Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования

Данные табл. 11 позволяют  сделать следующие выводы. Коэффициент  автономии значительно снизился - на 0,20. Если на начало года собственные  средства предприятия составляли 83% в общем капитале, то к концу  года данный показатель составил 63%. На каждую 1000 рублей собственных средств, предприятие привлекло на начало года 210 рублей, а на конец 600 рублей, рост составил 390 рублей. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия, и если эта тенденция сохранится, то данный показатель может приблизиться к критическому значению. В рассматриваемом примере, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, в связи с тем, что у предприятия отсутствуют остатки по долгосрочным кредитам и займам, как на начало года, так и на конец. Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составлял 0,29, на конец он имел отрицательное значение – 0,05. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на конец года снизился в 10,7 раза по сравнению с началом года. Это вызвано, прежде всего, значительным увеличением дебиторской задолженности. 

В целом на основе данных проведенного анализа можно  сделать вывод, что предприятие  находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики, инфляция, установленные государством валютные ограничения, процентные ставки по кредитам) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала). 
 

3.4 Анализ деловой  активности организации 

  

Важным элементом  анализа финансового состояния  предприятия является оценка его  деловой активности. Его результаты свидетельствуют о масштабах  деятельности предприятия, степени  использования производственного  потенциала и о тенденциях развития. Основными показателями, характеризующими деловую активность предприятия, являются показатели оборачиваемости капитала. Для анализа указанных показателей  составим табл. 12. 

Таблица 12 - Коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО «БЕТОНИТ»Наименование показателя Значение

1. Коэффициент деловой  активности стр.010ф.2:[(стр.390н.г.+стр.390к.г.) ф.1/2] 0,82

2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств стр.010ф.2:[(стр.290н.г.+стр.290к.г.) ф.1/2] 2,20 

3. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств 

стр.010ф.2:[ ((стр.210+стр.220+стр.230)н.г.+(стр.210+стр.220+стр.230)к.г.)ф.1/2] 3,37 

4. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности 

стр.010ф.2: [ ((стр.240+стр.250)н.г.+ (стр.240+стр.250)к.г.)ф.1/2] 35,16

5. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности [(стр.730н.г.+ стр.730к.г.)ф.1/2х365)/стр.040ф.2] 348,47 

6. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала 

[стр.010 ф.2:((стр.590+стр.690)н.г.+ (стр.590+стр.690)к.г.) ф.1/2] 1,16 
 

Вышеуказанные показатели целесообразно анализировать в  динамике, однако в связи с отсутствием  информации за предыдущий отчетный период рассмотрим имеющиеся результаты. Данные табл. 12 показывают, что за отчетный период оборачиваемость совокупных активов составила 0,82 в год. Невысокий  показатель коэффициента деловой активности во многом связан с вводом в эксплуатацию новых основных средств. Коэффициент  оборачиваемости мобильных средств  и материальных оборотных средств  также не высоки 2,2 и 3,37 соответственно. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном году является достаточно высоким – 35,16 и свидетельствует, что предприятие осуществляет реализацию продукции либо по предоплате, либо с отсрочкой платежа, которая  в среднем не превышает 10 дней. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  равный 348,5 дням свидетельствует, о  том, что значительная доля покупок  предприятия осуществляется в кредит (с отсрочкой платежа). 

Данные таблицы  свидетельствуют о чрезвычайно  низкой эффективности использования  капитала предприятия. Результаты анализа  отражают тенденцию к бездействию  части собственных средств. 

  

3.5 Анализ прибыли  и рентабельности 

  

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Используя  данные табл.13 проанализируем составляющие прибыли предприятия. 

Таблица 13 - Анализ структуры  и использование прибыли ООО  «БЕТОНИТ», тыс.руб. Наименование показателей За отчетный период 

За соответствующий 

период прошлого года  

абсолютное значение удельный вес, % абсолютное значение удельный вес, % 

Прибыль (убыток) отчетного  периода (ф.2, стр. 200) 13 753,0 100,0% 1 749,0 100,0% 

Прибыль (убыток) от реализации (ф. 2, стр. 070) 13 603,0 98,9% 1 612,0 92,2% 

Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (ф. 2, стр. 130) 150,0 1,1% - 0,0% 

Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (ф. 2, стр. 190) - 0,0% 137,0 7,8% 

Налоги и сборы, платежи и расходы, производимые из прибыли (ф. 2, стр.210 + стр.220 + стр.230) 2 975,0 21,6% 2 961,0 169,3% 

Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) (ф. 2, стр.240) 10 778,0 78,4% -1 212,0 -69,3% 

Резервные фонды (ф.3, стр. 020, гр. 4 "Начислено") 274,0 2,0%  0,0% 

Фонды накопления (ф.3, стр. 060, гр. 4 "Начислено") - 0,0%  0,0% 

Фонды потребления (ф.3, стр. 070, гр. 4 "Начислено") - 0,0%  0,0% 

Резервы предстоящих  расходов (ф.3, стр. 090, гр. 4 "Начислено") - 0,0%  0,0%  
 

Как видно из табл. 13, в отчетном периоде прибыль  предприятия почти полностью  состояла из прибыли от реализации продукции – 98,9%. По сравнению с 2007 годом структура прибыли существенно  не изменилась, но при этом прибыль  в 2008 году выросла на 12004,0 тыс. руб. или  в 7,9 раза. Финансовый результат деятельности предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из прибыли (чистая, нераспределенная прибыль) составил в 2005 году 10778,0 тыс. рублей, притом, что по итогам работы за 2004 год предприятием получен убыток в размере 1212,0 руб. Анализируя таблицу 13, мы видим, что предприятие не формирует фонды накопления и потребления, резервный фонд сформирован в незначительной сумме 274,0 тыс. руб. 

Одним из основных показателей, характеризующих эффективность  работы предприятия, является рентабельность, которая отражает степень отдачи средств, используемых в производстве. В свою очередь рентабельность имеет  ряд показателей, которые характеризуют  финансовые результаты деятельности организации. Для анализа указанных показателей  составим табл.14. 
 

Таблица 14 - Показатели, характеризующие рентабельность ООО  «БЕТОНИТ»Наименование показателя За отчетный период За аналогичный период прошлого года

1. Выручка от реализации  товаров, продукции, работ, услуг,  тыс. руб. 201 773,1 92 742,6

2. Себестоимость  реализованных товаров, продукции,  работ, услуг, тыс. руб. 150 041 73 605

3. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб. 13 603,0 1 612,0

4. Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. 13 753,0 1 749,0

5. Совокупные активы, тыс. руб. 196 197,0 297 433,0

6. Источники собственных  средств, тыс. руб. 162 576,0 187 232,0

7. Рентабельность  продукции (п.3/п.2), % 9,07% 2,19%

8. Рентабельность  продаж (п.3/п.1), % 6,74% 1,74%

9. Рентабельность  активов (п.4/п.5), % 7,01% 0,59%

10. Рентабельность  собственного капитала (п.4/п.6), % 8,46% 0,93% 
 

Как видно из табл. 14, показатели рентабельности предприятия  в 2008 году значительно улучшились по сравнению с 2007 годом: 

- рентабельность  продукции возросла в 4,1 раза  и составила в отчетном периоде  9,07%; 

- рентабельность  продаж выросла в 3,9 раза и  составила в отчетном периоде  6,74%; 

- рентабельность  активов увеличилась в 11,9 раза  и составила в отчетном периоде  7,01%; 

- рентабельность  собственного капитала составила  в отчетном периоде 8,46%. Данный  показатель увеличился в 9 раз. 

Таким образом, в 2008 году наметилась положительная тенденция  к росту рентабельности предприятия, однако достигнутых показателей  явно не достаточно для обеспечения  стабильного расширенного воспроизводства  и устойчивого финансового состояния  предприятия. 
 

3.6 Резервы улучшения  финансового состояния организации 

Подводя итог проведенного анализа, постараемся обобщить полученные данные и дать общую оценку финансового  состояния предприятия, выявить  наметившиеся тенденции и предложить пути и способы улучшения его  финансовых показателей. 

Данные, анализа финансового  состояния ООО «БЕТОНИТ» показывают, что финансовое положение предприятия  в отчетном году изменилось кардинальным образом, причем в значительной степени  оно ухудшилось (произошло падение  большинства показателей характеризующих  финансовое состояние предприятия). В связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 65,4% к 34,6%. Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают труднореализуемые активы. Запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.). Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на 8,1 процентный пункт (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб. Удельный вес производственных запасов в общей сумме оборотных активов составляет 53,7%, в абсолютном выражении они выросли по сравнению с началом года на 11197,0 тыс. руб. Существенные изменения к концу анализируемого периода произошли в структуре источников. Так, если на начало года собственные источники составляли 82,9%, то к концу – 62,9%, заемные же источники составляли на начало года 17,1%, а к концу – 37,4%. 

На начало года внеоборотные активы полностью покрывались собственными источниками, в то время как на конец года за их счет покрывалось 96,3% (187232:194498•100). 

За счет собственных  оборотных средств на начало года покрывалось 58% (46576:80197•100) оборотных  активов, на конец года оборотные  активы полностью покрывались за счет заемных источников. 76,9% заемных  источников предприятия составляет кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками. За анализируемый период она увеличилась  на 60911,0 тыс. руб. или в 3,5 раза. На конец  года сложилась ситуация, при которой  сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия на 8417,0 тыс. руб. (11352,0-102932,0). 

Наблюдается резкое падение показателей ликвидности  предприятия на конец 2008 года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности. 

Невысокими являются и показатели, характеризующие деловую  активность предприятия. Отмечая отрицательные  моменты, характеризующие финансовое состояние анализируемого предприятия  следует отметить и определенные положительные тенденции, наметившиеся в его работе. К ним можно  отнести, прежде всего, почти двукратное увеличение в 2008 году выручки от реализации продукции и тот факт, что все-таки, по итогам работы за 2008 год, предприятием получена прибыль в размере 13753,0 тыс. руб., что в 7,9 раза больше чем  в предыдущем отчетном периоде. Увеличились  также и показатели рентабельности предприятия. Капитализация предприятия  увеличилась почти в 1,5 раза. 

В целом на основе данных проведенного анализа можно  сделать вывод, что предприятие  находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики) так и внутренними (прежде всего  дефицит собственного оборотного капитала), структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом. 

Основной причиной структурных изменений и того финансового положения, в котором  оказалось ООО «БЕТОНИТ» к  концу 2008 года стал то, что в 2008 году значительные средства предприятия  были направлены на приобретение нового производственного оборудования. Об этом свидетельствует прирост основных средств на 77131,0 тыс. руб. или на 98,3%. Введение в эксплуатацию новых основных фондов обеспечило значительный прирост  выручки от реализации и прибыли, вместе с тем анализ показал, что  предприятие не смогло привлечь долгосрочные кредитные ресурсы для финансирования данного проекта, и фактически было вынуждено провести техническое  перевооружение за счет собственных  оборотных средств (полностью их израсходовав), что негативным образом повлияло, прежде всего, на ликвидность и платежеспособность предприятия, а также другие показатели. Сложилась ситуация, при которой предприятие на 76,9% вынуждено финансировать свои оборотные активы за счет средств поставщиков и подрядчиков. Кроме того, изучение наличия, состава и структуры производственных запасов и затрат позволяет сделать вывод о неблагоприятной тенденции связанной с наличием их излишков на складе предприятия и замедлением оборота капитала. Частой причиной непредусмотренных колебаний фактических запасов могут быть недостатки в организации производства: неритмичность выпуска продукции, невыполнение плана освоения новых ее видов, изменение ассортимента продукции, недостатки в организации ее сбыта, недостатки планирования и учета и др.