Анализ ресурсного потенциала организации

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации 1 тыс. руб.

1 См. табл. 2.1.2 стр.25 Метод. указаний

Из таблицы 3.12 видно, что в итоге показатель чистой прибыли в отчетного года, по сравнению с предыдущим составил 8,03%. Рост показателя чистой прибыли произошел за счет роста валовой прибыли и прибыли от продаж (16,65% и 25,28% соответственно). Негативное влияние здесь оказали два фактора – значительный рост убытка по прочим операциям (в основном за счёт роста процентных платежей) и рост налога па прибыль.

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Рассчитаем резерв увеличения прибыли от продаж.

Таблица 3.13

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на прибыль от продаж организации тыс. руб.

1Данные для расчета см. в Приложении 2 стр 55 Метод.указаний

Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов, проанализируем наиболее существенными из них.

Определим степень влияния различных факторов на изменение величины полученной прибыли методом цепных подстановок.

П0=∑q0*p0 - ∑ q0*z0 = 723823 тыс. руб.;

П (q) =∑q1*p0 - ∑ q1*z0 = 8975416 – 8082843 = 892573 тыс. руб.;

П(p) = ∑q1*p1 - ∑ q1*z0 = 8243819 – 8082843 = 160976 тыс. руб.

∆П (∆Q) = П(q)-П0 = 892573 – 723823 = +168750 тыс. руб.;

∆П (∆P) = П(p) – П(q) = 160976 – 892573 = -731597 тыс. руб.;

∆П (∆Z) = П1 – П (p) = 906780 – 160976 = +745804 тыс.руб.

∑ = ∆П = П1-П0 = 906780 – 723823 = +182957 тыс.руб.

Баланс отклонения: +168750 – 731597 + 745804 = +182957

Сделаем выводы:

За счет изменения количества проданной продукции прибыль выросла на 168 750 тыс. рублей;

За счет изменения цены (на изделие В и С цена существенно снизилась) проданной продукции прибыль упала на 731597 тыс. рублей;

Ситуацию спасло то, что себестоимость на продукцию (изделие С) упала и это дало результат в виде повышения прибыли на 745804 тыс.рублей

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, то есть чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

В совокупности прибыль от продаж выросла на 25.28% , что составляет 182957 тыс. рублей в абсолютном выражении.

Далее определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Обобщим результаты расчетов в таблице 3.14. Проанализируем степень влияния каждого фактора и сделаем выводы относительно возможности ее повышения.

Таблица 3.14

Анализ рентабельности активов организации

1 См.табл.2.1.1стр.24 Метод.ук-й для гр4=(стр1600 гр4+гр5) /2,для гр3=(строка1600 гр5+гр6) /2

2 См.табл.2.1.1стр.24-25 Метод.ук-й для гр4=(стр1400,1500 гр4+гр5) /2,для гр3=(строка1400,1500 гр5+гр6) /2

В общем виде рентабельность активов есть отношение чистой прибыли (прибыли до налогообложения, прибыли до вычета процентов и налогов) к среднегодовому изменению стоимости активов (валюте баланса):

                                                                                    (3.18)

Используя методы расширения и удлинения факторных систем, результирующий показатель можно представить в форме произведения нескольких множителей. Так, например, рентабельность активов можно представить в виде следующего произведения:

,                                          (3.19)

где ЗК – среднегодовое значение заёмного капитала, ЧП – чистая прибыль и N – выручка от продаж.

Среднегодовая стоимость показателя рассчитывается как среднее арифметическое между его стоимостью на начало периода и стоимостью на конец периода. Отношение выручки к среднегодовой стоимости заёмного капитала есть коэффициент оборачиваемости ЗК (КоЗК), отношение ЗК к среднегодовой стоимости активов есть коэффициент концентрации ЗК, или, другими словами, коэффициент зависимости (КЗ). Ну а отношение чистой прибыли к выручке есть не что иное, как рентабельность продаж (ρЧП). Таким образом, получена трёхфакторная мультипликативная модель (2.19). Значения всех вышеперечисленных показателей, а так же результаты факторного анализа, представлены в таблице 3.14.

Рост коэффициента оборачиваемости заёмного капитала может косвенно показывать расширение кредитных возможностей предприятия, поэтому это является положительным моментом. Но рост коэффициента концентрации ЗК говорит о растущей зависимости организации от внешних кредиторов. И, наконец, главным негативным фактором здесь является снижение рентабельности продаж по чистой прибыли.

∆Ра (Коб) = ∆Коб * Кз0 * Рп0 = -0,3122 * 0,3888* 3,27 = -0,40

∆Ра (Кз) = Коб1 * ∆Кз * Рп0 = 5,4918 * 0,0361* 3,27 = +0,63

∆Ра (Рп) = Коб1 * Кз1 * ∆Рп = 5,4918 *0,3888 * (-0,17) = -0,37

Проверка:

-0,40 + 0,63 – 0,37 = -0,14

Из таблицы 3.14 видно, что в текущем году, благодаря небольшому росту чистой прибыли и еще большему – среднегодовой стоимости активов, рентабельность этих активов снизилась на 0,14%. Благодаря факторному анализу ясно, какие из факторов оказали решающее влияние на снижение рентабельности активов. Прежде всего, это снижение коэффициента оборачиваемости заемного капитала на 0,3122, из-за чего рентабельность снизилась на 0,40%. Второе – это падение рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,17%, за счет чего снижение рентабельности активов составило 0,37%. Поэтому здесь следует искать основной резерв для увеличения рентабельности активов. Если обратимся к форме №2, то увидим, что рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от продаж, наоборот, растёт, а сильное снижение ЧП достигнуто за счёт больших прочих расходов, конкретно, процентных платежей. Поэтому, для обеспечения роста рентабельности активов необходимо обеспечить рост рентабельности продаж по ЧП, то есть осуществления более эффективной финансовой политики.

Далее определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценим характер этого влияния. Обобщим результаты в таблице 3.15, сделаем выводы по результатам проделанной работы.

Таблица 3.15

Анализ рентабельности собственного капитала