Анализ финансовой отчетности

Состояние I.2 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В таком случае по данной группе показателей финансовое состояние организации можно определить как «отличное» или «хорошее».

Состояние I.3 – значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение. Оценка финансового состояния в этом случае – «хорошо».

Состояние II.1 – значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае, в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней, финансовое состояние организации может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное».

Состояние II.2 – значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого уровня. Оценка – «удовлетворительно» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется величиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово-хозяйственного состояния организации.

Состояние II.3 – значения показателей находятся за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка – «неудовлетворительно».

Хороший результат дает использование интегральной оценки финансового состояния предприятия  на основе скорингового анализа. Сущность такой методики заключается в  классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (таб.).

 

 

 

 

№	Показатели  финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов  согласно критериям
			1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
3.	Коэффициент текущей  ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более – 20 баллов, 1,70-2 –  19 баллов	1,69-1,50 – от 18,7 до 13 баллов	1,49-1,30 – от 12,7 до 7 баллов	1,29 -1 – от 6,7 до 1 балла	0,99 и менее – от 0,7 до 0 баллов
4.	Доля оборотных средств  в активах	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более – 10 баллов	0,49-0,40-от 9,8 до 8 баллов	0,39 -0,30 – от 7,8 до 6 баллов	0,29-0,20 – от 5,8 до 4 баллов	Менее 0,20 – от 3,8 до 0 баллов
5.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более – 12,5 баллов	0,49-0,40 – от 12,2 до 9,5 баллов	0,39-0,20 – от 9,2 до 3,5 баллов	0,19-0,10 – от 3,2 до 0,5 баллов	Менее 0,10 – 0,2 баллов
6.	Коэффициент капитализации	За каждую сотую (0,01) пункта повышения  снимается по 0,3 балла	Меньше 0,70 до 1 – 17,1 до 17,5 балла	1,01-1,22 – от 17 до 10,7 балла	1,23 -1,44 –от 10,4 до 4,1 балла	1,45 -1,56-от 3,8 до 0,5 балла	1,57 и более –от 0,2 до 0 баллов
7.	Коэффициент финансовой независимости	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла	0,50-0,60 и более – 9-10 баллов	0,49-0,45 –от 8 до 6,4 баллов	0,44 -0,40 –от 6 до 4,4 балла	0,39-0,31 –от 4 до 0,8 балла	0,30 и менее – от 0,4 до 0 баллов
8.	Коэффициент финансовой устойчивости	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 1 баллу	0,80 и более -5 баллов	0,79-0,70 – 4 балла	0,69-0,60 – 3 балла	0,59-0,50 – 2 балла	0,49 и менее – от 1 до 0 баллов
9.	Границы классов	-	100-97,6 балла	94,3-68,6 балла	65,7-39 баллов	36,1-13,8 балла	10,9-0 баллов

 

 

 

 

 

Границы классов  организаций согласно критериям  оценки

финансового состояния

 

№	Показатели  финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов  согласно критериям
			1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается  по 0,3 балла	0,70  и более – 14 баллов	0,69-0,50- от 13,8 до 10 баллов	0,49 -0,30 – от 9,8 до 6 баллов	0,29-0,10 – от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,10 – от 1,8 до 0 баллов
2.	Коэффициент критической  оценки	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более – 11 баллов	0,99 -0,80- 10,8-7 баллов	0,79 -0,70 -6,8-5 баллов	0,69 -0,60- 4,8 – 3 баллов	0,59 и менее – от 2,8 до 0 баллов

 

1-й класс – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные. Это организации, итмеющие рациональную структуру имущества и его источников, и , как правило, довольно прибыльные.

2-й класс – это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Это обычно рентабельные организации.

3-й класс – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.

4-й класс – это организации си неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс – это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособные  и абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В ОАО «Чайка» таблица 13  выглядит следующим образом:

 

                                                                                                        Таблица 13

Показатели	На начало года		На конец года
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,27	5,2	0,26	4,9
2. Коэффициент критической  оценки	0,27	1,2	0,26	1
3. Коэффициент текущей  ликвидности	1,89	19	1,46	11,8
4. Доля оборотных средств  в активах	0,71	10	0,66	10
5. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,47	11,6	0,31	6,8

6. Коэффициент капитализации	0,6	17,1	0,8	17,1
7. Коэффициент финансовой независимости	0,62	10	0,56	8,4
8. Коэффициент финансовой  устойчивости	0,62	3	0,56	2
ИТОГО	-	77,1	-	62
КЛАСС	-	2-й класс	-	3-й класс

 

ОАО «Чайка» в начале года относилось к предприятиям нормального финансового состояния, но за отчетный год его состояние ухудшилось, и предприятие к концу года относится к организациям среднего финансового состояния.

 

 

 

 

Заключение

 

К предприятию, которое  признано банкротом, применяется ряд  санкций:

• Реорганизация производственно-финансовой деятельности;
• Ликвидация с распродажей имущества;
• Мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.

Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов; изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии; материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

В особо тяжелых случаях  необходимо провести пересмотреть производственную программу, материально-техническое  снабжение, организацию труда и  начисление заработной платы, подбор и  расстановку персонала, управление качеством продукции, рынка сырья  и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы

 

 

    1. Савицкая  Г.В. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия.Учебник.- М: "ИНФРА-М",2002.

   2. Шеремет  А.Д.,Сайфулин Р.С.,Негашев Е.В.  Методика финансового анализа. - Москва,"ИНФРА-М",2002.

   3.  Донцова  Л.В. , Никифорова Н.А.    Анализ  финансовой отчетности – М:  Издательство «Дело и Сервис», 2012.

   4. Донцова  Л.В. , Никифорова Н.А.    Анализ  финансовой отчетности. Практикум – М: Издательство «Дело и Сервис», 2011.

5.  Консультант  +

6. Бератор –  Пресс Москва, 2012 «Альбом бухгалтерских проводок» часть №2.