее всего, к рудиментам планового экономического строя и не вписываются в рамки современной политики свободного рынка.[23]

     Для такого направления банковского  бизнеса, как ответственное хранение и транспортировка, реализация данного аспекта, скорее всего, приведет к снижению спроса со стороны клиентов на услуги аренды сейфовых помещений и транспортировки драгоценного металла, т.к. в большинстве случаев специализирующиеся на работе с золотом организации используют не собственные помещения и технику (ввиду высокой стоимости оборудования, организации

охраны  и автотранспорта), а предпочитают покупать данные услуги у банков, что позволяет избежать больших единовременных затрат.

     В принципе указанные ограничения  имеют несколько косвенные отношения к непосредственно банковскому бизнесу и направлены в большей степени механизм рынка, однако, учитывая тесную взаимосвязь между субъектами рыночных отношений необходимо принимать во внимание, что они в равной степени несут негативное влияние как на деятельность специализированных отраслей (прямо ограничивая их работу), так и на развитие соответствующих операций банков.

     Помимо  снятия рассмотренных ограничений  необходимо также закрепить в законодательных и нормативных актах ряд основополагающих терминов и определений существующих продуктов с применением золота в качестве финансового инструмента, а также ключевых моментов их развития в российских экономических условиях, среди которых основными являются:

     Обезличенные  металлические счета и вклады, которые по своей сущности отличаются от валютных только тем, что учет средств  на них ведется в единицах веса драгоценного металла. В большинстве случаев металлические счета открываются внесением эквивалента валюты в кассу банка, реже физических слитков. Отсутствие соответствующего определения ОМС в ГК РФ, в первою очередь, ограничивает инвестиционные интересы вкладчиков, на металлические депозиты которых не действуют нормы ФЗ «О страховании вкладов». Кроме того, определение ФЗ «О банках и банковской деятельности» такой банковской операции как «привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов» и отсутствие понятийного аппарата соответствующего инструмента в ГК РФ затрудняет его регулирование и может служить сдерживающим фактором при развитии и модернизации этого направления банковского бизнеса.

     Производные финансовые инструменты (деривативы), некоторые из которых, в настоящее время активно используются отечественными банками и финансовыми организациями, в т.ч. торгуются на РТС (фьючерсы). Право на совершение сделок с драгоценными металлами посредством использования производных финансовых инструментов (опционов, свопов, фьючерсов и др.) для банков установлено Положением «О совершении кредитными организациями операций на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами». Однако регулирование использования деривативов на золото (и другие драгоценные металлы) российскими кредитными организациями производится фактически с применением только международной банковской практики без учета российского законодательства, поскольку определения этих инструментов и нормы их применения в нем отсутствует. Данное обстоятельство значительно осложняет процесс решения спорных вопросов по производным финансовым инструментам на внебиржевом рынке и является примером относительной недоработанности некоторых аспектов российского законодательства в сравнении с принятой международной практикой.

     Дополнение  соответствующих нормативных актов  РФ понятиями, связанными с рынком срочных сделок (производных финансовых инструментов и деривативов) позволит установить и конкретизировать определенные нормы и правила для их совершения на территории страны. При этом в ходе разработки необходимых изменений и дополнений в законодательные акты необходимо учитывать как международные нормы права и практику экономически развитых стран, так и особенности современной российской экономики.

     Одним из существенных аспектов, составляющих правовое обеспечение сферы золота, является необходимость внесения поправок в нормативные акты Федеральной  службы по финансовым рынкам (ФСФР), которые  позволят организовывать на территории РФ паевые инвестиционные фонды, специализирующиеся на инвестициях в золото и другие драгоценные металлы, аналогичные западным Gold exchange-traded funds (GETFs). При этом актуальность решения данного вопроса может быть определена как созданием специализированных ПИФов инвестиций в драгоценные металлы, так и разрешением существующим размещать привлеченные средства в металлические активы.

     В настоящее время в нормативных  актах ФСФР не предусматривается  использования в качестве активов  ПИФов драгоценных металлов, что в большей мере обусловлено сравнительной молодостью отечественного рынка.

     Предыдущий  цикл восходящего мирового ценового тренда на драгоценные металлы пришелся на 80-е гг. прошлого века, когда спектр инструментов, используемых странами с рыночной экономикой, начал значительно расширяться, определяя необходимость внесения соответствующих доработок в международные и национальные нормативно-правовые акты. В связи с тем, что этот период для России был связан с дореформенной плановой экономикой, соответствующие тенденции эволюции экономики свободного рынка не нашли отражения на территории современной РФ. Глобальные реформы национальной экономики 90-х гг. совпали с периодом ценового спада на золото, что обусловило несущественный интерес к золоту со стороны отечественных инвесторов. Соответственно подобные изменения в законодательстве не обладали необходимой актуальностью. Поэтому, если в настоящее время за рубежом используются более широкий инструментарий «золотых» инструментом, чем в России, то данное обстоятельство рационально считать как естественные обстоятельства развития отечественной экономики, которые в свое время будут преодолены.

     Актуальность  предполагаемых изменений связана с повышением интереса у широких масс российских инвесторов к активам в золоте. Соответственно доработка законодательства в данном случае продиктована естественными потребностями рынка, вызванными в процессе эволюции российской экономики.

Кроме того, существующие проблемные вопросы  в большей мере негативно влияют на развитие золотодобычи, а, следовательно, поступление физического золота в банки, которым нередко для формирования металлических пассивов в физическом металле приходится обращаться в зарубежные банки за полученим займов в золоте.

     В качестве логического итога вопроса о реформировании национального законодательства в сфере золота рационально отметить, что ввиду широкого спектра нормативно-правовых документов и государственных органов, обладающих функциями контроля и регулирования обращения драгоценного металла, процесс внесения необходимых изменений и дополнений требует значительного времени на разработку и согласование со связанными государственными инстанциями. Поэтому назрела существенная необходимость пересмотра функций и полномочий соответствующих государственных структур по регулированию и контролю обращения и экспорта золота, но, прежде всего, рационально определить значение золота в структуре национальной финансовой системы и государственных финансах.

     Таким образом, для российских коммерческих банков перспективы проведения данных реформ определены, прежде всего, расширением возможностей организации и развития, новых в отечественной финансовой системе направлений банковского бизнеса, связанных с золотом, как финансовым инструментом. Вместе с тем намечаются возможности освоения рынка золота банками, которые ранее активно не работали с драгоценными металлами, что может оказать позитивное влияние на всю инфраструктуру финансового рынка. 
 

     3.3 Проблемы налогообложения в сфере добычи и обращения драгоценных металлов 

     На  сегодняшний день очень актуален вопрос налогообложения проводимых на межбанковском рынке операций с драгоценными металлами в слитках, в частности применение налоговой  льготы по уплате НДС, предусмотренной  подп. 9 п. 3 ст. 149 НК РФ, согласно которой реализация драгоценных металлов налогоплательщиками банкам не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) на территории Российской Федерации.

     Перспективы развития банковского бизнеса также связаны с налогообложением в сфере добычи и обращения драгоценных металлов. Политика налогообложения добычи и операций купли-продажи драгоценных металлов представляет собой один из рычагов регулирования и воздействия на рынок драгоценных металллов страны, а также активность его субъектов. В настоящее время назрела существенная необходимость государственного компромисса в части снижения налогового бремени и изменении существующих подходов к налогообложению золотодобывающих предприятий, промышленных потребителей и населения. Данное обстоятельство позволит

повысить  инвестиционную привлекательность золота и в немалой степени будет способствовать повышению объемов реализуемого банками золота.

     Рассматривая  нормы государственного регулирования  рынка золота, отражающиеся в особенностях фискальной политики государства, рационально выделить следующие проблемные аспекты: обременение всего оборота при реализации банковских слитков НДС, организации льгот и дифференцированного подхода к взиманию налогов с предприятий золотодобывающей отрасли. С одной стороны, налоги являются основной составляющей доходов бюджета, от объема поступивших налоговых выплат зависит возможность реализации национальных программ целевого финансирования и экономического благосостояния государства в целом. Однако, с другой стороны, они представляют финансовое бремя субъектов бизнеса, для которых на определенных этапах деятельности высокие или экономически не обоснованные налоги могут отразиться снижением эффективности функционирования и даже банкротства субъектов хозяйствования, что соответственно повлечет снижение налоговых поступлений бюджета.

     Одним из ключевых моментов налогообложения, как известно, является дифференцированный подход и поиск оптимальной фискальной политики, при которой достигается  необходимое сочетание планируемых налоговых поступлений со снижением налогового обременения на слаборазвитые и развивающиеся направления бизнеса. Стоит принимать во внимание, что в определенных ситуациях снижение налоговых ставок или введение льгот может стимулировать развитие бизнеса и способствовать росту доходов бюджета, а повышение вызывает обратный процесс, что фактически и произошло при изменении базы для исчисления НДС.

     НДС при реализации физических слитков  золота, в сущности, явился причиной необоснованного удорожания драгоценного металла и, как следствие, снижение банками его продаж и соответственно налоговых поступлений. В настоящее время можно только предполагать, насколько данное обстоятельство повлияло на рост теневого оборота и организации серых схем взаимодействия между банками и промышленными потребителями драгоценных металлов. С вступлением в силу второй части Налогового кодекса НДС начал взиматься со всей стоимости слитка драгоценного металла, когда как ранее он исчислялся только с разницы между ценой приобретения и реализацией слитка, что было менее обременительно для покупателей металла. Действующая практика налогообложения с совокупной стоимости драгоценного металла фактически «блокирует развитие банковских операций на рынке промышленного потребления и реализацию ряда банковских продуктов населению». В настоящее время промышленным предприятиям при возможности получения кредита более выгодно получать сырьевой металл не посредством его приобретения у банка, а через схемы металлического кредитования (займы в золоте), при использовании которых не возникает базы по исчислению НДС.

     Для населения крайне невыгодно приобретение слиткового золота в качестве объекта инвестирования сбережений, исходя из надбавки к цене слитка (рыночная цена металла плюс комиссионное вознаграждение банка) 18% НДС, который соответственно не возвращается при его обратной реализации. Основным стимулом приобретения драгоценных металлов в таких обстоятельствах служит приобретение слитков в качестве подарка. Кроме банковских слитков под ставку НДС попадают также памятные монеты, однако их продажи на сегодняшний момент повышаются в основном за счет коллекционирования и приобретения в качестве подарков. Инвестиционные монеты не облагаются НДС, поэтому часто вместо слитков используются частными ювелирами в качестве сырья для изготовления драгоценностей.

     В целом приведенные факты позволяют  сформировать мнение о низкой эффективности  существующего подхода применения НДС к операциям с золотом и необходимости принятия кардинальных мер в части применения пониженной ставки либо полной отмены налога при реализации золота промышленным потребителям и населению. Данные меры должны оказать существенный стимул к повышению интереса частных и корпоративных инвесторов к физическому золоту (противопоставив его доллару и евро) и увеличить реализацию металла коммерческими банками, а, следовательно, несколько реанимировать данное направление банковского бизнеса на внутреннем рынке страны. В совокупности этот шаг позволит сделать выгодной реализацию золота внутри страны и соответственно расширить его оборот.