Автор: Пользователь скрыл имя, 23 Ноября 2012 в 11:50, задача
72 решенных задачи по анализу финансово-хозяйственной деятельности для подготовки к экзамену
Исходные данные для анализа:
Себестоимость 1 т/км за счет снижения среднегодовой выработки автомобиля повысилась на 200 рублей. При этом известно, что среднегодовая, выработка автомашины снизилась:
1)из-за сверхплановых
2)из-за сверхплановых
3)из-за неполного
Всего-11000 т/км
Данные для выполнения задания, тыс. руб.
Актив |
Нач. года |
Кон. года |
Пассив |
Нач. года |
Кон. года |
Производственные запасы |
1256758 |
1327002 |
Уставной капитал |
4000000 |
4000000 |
Малоценные и быстроизнашивающи |
874556
|
752232
|
Резервный фонд |
289345 |
306777 |
Фонды спец. назначения |
189142 |
1629844 | |||
Незавершенное производство |
100506 |
957444 |
Долгосрочные кредиты |
- |
- |
Готовая продукция |
654247 |
677001 |
Долгосрочные займы |
- |
- |
Изд. обращения на остаток товара |
- |
- |
Краткосрочные кредиты |
178905 |
107555 |
Дебиторская задолжность |
147111 |
165274 |
Краткосрочные займы |
- |
- |
Денежные средства Всего В т. ч. касса Расч.счет Валютный счет Пр. денеж. средств |
482045 45 482000
|
675359 15 675344
|
Расчеты с кредиторами |
174254 |
158000 |
Авансы получ. от заказ., и покуп. |
508208 |
605111 | |||
Резервы предст. расход и платеж. |
2541 |
3203 | |||
Товары |
- |
- |
Доходы будущих периодов |
- |
- |
Нематериальные активы |
18125 |
25625 |
Резервы по сом. долгам |
- |
- |
Основные средства (ос.ст.) |
1267002 |
1279861 | |||
Баланс |
Решение:
Известны две
концепции ликвидности. По
Для предварительной
оценки ликвидности
Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определённых элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их сочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами- дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и др. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.
В зависимости
от степени ликвидности, т.е.
скорости превращения в
А1 - наиболее ликвидные. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения.
А2 - быстро реализуемые.
Сюда входят дебиторская
А3 - медленно реализуемые. К ним относятся запасы, за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела 1 актива.
А4 - трудно реализуемые. Это нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство.
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.
П1 -наиболее срочные.
К ним относятся кредиторская
задолженность и прочие
П2 - краткосрочные.
К ним относятся заёмные
П3 - долгосрочные. Сюда входят долгосрочные заёмные средства и прочие долгосрочные пассивы.
П4 - постоянные. Они включают статьи из 4-го раздела «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если:
А1 >= П1;
А2 >= П2;
А3 >= П3;
А4 =< П4.
Для оценки
текущей ликвидности
Абсолютная величина чистого оборотного капитала как мера ликвидности может быть использована только в соотношении с другими показателями, например, общими активами, объёмом СМР и т.д.
Показатель
чистого оборотного капитала
имеет некоторую
Рассчитываются
следующие показатели
- коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение, общий коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение итога II раздела актива баланса за вычетом расходов будущих периодов к итогу раздела 6 пассива баланса. Теоретически достаточным считается значение этого показателя в пределах 2-2,5, но в зависимости от форм расчётов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла эти значения могут быть и существенно ниже, но они оцениваются положительно при величине, большей единицы;
В финансовой теории существуют примерные
нормативы для этого
В 1990- 91 г
считалось, что общий
- коэффициент «критической»
ликвидности исчисляется как
отношение денежных средств,
- коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг к текущим пассивам. Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина выше
0,2-0,25.
Целесообразно определить также и долю (удельный вес) денежных средств и легко реализуемых ценных бумаг в общей сумме активов. Чем выше это отношение, тем выше ликвидность текущих активов.
С анализом платежеспособности тесно
связан и анализ кредитоспособности
предприятия. Понятие финансовой
устойчивости предприятия тесно связано
с перспективной платежеспособностью.
Оценка финансовой устойчивости позволяет
К1З = ОБЩИЕ ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА (ОБЩИЙ ДОЛГ, ЗАЁМНЫЙ КАПИТАЛ) .
Заемные средства в этом случае представляют собой сумму текущих, долгосрочных, прочих пассивов, представляющих долг предприятия (т.е. итог разделов 5 и 6 баланса).
Общий капитал - это сумма собственного, акционерного и заемного капитала. Данный коэффициент характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
К2З = ОБЩИЕ ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА (ОБЩИЙ ДОЛГ, ЗАЁМНЫЙ КАПИТАЛ) .
Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 рубль собственных, насколько каждый рубль долга подкреплен собственностью. Рост коэффициента заемных и собственных средств свидетель-ствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утере финансовой устойчивости. Если значение данного коэффициента превышает единицу, то это свидетельствует о потере финансовой устойчивости и достижении ее критической точки. Однако оценка значения этого коэффициента зависит от скорости оборота оборотных средств и от вида деятельности строительной организации.
Коэффициент автономии (К4А) показывает долю собственных средств в общей сумме источников.
К4А = СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА .
Данный коэффициент
Коэффициент финансовой устойчивости (K5У) представляет собой соотношение собственных и заемных средств.
К5У = СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
ЗАЁМНЫЕ + КРЕДИТОРСКАЯ + ДРУГИЕ
СРЕДСТВА ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
ПАССИВЫ
Некоторые авторы предлагают коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) определять следующим образом:
К5У = СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА + ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА
Значение данного коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Кроме коэффициентов, характеризующих
структуру капитала, изучают следующие
показатели:
- коэффициент маневренности собственных средств (КСМ).
КСМ = СОБСТВЕННЫЕ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Данный коэффициент характеризует
степень мобилизации
Информация о работе Задачи по "Анализу финансово-хозяйственной деятельности"