Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования

Таблица 2 - Общая  оценка актива бухгалтерского баланса  и его основных разделов ООО «БЕТОНИТ», тыс.руб.Наименование статей баланса организации Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса

на начало периода на конец периода прирост (+),снижение (-)

абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,%

Внеоборотные активы (стр. 190) 116 000,0 59,1% 194 498,0 65,4% 78 498,0 6,3%

Основные средства (стр. 110) 78 457,0 40,0% 155 588,0 52,3% 77 131,0 12,3%

Нематериальные активы (стр. 120) 468,0 0,24% 336,0 0,11% -132,0 -0,13%

Доходные вложения в материаль-ные ценности (стр. 130) - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Вложения во внеоборотные активы (стр. 140) 37 075,0 18,9% 38 574,0 13,0% 1 499,0 -5,9%

Прочие внеоборотные активы (стр.150) - 0,0% - 0,0% - 0,0% 

Оборотные активы 

(стр. 290) 80 197,0 40,9% 102 935,0 34,6% 22 738,0 -6,3%

Запасы и затраты (стр. 210) 44 097,0 22,5% 55 294,0 18,6% 11 197,0 -3,9%

сырье, материалы  и другие ценности, животные на выращивании  и откорме (сумма строк 211 и 212) 42 337,0 21,6% 53 387,0 17,9% 11 050,0 -3,6%

незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213) 87,0 0,0% 1 907,0 0,6% 1 820,0 0,6%

прочие запасы и  затраты (стр. 214) 1 673,0 0,9% - 0,0% -1 673,0 -0,9%

Налоги по приобретенным  ценностям (стр. 220) 4 216,0 2,1% 16 156,0 5,4% 11 940,0 3,3%

Готовая продукция (стр. 230) - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (стр. 240) - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Дебиторская задолженность (стр. 250) 300,0 0,2% 11 176,0 3,8% 10 876,0 3,6%

Финансовые вложения (стр. 260) 10 643,0 5,4% 12 697,0 4,3% 2 054,0 -1,2%

Денежные средства (стр. 270) 20 941,0 10,7% 7 612,0 2,6% -13 329,0 -8,1%

Прочие оборотные  активы (стр. 280) - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Баланс (стр. 390) 196 197,0 100% 297 433,0 100% 101 236,0 Х 
 

Данные табл. 2 показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 101236,0 тыс. руб. или на 51,6%. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года составляло 59,1% к 40,9%. На конец года произошли существенные изменения в этих группах средств, как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост внеоборотных активов составил 78498,0 тыс. руб. или 67,7%, а оборотных активов 22738,0 тыс. руб. или 28,4%. В связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 65,4% к 34,6%. Таким образом, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме средств возрос на 6,3 процентных пункта. В табл. 2 приведена информация о доле основных групп оборотных средств в общей стоимости имущества. Ее изучение говорит о том, что на начало года запасы и затраты составляли 22,5% от стоимости всего имущества и около 55% от стоимости оборотных активов (42337,0: 80197,0*100); доля дебиторской задолженности в общей сумме имущества составляла 0,2%, денежные средства – 10,7%, финансовые вложения – 5,4%. За истекший год в структуре оборотных средств произошли определенные изменения. Так запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.) при этом их удельный вес сократился на 3,9 процентных пункта. Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на 8,1 процентных пункта (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности. Такие изменения свидетельствуют об отвлечении оборотных активов в дебиторскую задолженность, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб. Эти средства иммобилизированы, временно изъяты из оборота, другими словами, не могут использоваться предприятием для его нужд и снижают его платежеспособность. По данным табл. 2 можно оценить производственный потенциал предприятия и его изменение за год. Производственный потенциал определяется, как совокупность основных средств, производственных запасов и незавершенного производства. На начало года он был равен 122641,0 тыс. руб. (78457+44097+87), или 62,5% от общей стоимости имущества (122641:196197•100); на конец года – 212789,0 тыс. руб. (155588+55294+1907), или 71,5% в общей стоимости имущества на конец года (212789:297433•100). Приведенные данные показывают, что за истекший год предприятие нарастило свою материально-техническую базу на 9 процентных пункта. 

На основе данных табл.3 произведем анализ внеоборотных активов. 

Таблица 3 - Анализ наличия, состава и структуры внеоборотных активов ООО «БЕТОНИТ» , тыс.руб.Состав внеоборотных активов На начало периода На конец периода Прирост (+),снижение(-)

абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,%

Внеоборотные активы 116 000,0 100,0% 194 498,0 100,0% 78 498,0 х

Основные средства 78 457,0 67,6% 155 588,0 80,0% 77 131,0 12,4%

Нематериальные активы 468,0 0,4% 336,0 0,2% -132,0 -0,2%

Доходные вложения в материальные ценности - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Вложения во внеоборотные активы 37 075,0 32,0% 38 574,0 19,8% 1 499,0 -12,1% 
 

Анализируя внеоборотные активы предприятия, можно сделать вывод о происходящем на предприятии обновлении средств труда. Об этом свидетельствует прирост основных средств на 77131,0 тыс. руб. или на 98,3%. Такой вывод подтверждает и тот факт, что 13% активов предприятия занимают незавершенные капитальные вложения – 38574,0 тыс. руб., которые увеличились за год на 1499,0 тыс. руб. Это говорит о правильной технической политике на предприятии, поскольку результаты работы дали значительный прирост выручки от реализации и прибыли. В структуре внеоборотных активов основные средства занимают наибольший удельный вес (67,6% - на начало года и 80% на конец года). Увеличение доли основных средств на 12,4 процентных пункта сопровождалось соответствующим уменьшением удельного веса остальных внеоборотных активов. Так, доля незавершенных капитальных вложений сократилась на 12,1 процентных пункта, нематериальных активов на 0,2 процентных пункта. 

Значительный удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие, занимают оборотные активы (оборотные  средства). От рациональности их размещения и эффективности использования  в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому  изучим структуру оборотных активов, эффективность использования, определим  группы оборотных активов, оказывающих  наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Прежде всего, дадим общую оценку изменений в наличии и структуре  оборотных активов по важнейшим  их группам (табл. 4). 

Данные табл. 4 подтверждают сделанный ранее вывод об изменениях структуры оборотных активов, вызванных  в основном освоением нового производства, ростом более чем в 37 раз дебиторской  задолженности (11176: 300), которая в  общей сумме оборотных активов  составила 10,9%. При этом 92,9% от суммы  дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и  заказчиков за отгруженную продукцию. Это свидетельствует о том, что в условиях нарастающей конкуренции предприятие вынуждено предоставлять коммерческий кредит покупателям и заказчикам, обеспечивая тем самым для них более льготные условия покупки продукции. Данный факт подтверждает отсутствие просроченной задолженности покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию. Изучение наличия, состава и структуры производственных запасов и затрат позволяет сделать вывод о неблагоприятной тенденции связанной с наличием их излишков на складе предприятия. Удельный вес производственных запасов в общей сумме оборотных активов составляет 53,7%, в абсолютном выражении они выросли по сравнению с началом года на 11197,0 тыс. руб. Отсутствие остатков готовой продукции и товаров на складе свидетельствует о том, что предприятие осуществляет производство и отгрузку продукции на основании предварительно полученных от покупателей заказов. 

Таблица 4 - Анализ наличия, состава и структуры оборотных  активов ООО «БЕТОНИТ», тыс.руб.Состав оборотных активов На начало периода На конец периода Прирост (+),снижение (-)

абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,%

Оборотные активы (стр. 290) 80 197,0 100,0% 102 935,0 100,0% 22 738,0 х

Запасы и затраты (стр. 210) 44 097,0 55,0% 55 294,0 53,7% 11 197,0 -1,3% 

сырье, материалы  и другие ценности, животные на выращивании  и откорме 

(сумма строк 211 и 212) 42 337,0 52,8% 53 387,0 51,9% 11 050,0 -0,9%

незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213) 87,0 0,1% 1 907,0 1,9% 1 820,0 1,7%

прочие запасы и  затраты (стр 214) 1 673,0 2,1% - 0,0% -1 673,0 -2,1%

Налоги по приобретенным  ценностям (стр. 220) 4 216,0 5,3% 16 156,0 15,7% 11 940,0 10,4%

Готовая продукция  и товары (стр.230) - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Товары отгруженные, выполнен-ные работы, оказанные услуги (стр. 240) - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Дебиторская задолженность (стр. 250) 300,0 0,4% 11 176,0 10,9% 10 876,0 10,5%

расчеты с покупателями и заказчиками за отгруженные  товары, работы, услуги 300,0 0,4% 10 383,0 10,1% 10 083,0 9,7%

авансы выданные - 0,0% - 0,0% - 0,0%

векселя переданные - 0,0% - 0,0% - 0,0%

прочие дебиторы  0,0% 793,000 0,8% 793,0 0,8%

прочие обязательства - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Финансовые вложения (стр. 260) 10 643,0 13,3% 12 697,0 12,3% 2 054,0 -0,9%

Денежные средства (стр. 270) 20 941,0 26,1% 7 612,0 7,4% -13 329,0 -18,7%

Прочие оборотные  активы (стр. 280) - 0,0% - 0,0% - 0,0% 
 

Денежные средства и финансовые вложения (наличность) занимают на анализируемом предприятии  соответственно 12,3% и 7,4% от стоимости  оборотных активов. Причем остатки  денежных средств сократились за анализируемый период на 18,7 процентных пункта или 13329,0 тыс. руб. Такое положение  дает основание для предположения  о недостаточном уровне ликвидности, анализу которой посвящен пункт 2.3 дипломного проекта. 

Предприятие может  приобретать основные, оборотные  средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников. Их предварительная оценка, на основании  пассива баланса, представлена в  табл. 5. 

Данные таблицы 5 показывают, что общий прирост  источников составил 101236,0 тыс. руб., или 51,6%. Этот прирост получен за счет роста привлеченных источников, которые  по сравнению с началом анализируемого периода увеличились в 3.3 раза (111352,0:33621,0), а так же собственных источников, которые увеличились на 15,2% (187232,0:162576,0•100). Существенные изменения к концу  анализируемого периода произошли  в структуре источников. Так, если на начало года собственные источники  составляли 82,9%, то к концу – 62,9%, заемные же источники составляли на начало года 17,1%, а к концу – 37,4%. В основном изменение структуры  вызвано значительным увеличением (на 16,2 процентных пункта) кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками. 

Таблица 5 - Общая  оценка источников средств предприятия  ООО «БЕТОНИТ», тыс.руб.Наименование статей баланса организации Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса

на начало периода на конец периода прирост (+),снижение (-)

абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,%

Источники собственных  средств (стр. 590) 162 576,0 82,9% 187 232,0 62,9% 24 656,0 -19,9%

Доходы и расходы (стр. 690) - 0,0% -1 151,0 -0,4% -1 151,0 -0,4%

Расчеты (стр. 790) 33 621,0 17,1% 111 352,0 37,4% 77 731,0 20,3%

Долгосрочные кредиты  и займы (стр. 720) - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Краткосрочные кредиты  и займы (стр.710) 1 728,0 0,9% - 0,0% -1 728,0 -0,9%

Кредиторская задолженность (стр. 730) 31 893,0 16,3% 111 352,0 37,4% 79 459,0 21,2%

Расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731) 24 713,0 12,6% 85 624,0 28,8% 60 911,0 16,2%

Расчеты по оплате труда (стр. 732) 2 697,0 1,4% 3 469,0 1,2% 772,0 -0,2%

Расчеты по прочим операциям  с персоналом (стр. 733) - 0,0% 39,0 0,0% 39,0 0,0%

Расчеты по налогам  и сборам (стр.734) 3 479,0 1,8% 7 612,0 2,6% 4 133,0 0,8%

Расчеты по социальному  страхованию и обеспечению (стр. 735) 784,0 0,4% 1 108,0 0,4% 324,0 0,0%

Расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (стр. 736) - 0,0% - 0,0% - 0,0% 

Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами 

(стр. 737) 220,0 0,1% 13 500,0 4,5% 13 280,0 4,4%

Прочие виды обязательств (стр. 740) - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Баланс (стр. 890) 196 197,0 100,0% 297 433,0 100,0% 101 236,0 х 
 

Для предприятий, функционирующих  в условиях развитых рыночных отношений, нормальным положением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение  в глазах инвесторов и кредиторов, считается отношение собственных  источников к общей их сумме на уровне 60%. Отношение собственных  источников к их общей сумме называется коэффициентом собственности (в нашем примере он равен 62,9%). Этот коэффициент характеризует соотношение интересов собственников предприятия, заимодавцев и кредиторов. 

Для понимания происходящих на предприятии процессов формирования и изменения пассивов необходимо их изучение, включающее сравнительный  анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия дает возможность делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период. Для решения этой задачи целесообразно изучать источники: внеоборотных активов с различной степенью детализации, оборотных активов; текущей хозяйственной деятельности, внутренних и внешних инвестиций и др. Для анализа составим табл. 6. 

Таблица 6 - Анализ источников активов предприятия ООО «БЕТОНИТ», тыс.руб.Активы На начало года на конец года Изменение за отчетный период Источники покрытия активов На начало года На конец года Изменение за отчетный период 

1. Вне оборотные активы 

(стр. 190) 116000 194498 78498 1. Источники собственных средств (стр. 590) 162576 187232 24656

1.1 Используемые на покрытие внеоборотных активов 116000 187232 71232

2. Расчеты (стр. 790) 33621 111352 77731

в т.ч. расчеты с  поставщиками и подрядчиками (стр. 60) 24713 85 624 60911

2.1 Используемые на покрытие внеоборотных активов - 7266 7266

3. Итого (стр. 1.1 + стр. 2.1) 116000 194498 78498

2. Оборот-ные активы (стр. 290) 80197 102935 22738 4. Доходы и расходы (стр. 690) - -1151 -1151

5. Собственные источники,  использованные на покрытие оборотных  активов (собственные оборотные  средства) (стр.1-стр.1.1) 46576 0 -46576

6. Заемные источники,  использованные на покрытие оборотных  активов (стр.2-стр.2.1+4) 33621 102935 69314

7. Итого (стр. 4 + стр. 5) 80197 102935 22738 
 

Данные табл. 6 показывают, что если на начало года внеоборотные активы полностью покрывались собственными источниками, то на конец года за их счет покрывалось 96,3% (187232: 194498х100). За счет собственных оборотных средств на начало года покрывалось 58% (46576:80197•100) оборотных активов, на конец года оборотные активы полностью покрывались за счет заемных источников. Такое положение на конец года сложилось за счет роста остатка внеоборотных активов на 67,7%, в том числе за счет двукратного увеличения основных средств, а также увеличения на 28,4% оборотных активов, в том числе за счет роста остатка запасов и затрат на 25,4%. При этом темп роста источников собственных средств предприятия составил лишь 115,% (187232:162576•100), в то время как по заемным источникам данный показатель составил 331,2%. Фактически, предприятие на 76,9% (85 624:111352•100) финансирует свои оборотные активы за счет средств поставщиков и подрядчиков. В связи с тем, что значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные (37,4%), целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, произошедшие изменения, провести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью. Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности используем табл.7. 

Таблица 7 - Анализ заемных  источников предприятия ООО «БЕТОНИТ», тыс.руб.Наименование статей баланса организации Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса