Анализ финансовых результатов организации

      1. Влияние изменения объема продаж  продукции

      ΔП_Q = П₀ × I_Q – П₀

      где: П₀ – прибыль предыдущего года;

             I_Q = ΣQ₁ × P₀ / ΣQ₀ × P₀

      I_Q = 7 089 000 / 6 240 000 = 1,136

      Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔП_Q = 561 600 × 1,136 / 100 = 76 378 тыс. руб.

      2. Влияние изменения структуры  продаж

      Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔП_струк = П_расч – П₀ × I_Q

        ΔП_струк = 652 438 – 561 600 × 1,136 = 14 460 тыс. руб.

      3. Влияние на величину прибыли  от изменения отпускных цен  на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

      ΔП_p = ΣQ₁× Z ₁ – ΣQ₁× P₀ = 7 238 399 – 7 089 000 = 149 399 тыс.руб.

      4. Влияние себестоимости проданной  продукции на величину прибыли  можно определить путем сравнения  фактической себестоимости проданной  продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

      ΔП_Z = ΣQ₁ × Z₁ – ΣQ₁ × Z₀ = 6 514 576 – 6 436 562 = 78 014 тыс.руб.

      Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

      5. Определим общее влияние факторов

ΔП=ΔП_Q + ΔП_струк + ΔП_P – ΔП_Z = 76 378 + 14 460 – 78 014  = 162 223 тыс. руб.

 

     

      Задание № 17 

      Рассчитаем  коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

1. Коэффициент  эксплуатационных затрат рассчитаем  как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

      К_ЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый  год  К_{ЭЗ прошл.г.} =4 182 379/6 240 000 = 0,6703

б) отчетный год  К_{ЭЗ отч.г.} = 4 801 575/7 238 399 = 0,6633

2. Рентабельность  производственной деятельности  определим по формуле:

R_ПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый  год  R_ПД = 2 057 621 / 6 240 000 = 0,3297 

б) отчетный год R_ПД = 2 436 824 / 7 238 399 = 0,3367

3. Рассмотренные  показатели являются дополняющими  друг друга, т.е. в сумме они  составляют единицу.

а) прошлый  год К_{ЭЗ прошл.г.} + R_{ПД прошл.г.} = 0,6703 + 0,3297 = 1

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + R_{ПД отч.г.} = 0,6633 + 0,3367 = 1

     Рентабельность  производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль  выручки от продажи продукции, а  коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно, что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются. 

 

     

     Задание № 18

     Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 15. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2

Таблица 15

Анализ  рентабельности активов организации

 

     Вычислим  среднюю стоимость активов:

     а) прошлый год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 022 тыс. руб.

     б) отчетный год: (2 844 729 + 3 146 340) / 2 = 2 995 535 тыс. руб.

     Вычислим  рентабельность активов:

     а) прошлый год: 218 269 / 2 732 022 = 0,07989 или 7,99%

     б) отчетный год: 238 918 / 2 995 535 = 0,07975 или 7,98%

     Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение, имеет следующий вид:

     R_A 0= К_об ×К_з × R_в

     где:

     К_об  = В/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала

     К_з = ЗК/А – коэффициент зависимости

     R_в = ЧП/В – рентабельность продаж

  К_об0 = 6 240 000 / 1 068 165 = 5,8418

  К_об1 = 7 238 399 / 1 191 472 = 6,0752

    _∆К_об = 6,0752 – 5,8418 = 0,2334

        К_з0 = 1 068 165 / 2 732 022 = 0,3910

        К_з1 = 1 191 472 / 2 995 535 = 0,3977

        ∆К_з =0,3977 – 0,3910 = 0,0067

  R_в0 = 218 269 / 6 240 000 = 3,4979

  R_в1 = 238 918 / 7 238 399 = 3,3007

  ∆R_в = 3,4979 – 3,3007 = – 0,1972

     Используя метод абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

     – влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала

     ∆R _A (К_об) = ∆К_об ×К_з0 × R_в0 = 0,2334 × 0,3910 × 3,4979= 0,32

     – влияние коэффициента зависимости:

     ∆R _A (К_з) = К_об1 ×∆К_з × R_в0 = 6,0752 × 0,0067 × 3,4979 = 0,14

     – влияние рентабельности продаж:

     ∆R _A (R_в) = К_об1 ×К_з1 × ∆R_в = 6,0752 × 0,3977 × (– 0,1972) = – 0,47

     ∆R _A = ∆R _A (К_об) + ∆R _A (К_з) + ∆R _A (R_в) = 0,32+0,14 – 0,47 = – 0,01

     Таким образом, у предприятия наблюдается  уменьшение рентабельности активов. Данное понижение произошло в результате уменьшения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, то есть доли чистой прибыли. 
 
 
 
 

     Задание №19

      Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее в таблице 16. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 16

Анализ  рентабельности собственного капитала

 

1. Рассчитаем  среднегодовую стоимость собственного капитала:

а) прошлый  год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс. руб.

2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле: 

R_СК = ЧП/СК

      Метод расширения факторных систем позволяет  вовлечь в анализ максимальный набор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании для всестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственного капитала:

                   ПЧ × В × ЗК

       R_СК =  = (ЗК / СК) × (В / ЗК) × (ПЧ / В)

                  СК × В × ЗК 

      ∆R_СК = К_фр ×К_об × R_в

      Данная  модель характеризует зависимость  показателя рентабельности собственного капитала от следующих факторов:

1. финансового рычага (К_фр);
2. оборачиваемости оборотных активов организации (К_об);
3. рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли (R_в)

      Рассчитаем  коэффициент финансового рычага

      К_фр0 = 1 068 165 / 1 663 857 = 0,6420

      К_фр1 = 1 191 472 / 1 804 063 = 0,6604

      ∆К_фр =0,6604 – 0,6420 = 0,0184

      Расчет  показателя рентабельности за предыдущий год:

      R_СК0 = 218 269 / 1 666 857 = 0,1309

      Расчет  показателя рентабельности за отчетный год:

      R_СК1 = 238 918 / 1 804 063 = 0,1324

      Используя метод абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

а) влияние  финансового рычага

ΔR_СК(К_фр) =ΔК_фр × К_об0 × R_в0 = 0,0184 × 5,8418 × 3,4979 = 0,38

б) влияние коэффициента оборачиваемости:

ΔR_СК (К_об) = К_фр1 × ΔК_об × R_в0  = 0,6604 × 0,2334 × 3,4979 = 0,54

в) изменение рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли:

ΔR_СК (R_в) = К_фр1 × К_об1 × ΔR_в = 0,6604 × 6,0752 × (– 0,1972) = – 0,80