Задачи по "Анализу финансово-хозяйственной деятельности"

1. коэффициент собственности (независимости) не ниже 0,7
2. коэффициент заёмных средств не выше 0,3
3. соотношение заёмных и собственных средств не выше 1
4. коэффициент абсолютной ликвидности не ниже 0,2-0,25
5. промежуточный коэффициент покрытия не ниже 0,7-0,8
6. общий коэффициент покрытия не ниже 1 (до 2,0- 2,5).

На основании методики формирования агрегированного баланса  строим таблицу 1.

Таблица 1. Отчетный баланс в агрегированном виде.

Разделы и статьи баланса

Условные  Обозначения

На начало периода

На конец  периода

Актив

1. Основные средства и вложения (190) 2. Запасы и затраты (210 + 220) 3. Денежные средства, расчеты и  прочие активы, в том числе: (230+240+250+260+270) - денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения  (250 +260) - расчеты и прочие активы (230 + 240 + 270)	F Z   Ra   D r	1285127 2886067   629156   482045 147111	1305486 3713670   840633   675359 165274
Баланс	В	5282395	6810490

Пассив

1. Источники собственных средств  (490) 2. Кредиты, прочие заемные средства  в том числе: - долгосрочные кредиты и займы  (590) - краткосрочные кредиты и займы  (610) - расчеты и прочие пассивы (620)	Ис К   КТ Кt Rp	4478487     - 178905 685003	5936621     - 107555 766314
Баланс	B	5282395	6810490

 

Анализ  платежеспособности предприятия и  ликвидности его баланса.

Значения полученных коэффициентов  сводим в таблицу 2. 

Аналитические показатели	Формула расчета	На начало периода	На конец периода
1. Общий коэффициент покрытия	( Z+ D+r)/ Kt+Rp	3515223/863908= 4,07	4554303/873869=5,21
2. Промежуточный коэффициент покрытия	D+r / Kt+Rp	0,73	0,96
3. Абсолютный коэффициент ликвидности	D/ Kt+Rp	0,56	0,77

 

Таблица 3. Группировка статей баланса  для оценки ликвидности баланса

Г Р У П П Ы	АКТИВ		Г Р У П П Ы	ПАССИВ		Абсолютные величины излишков (+) и  недостатков (-)		Отношения излишков и недостатков  к итогу пассива баланса, в %
	на начало	на конец		на начало	на конец	на начало	на конец	на начало	на конец
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	147111	165274	П1	685003	766314	+537889	+601040	78,52	78,43
А2	482045	675359	П2	0	0	- 482045	- 675359	0	0
А3	2886067	3713670	П3	178905	107555	-2707162	-3606115	-1513,2	-3352,8
А4	1285127	1305486	П4	4478487	5936621	+3193360	4631135	+71,3	78,01

А1 >= П1; (не выполняется)

А2 >= П2; (выполняется)

А3 >= П3; (выпоняется)

А4 =< П4. (выполняется)

 

Выводы:

1) Признаками общей положительной  оценки динамики и структуры  баланса являются:

• рост собственного капитала;
• отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
• соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;

2) Полученные в таблице №2  коэффициенты удовлетворяют нормативным  значениям, что позволяет сделать  заключение, что предприятие платежеспособно и кредитоспособно.

На основании полученных предварительных  данных мы можем судить о том, что  данное предприятие находится в  нормальном устойчивом финансовом положении  и является кредитоспособным.

3) Как видно из таблицы 3, первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на начало и конец отчетного периода с недостатком, равным +537889 и +601040 тыс. руб. соответственно. То есть предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов на указанные суммы. Выполнение последнего неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4). Следовательно, организация способна расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей. Однако необходимо отметить, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия недостаточно для обеспечения платежеспособности.

4) В целом можно утверждать, что  строительная организация кредитоспособна.

 

64. Используя прием детерминированного моделирования, постройте экономическую модель зависимости годовой производительности труда от среднего количества дней, отработанных одним рабочим в год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки.  Рассчитайте влияние факторов на выполнение плана по производительности труда способом разница абсолютных величин.

Исходные данные:

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
Среднегодовая выработка одного рабочего, руб.	32	33
Среднее количество дней отработанных одним рабочим в год, дней.	230	228
Средняя продолжительность рабочего дня, ч.	7	7,5

Решение:

Среднегодовую выработку продукции  одним работником можно представить  в виде произведения следующих факторов:

ГВ = Д *П*ЧВ

Показатели	Предыдущий год (1)	Отчетный год (2)	Отклонение
			абсол.	отн.,%
Среднегодовая выработка одного рабочего, тыс.руб.(ГВ)	32	33	+1	+3,125
Среднее количество дней отработанных одним рабочим в год, дней (Д)	230	228	-2	-0,87
Средняя продолжительность рабочего дня, ч. (П)	7	7,5	+0,5	+7,14
Среднечасовая выработка, руб. (ЧВ)	19,9	19,3	-0,6	-3,0

Расчет влияния  данных факторов производится одним  из способов детерминированного факторного анализа. На основании данных таблицы произведем этот расчет способом абсолютных разниц.

Из данных таблицы видно, что среднегодовая выработка одного работника увеличилась на 1 тыс. руб., или на 3,125%, в том числе за счет изменения:

а) количества отработанных дней одним  рабочим за год

∆ГВ_д   =∆Д * П₁ * ЧВ₁ = -2 *7,0*19,9 = - 278,6 руб.;

в) продолжительности рабочего дня

∆ГВ_д   = Д₂ • ∆П * ЧВ₁ = 228 * 0,5 * 19,9 = + 2268,6 руб.;

г) среднечасовой выработки рабочих

∆ГВ_д   = Д₂ • П₂* ∆ЧВ = 228*7,5*( -0,6) = -1020 руб.

 

65.Проанализировать платежеспособность строительной организации. Сделать выводы.

 

Данные для выполнения задания, тыс.	руб.
Показатели	На начало года	На конец года
Касса	2	0,5
Расчетный счет	285	400
Прочие денежные средства	-	124
Налоги	148	208
Погашение ссуд	12	8
Оплата труда	198	240
Расчеты с органами соц. страхования, пенсионным фондом и другие начисления	26	4

 

Решение:

Под платёжеспособностью предприятия  понимается его способность своевременно производить платежи по своим  срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и  перспективная платёжеспособность. Текущая платёжеспособность за отчётный период может быть определена по данным баланса

путём сравнения суммы его платёжных  средств со срочными обязательствами. По вопросу определения суммы  платёжных средств имеются различные  точки зрения. Наиболее приемлемо  к платёжным относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в её поступлении. Срочные обязательства включают текущие пассивы, т.е. обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платёжных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платёжеспособности предприятия.

      В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

      А1 - наиболее ликвидные.  К ним относятся все денежные  средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения.

      А2 - быстро реализуемые. Сюда входят дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

      А3 - медленно реализуемые.  К ним относятся запасы, за  исключением статьи «Расходы  будущих периодов», а также  статьи «Долгосрочные финансовые  вложения» из раздела 1 актива.

      А4 - трудно реализуемые. Это нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство.

      Пассивы группируются  по степени срочности их оплаты.

      П1 -наиболее срочные.  К ним относятся кредиторская  задолженность и прочие краткосрочные  пассивы.

      П2 - краткосрочные.  К ним относятся заёмные средства.

      П3 - долгосрочные. Сюда  входят долгосрочные заёмные  средства и прочие долгосрочные  пассивы. 

      П4 - постоянные. Они  включают статьи из 4-го раздела  «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».

      Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведённых  групп по активу и пассиву.  Баланс считается абсолютно ликвидным  если: