Анализ ресурсного потенциала организации

Главным финансовым коэффициентом, характеризующим структуру капитала организации, является коэффициент автономии (коэффициентом финансовой независимости). Он показывает долю собственного капитала в общей сумме капитала организации (то есть сумме собственного и заемного капитала). На последний день анализируемого периода коэффициент автономии ООО "Рубин" равен 0,549 что означает, что источником 54,9% всех средств организации является её собственный капитал.

Ключевой характеристикой структуры баланса, определяющей платежеспособность организации, выступает ликвидность. Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Это степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения данных обязательств. Насколько оптимальна структура Баланса ООО "Рубин" с точки зрения показателей ликвидности?

Во-первых, отметим что,  коэффициент текущей ликвидности, который показывает соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств, по состоянию на 31.12.2011 равен 2,088. Это соответствует нормальному, общепринятому значению. Текущие активы ООО "Рубин" в достаточной степени покрывают текущие обязательства, снижая риск ухудшения платежеспособности организации. Рекомендуется поддерживать имеющееся соотношение текущих активов и обязательств.

Для проверки платежеспособности на более короткий период рассчитывают коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает достаточность ликвидных активов – краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств – в сравнении с краткосрочными обязательствами. На конец периода данный показатель равен 0,580 – значение очень низкое, но как положительный момент можно отметить тот факт, что показатель наметил тенденцию к росту.

В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности измеряет достаточность наиболее ликвидных активов – краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. На 31.12.2011 г. он составил 0,253, что соответствует нормативу.

Рекомендуются следующие пути повышения показателя быстрой ликвидности:

1. Снизить размер краткосрочной кредиторской задолженности (в частности, за счет привлечения долгосрочных заимствований).

2. Снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных активов, запасов), переведя их в более ликвидные (дебиторскую задолженность, финансовые вложения и денежные средства). Например, реализовать неиспользуемые или излишние объекты, а также запасы.

Анализируя финансовую эффективность деятельности организации отметим что:

-чистая прибыль за последний год составила 255 950 тыс. руб. (+19 532 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

-прибыль от продаж составила 906 780 тыс. руб., (+182 957 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом));

Увеличение продаж в отчетном году произошло в основном за счет экстенсивного фактора:

- за счет увеличения стоимости активной части основных производственных фондов на 206131 тыс.руб. объем продаж увеличился на 1631071,4 тыс.руб.;

- увеличив на 5 дн. работу активной части производственных основных фондов организация получила дополнительно выручку на сумму 184780,6 тыс.руб.;

- по сравнению с прошлым годом увеличился объем продаж в отчетном году на 1392961,7 тыс.руб. в результате увеличения коэффициента сменности на 0,2;

- сокращение смены на 02,ч. вызвало потерю -261180,3 тыс. руб. Такая существенная потеря выручки должна стать предметом пристального анализа руководством для выявления причин, повлекших сокращение смены.

- снижение объема продаж за счет снижения выпуска продукции в 1 час на одну тысячу рублей ОС – на 0,0006 повлекло потерю на 1934056,8 тыс.руб.

Сумма резерва роста данного показателя, исходя из проведенных расчетов, составляет 2195237,1 тыс. руб.

Преобладающим источником доходов ООО «Рубин» остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет более 99%. Таким образом, удельный вес доходов более высокого «качества», то есть доходов полученных в рамках осуществления обычных видов деятельности очень высок, а доля остальных видов доходов в их общей сумме не значительна.

По другому дело обстоит с расходами. В отчетном году себестоимость продукции росла медленнее, чем выручка, однако в результате значительного увеличения процентных платежей суммарный уровень расходов повысился.

Абсолютная величина прибыли не говорит, насколько хороши финансовые результаты организации. Чтобы установить это, нужно ориентироваться на относительные показатели финансовой эффективности, которые учитывают не только финансовый результат, но и объем капитала, задействованный в деятельности организации. Речь идет о рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.

Рентабельность активов показывает финансовую эффективность использования всех принадлежащих организации активов (всего капитала), или сколько рублей прибыли принес каждый рубль имеющихся у предприятия активов. Рентабельность собственного капитала – аналогичный показатель, но отражает отдачу на рубль собственного капитала.

Рентабельность активов  ООО "Рубин" составила 7,3 % Рост чистой прибыли был не таким интенсивным, как рост  среднегодовой стоимости активов,  в результате чего рентабельность активов снизилась на 0,14% в текущем году по сравнению с предыдущим.

Рентабельность собственного капитала ООО "Рубин" - 12,6%( увеличение по сравнению с 2010 г на 0,5%) Рост рентабельности собственного капитала произошел только за счет роста финансового рычага, сдерживающими факторами тут являются снижение коэффициента оборачиваемости заемного капитала и рентабельности продаж (по чистой прибыли). Это означает отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации.

                               Список использованной литературы

1. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры – М. : Финансы и статистика, 2002. – 560 с.

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. – М. : Вузовский учебник, 2008. – 463 с.

3. Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие. –М. : ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. – 192 с.

4. Пласкова Н. С. Экономический анализ : учебник. – М. : Эксмо, 2009.–704с.

5. Современной словарь иностранных слов : ок. 20 000 слов. – М. : Рус. яз., 1992. – 740 с.

6. Стратегический менеджмент / под ред. А. Н. Петрова. – СПб. : Питер, 2006. – 496 с. : ил.

7. Томпсон-мл. Артур. А., Стрикленд III А. Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа: пер. с англ. – 12-е изд. – М. : Изд. дом «Вильямс, 2009. – 928с.: ил. : Парал. тит. англ.

8. Бердникова Л.Ф., кэн, доцент «Ресурсный потенциал, понятие и структура» - Вектор науки ТГУ. 1(15), 2011

60