Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО «Рубин»

      ΔП_Z = ΣQ₁* Z ₁ – ΣQ₁* Z ₀ = 8 243 819 – 8 963 440 = – 719 621 тыс. руб., т.е. изменение отпускных цен привело к снижению прибыли на 719 621 тыс. руб.

      4. Влияние себестоимости проданной  продукции на величину прибыли  можно определить путем сравнения  фактической себестоимости проданной  продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

      ΔП_р = ΣQ₁* Р₁ – ΣQ₁* Р₀ = 7 337 039 – 8 082 843 = – 745 804 тыс. руб.

      Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной  продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. Т.е. снижение себестоимости  проданной продукции привело  к увеличению прибыли на 745 804 тыс. руб.

      5. Определим общее влияние факторов.

ΔП = ΔП_Q + ΔП_{струкрура} – ΔП_P + ΔП_Z = 100 357,6127 + 63 416,3873 – (– 745 804) + (– 719 621) = 189 957 тыс. руб.

4.3 Расчет коэффициентов  эксплуатационных  затрат и рентабельности  производственной  деятельности.

      Рассчитаем  коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

      Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как  отношение себестоимости реализованной  продукции к сумме выручки  за нее: К_ЭЗ = Себестоимость / V, где V – выручка.

а) прошлый  год  К_{ЭЗ прошл.г.} = 4 801 575 / 7 238 399 = 0,6633;

б) отчетный год  К_{ЭЗ отч.г.} = 5 401 193 / 8 243 819 = 0,6562.

      Рентабельность  производственной деятельности определим  по формуле: R_ПД = Пр / V, где Пр – валовая прибыль.

а) прошлый  год  R_ПД = 2 436 824 / 7 238 399 = 0,3367;

б) отчетный год R_ПД = 2 842 626 / 8 243 819 = 0,3438.

      Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый  год К_{ЭЗ прошл.г.} + R_{ПД прошл.г.} = 0,6633 + 0,3367 = 1;

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + R_{ПД отч.г.} = 0,6562 + 0,3438 = 1

      Рентабельность  производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль  выручки от продажи продукции, а  коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно, что в  отчетном году по сравнению с прошлым  рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

4.4 Анализ рентабельности  активов организации

      Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализируем степень влияния каждого фактора  и сделаем выводы о возможности  повышения рентабельности активов. Результаты расчетов обобщим в таблице 15. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

     Рассчитаем среднюю стоимость активов:

а) прошлый  год: (2 844 729 + 3 146 340) / 2 = 2 995 534,5 тыс. руб.;

б) отчетный год: (3 146 340 + 3 269 400) / 2 = 3 207 870 тыс. руб.

     Рассчитаем рентабельность активов по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль / Сумму среднегодовых остатков активов.

а) прошлый  год: 236 918 / 2 995 534,5 = 7,909;

б) отчетный год: 255 950 / 3 207 870 = 7,979.

     Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Коб(ск) = В / СК, где В – выручка, ЗК – заемный капитал.

      Среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый  год: (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс. руб.;

б) отчетный год: (1 941 951 + 1 979 505) / 2 = 1 960 728 тыс. руб.

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

а) прошлый  год: 7 238 399 / 1 804 063 = 4,012;

б) отчетный год: 8 243 819 / 1 960 728 = 4,204.

     Рассчитаем  коэффициент независимости по формуле: Кнезав = СК / А, где А – среднегодовая стоимость активов.

а) прошлый  год: 1 804 063 / 2 995 534,5 = 0,602;

б) отчетный год: 1 960 728 / 3 207 870 =0,611.

     Рассчитаем  рентабельность продаж по формуле: Rпр = ЧП / В, где ЧП – чистая прибыль.

а) прошлый  год: 236 918 / 7 238 399 = 0,032;

б) отчетный год: 255 950 / 8 243 819 =0,031.     

     Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий  вид:

     R_А = Коб(ск) * Кнезав * Rпр.

           Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим  формулам:

     а) влияние коэффициента оборачиваемости  собственного капитала:

R_{А Коб(зк)} = ΔКоб(ск) * Кнезав₀ * Rпр₀ = 0,192 * 0,602* 0,032 = 0,004;

     б) влияние коэффициента независимости:

Δ R_{А Кзав} = Коб(ск)₁ * ΔКнезав * Rпр₀ = 4,204* 0,09 * 0,032= 0,012;

     в) влияние изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж:

Δ R_{А Rпр} = Коб(ск)₁ * Кнезав₁ * ΔRпр = 4,204* 0,611* (– 0,001) =  – 0,027.

     Общее изменение рентабельности активов:

7,909 – 7,979 = 0,07.

     Общее влияние факторов:

0,004+ 0,012 – 0,027 = 0,07.

     Полученные  результаты расчетов представим в таблице 15 «Анализ рентабельности активов организации».

Таблица 15

Анализ  рентабельности активов  организации

      Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения  его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние, то есть изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж.

4.5 Анализ рентабельности  собственного капитала

      Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Результаты расчетов обобщим в  таблице 16. Исходные данные возьмем  из форм №1 и №2.

      Рассчитаем  среднегодовую стоимость собственного капитала:

а) прошлый  год: (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс. руб.;

б) отчетный год: (1 941 951 + 1 979 505) / 2 = 1 960 728 тыс. руб.

      Рассчитаем  среднегодовую стоимость заемного капитала:

а) прошлый  год: (1 178 554 + 1 204 389) / 2 = 1 191 471,5 тыс. руб.;

б) отчетный год: (1 204 389 + 1 289 895) / 2 = 1 247 142 тыс. руб.

      Рассчитаем  рентабельность собственного капитала по формуле: R_СК = ЧП / СК.

а) прошлый  год: 236 918 / 1 804 063 = 0,131 тыс. руб.;

б) отчетный год: 255 950 / 1 960 728 = 0,130 тыс. руб.

      Рассчитаем  финансовый рычаг:

а) прошлый  год: 1 191 471,5 / 1 804 063 = 0,66;

б) отчетный год: 1 247 142 / 1 960 728 = 0,636.

     Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

а) прошлый  год: 7 238 399 / 1 191 471,5 = 6,075;

б) отчетный год: 8 243 819 / 1 247 142 = 6,61.

     Рассчитаем  рентабельность продаж по формуле: Rпр = ЧП / В, где ЧП – чистая прибыль.

а) прошлый  год: 236 918 / 7 238 399 = 0,032;

б) отчетный год: 255 950 / 8 243 819 =0,031. 

      Метод расширения факторных систем позволяет  вовлечь в анализ максимальный набор  показателей, отражающих все аспекты  деятельности компании для всестороннего  анализа их влияния на изменение  рентабельности собственного капитала:

Р_ск = (ЗК / СК) * (В / ЗК) * (ЧП / В) = (ЗК / СК) * Коб(зк) * Rпр.

      Данная  модель характеризует зависимость  показателя рентабельности собственного капитала от следующих факторов:

      – финансового рычага (ЗК / СК);

      – оборачиваемости заемного капитала (Коб(зк));

      – рентабельности продаж (Rпр).

      Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим  формулам:

      а) влияние финансового рычага:

      ΔR_{СК ЗК/СК} =Δ (ЗК / СК) * Коб(зк)₀ * Rпр₀ = – 0,024 * 6,075 * 0,032 = – 0,005;

      б) влияние коэффициента оборачиваемости  заемного капитала:

      ΔR_{СК Коб(зк)} = (ЗК / СК)₁ * Δ Коб(зк) * Rпр₀ = 0,636 * 0,535 * 0,032 = 0,011;

      г) влияние рентабельности продаж:

      ΔR_{СК Rпр} = (ЗК / СК)₁ * Коб(зк)₁ * Δ Rпр =0,636 * 6,61 *(– 0,001) = – 0,007.

      д) общее изменение рентабельности собственного капитала:

      0,130538 – 0,131325 = – 0,0008.

      Общее влияние всех факторов:

      ΔR_СК = – 0,005 + 0,011 – 0,007 = – 0,0008.

     Полученные  результаты расчетов представим в таблице 16 «Анализ рентабельности собственного капитала».

Таблица 16

Анализ  рентабельности собственного капитала