Контрольная работа по "Предпринимательскому праву"

исполнительной власти по рынку  ценных бумаг;

— судебных решениях, вынесенных по искам  ФКЦБ России.

Зачастую в роли инвесторов на рынке  ценных бумаг выступают

инвестиционные и паевые инвестиционныефонды.

Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное об-

щество, исключительным предметом  деятельности которого является

инвестирование имущества в  ценные бумаги и иные объекты. Акцио-

нерныйинвестиционный фонд невправе осуществлять иные виды пред-

принимательской деятельности.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - обособленный имуществен-

ный комплекс, не являющийся юридическим  лицом, состоящий из

имущества, переданного в доверительное управление управляющей

компании. Управляющая компания вправе инвестировать средства

ПИФ, полученные в доверительное  управление от учредителей, в цен-

ные бумаги.

2. Правовое регулирование рынка  банковских услуг: общая характеристика

Банковские услуги составляют важнейшую  часть рынка финан-

совых услуг, которые, в общем смысле, связаны с перераспределени-

ем ресурсов и финансовых инструментов в экономической системе.

Помимо банковских услуг на рынке  финансовых услуг представлены

страховые услуги и услуги по выпуску  и обращению ценных бумаг.

Каждый сектор финансового рынка  имеет свои особенности, но во

всех случаях специфика правового  регулирования этих рынков сви-

детельствует об особом значении, которое законодатель придает  их

важности.

Рынок банковских услуг характеризуют  следующие основные

особенности. Прежде всего, только кредитные  организации, имеющие

лицензию ЦБ РФ на осуществление  банковских операций, могут ока-

зывать банковские услуги в соответствии с такой лицензией. Следова-

тельно, любая банковская услуга —  это сделка, в которой, как

минимум, на одной стороне выступает  лицензированная кредитная

организация. Совокупность всех кредитных  организаций, оказываю-

щих банковские услуги, во главе с  национальным банком — Цент-

ральным банком Российской Федерации (Банком России) — состав-

ляет банковскую систему. Сложившаяся  в России банковская систе-

ма является двухуровневой.

К нижнему уровню относятся коммерческие банки и небанковс-

кие кредитные организации, основное различие между которыми зак-

лючается в том, что банки  универсальны: они имеют право  совершать

все виды банковских операций, а небанковские кредитные организа-

ции специализированны, они имеют  право совершать лишь отдельные

виды банковских операций, допустимое сочетание которых устанав-

ливается Банк России (ст. 1 Закона о банках).

Верхний уровень банковской системы  состоит из одного субъек-

та - Центрального банка Российской Федерации (Банка России), осо-

бенности правового статуса  которого определены в федеральном законе.

Являясь органом, обладающим государственно-властными  полномо-

чиями, а также нормотворческим  органом, регулирующим деятельность

кредитных организаций, Банк России одновременно имеет право осу-

ществлять банковские операции и получать от них прибыль, хотя полу-

чение прибыли и не является целью  деятельности Банка России (ст. 3

Закона Банке России).

Банк России регулирует рынок банковских услуг не только путем

издания нормативных актов: в ряде случаев он прямо или косвенно

сам участвует на этом рынке. Например, распределяя через кредитные

организации централизованные кредиты, Банк России в договорах с

кредитными организациями часто  ограничивал их маржу (размер до-

хода от активных операций), чем  косвенно влиял на рынок банковских

кредитов в целом.

В середине 1999 г. появился новый субъект, претендовавший на

особое место в банковской системе, — Агентство по реструктури-

зации кредитных организаций (АРКО). Правовой статус Агентства

определен вФедеральном законе «О реструктуризации кредитных орга-

низаций» как государственная корпорация. Эта своеобразная органи-

зационно-правовая форма является одной из форм некоммерческих

организаций; государственная корпорация определена как не имею-

щая членства некоммерческая организация, учрежденная государством,

наделенная имуществом за счет взноса государства в ее уставный ка-

питал, созданная на основании специального закона для осуществле-

ния социальных, управленческих или  иных общественно полезных

функций (ст. 7 Закона о некоммерческих организациях).

АРКО было создано в целях преодоления последствий системно-

го банковского кризиса 1998 г. путем  обеспечения финансового оздо-

ровления под контролем Агентства  жизнеспособного ядра банковской

системы, либо путем эффективного проведения ликвидационных ме-

роприятий в отношении нежизнеспособных кредитных организаций.

Место Агентства по реструктуризации кредитных организаций в бан-

ковской системе законом не определено.

С одной стороны, Агентство обладает рядом особых полномочий

отношении кредитных организаций. Например, оно вправе приобре-

татьконтрольные пакеты акций (преобладающую  долю) в реструктури-

руемых кредитных организациях без предварительного согласия Банк

России иМинистерства РФ по антимонопольной  политике и поддерж-

ки предпринимательства. ОтказАгентства от принятия кредитной орга-

низации, представленной Банком России, под свое управление влечет

обязанность Банка России отозвать лицензию на осуществление бан-

ковских операций у такой кредитной  организации и, следовательно, ее

банкротство.

С другой стороны, Закон о банках (ст. 2) устанавливает, что бан-

ковская система Российской Федерации  включает Банк России, кре-

дитные организации, а также  их филиалы и представительства

иностранных банков и не упоминает  АРКО. Отмеченные выше особые

полномочия Агентства не носят характера государственно-властных,

следовательно, Агентство не может  быть отнесено к субъектам верх-

него уровня банковской системы. На нижнем уровне банковской сис-

темы Агентству также нет  места: оно не является кредитной

организацией, поскольку в силу Закона о банках (ст. 1) кредитная орга-

низация создается только в форме  коммерческой организации— хо-

зяйственного общества.

Таким образом, АРКО нельзя отнести  к субъектам банковской

системы: оно является субъектом, осуществляющим государственную

политику для преодоления системного банковского кризиса.

Следовательно, главная, существенная особенность рынка банков-

ских услуг— это наличие специального субъекта (кредитной органи-

зации) во всех правоотношениях по оказанию банковских услуг.

Целью существования рынка банковских услуг является удовлет-

ворение общественной потребности  в этих услугах, а именно: в реше-

ниях банковской системой задач  организации денежного обращения,

централизации временно свободных  капиталов и кредитовании за счет

централизованных средств тех отраслей экономики, которые в данное

время более других нуждаются в  денежных средствах и обеспечивают

большую рентабельность. Эти задачи решаются путем выполнения бан-

ковской системой своих основных функций, к которым принято отно-

сить (а) функцию организации денежных расчетов, (б) функцию

аккумулирования временно свободных  денежных средств и (в) функ-

цию кредитования приоритетных отраслей экономики. Указанные рас-

четная, сберегательная и кредитная  функции банковской системы

воплощаются в совокупности операций ее субъектов.

Расчетная функция банковской системы  сводится к организа-

ции наличного и безналичного денежного  обращения. Эта функция

является наиболее важной с точки  зрения общественной значимости

банковской системы в экономике. Расчетную функцию банковской

системы можно сравнить с функцией кровообращения в живом орга-

низме: нарушение кровообращения вызывает разнообразные болезни

многих жизненно важных органов, точно  так же как нарушение рас-

четной функции банковской системы  вызывает кризис во многих от-

раслях экономики. Сберегательная функция банковской системы

заключается в привлечении средств  граждан и юридических лиц  в

банковскую систему в видe остатков по счетам и вкладам, депозитов,

путем размещения банковских векселей и облигаций и т.п. Выполне-

ние этой функции определяет возможность  развития национальной эко-

номики за счет собственных ресурсов.

Кредитная функция банковской системы  выражается в т пере-

распределении привлеченных средств, которое обеспечивало бы как

общий экономический рост, так и увеличение собственного капитала

субъектов банковской системы. Иначе  говоря, кредитная функция дол-

жна обеспечивать не только прибыльность операций кредитных орга-

низаций, но и их эффективность  с точки зрения развития экономически

перспективных и самоокупаемых  отраслей экономики.

Таким образом, рынок банковских услуг  делится на три сегмента

определенных задачами и функциями  банковской системы, - рынок

услуг по организации денежных расчетов, рынок услуг по привлече-

нию денежных средств в банковскую систему и рынок услуг по раз-

мещению привлеченных средств в  наиболее рентабельные отрасли эко-

номики.

Наконец, существенной характеристикой  рынка банковских ус-

луг является предмет банковской деятельности: совокупность опера-

ций и сделок, отнесенных в силу закона к банковским, совершение

которых допускается только на основании  специального разрешения

(лицензии) Банка России и является  исключительным видом деятель-

ности. Исключительность банковской деятельности предполагает, что

только кредитная организация  обладает правом осуществлять банков-

скую деятельность и не вправе заниматься другой (отличной от бан-

ковской) деятельностью, так же как  никакая другая коммерческая или

некоммерческая организация, не являющаяся лицензированной кре-

дитной организацией, не вправеосуществлять банковскуюдеятельность.

Закон относит к банковским операциям  следующие сделки (ст. 5

Закона о банках):

1) привлечение денежных средств  физических июридических лиц  во

вклады;

2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

3) открытие и ведение банковских  счетов физических и юридических

лиц;

4) осуществление расчетов по  поручению физических и юридичес-

ких лиц по их банковским счетам;

5) инкассация денежных средств,  векселей, платежных и расчетных

документов и кассовое обслуживание физических и юридических

лиц;

6) купля-продажа иностранной валюты  в наличной и безналичной

формах;

7) привлечение во вклады и  размещение драгоценных металлов;

8) выдача банковских гарантий;

9) осуществление переводов денежных средств по поручению физи-