Анализ финансовой отчетности

 

Для анализа изменения  фондоотдачи и изменения объема товарной продукции применяется метод элиминирования – метод абсолютных разниц.

Зависимость фондоотдачи  от одного из основных факторов – удельного  веса активной части – может быть выражена следующей формулой:

Анализируем изменение  общей фондоотдачи за счет изменения:

1. удельного веса машин и оборудования в составе основных фондов:

 

= (0,5051 – 0,7947) × 11,90 = - 3,45

2. фондоотдачи активной части ОПФ

(18,55 – 11,90) × 0,5051 = 3,36

- 3,44 + 3,36 = - 0,09

Таким образом, за счет снижения удельного веса активной части ОПФ  фондоотдача снизилась на 3,45 руб., а за счет увеличения фондоотдачи активной части общая фондоотдача выросла 3,36 руб. В результате, общая фондоотдача ОПФ снизилась на 0,09 руб., т.е. отдача готовой продукции (в данном случае услуг) на 1 руб. ОПФ снизилась на 0,09 руб.

В свою очередь фондоемкость по сравнению с прошлым годом  не изменилась и осталась на том  же уровне, 0,11 руб. Это означает, что  величина затрат стоимости ОПФ для получения необходимого количества продукции не изменилась. Это положительный факт.

За счет увеличения среднегодовой стоимости ОПФ объем оказанных услуг вырос на 36 260,91 тыс. руб., а за счет снижения общей фондоотдачи объем оказанных услуг снизился на 1 000,91 тыс. руб. В результате объем оказанных услуг вырос за 2007 год на 35 260 тыс. руб.

Таким образом, за счет увеличения среднегодовой стоимости ОПФ объем оказанных услуг вырос на 36 261 тыс. руб.; за счет уменьшения доли активной части ОПФ произошло снижение объема продаж на 38 189 тыс. руб.; за счет увеличения фондоотдачи активной части ОПФ объем оказанных услуг повысился на 37 188 тыс. руб. В результате объем оказанных услуг за 2007 год вырос на 35 260 тыс. руб.

Анализ  оборотных активов

Как видно из данных таблицы 2.3, наблюдается положительная тенденция роста оборотных средств. Так, если на 1 января 2006 года его доля составляла всего 23,5 %, то на конец 2007 года их доля составила 51,5 %. Тем самым, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы. Это также свидетельствует о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

В структуре оборотных активов  наибольшее изменение претерпела статья «Денежные средства». По сравнению  с прошлым отчетным периодом рост денежных средств компании составил в абсолютном значении 8021 тыс. руб., или на 128,3 %.

В составе оборотных активов  выделяются две наиболее крупные  группы статей: дебиторская задолженность и прочие активы

Общая дебиторская задолженность (включая долгосрочную) имеет тенденцию к снижению. Так, по состоянию на 1 января 2006 года она составляла 79190 тыс. руб., то на конец отчетного года она составила 45449 тыс. руб. Общее снижение составило -42,6% (с учетом долгосрочной задолженности). По сравнению с прошлым отчетным периодом темп снижения дебиторской задолженности составил -10,2%.

В свою очередь дебиторская  задолженность покупателей и  заказчиков по сравнению с прошлым отчетным годом увеличилась на 3436 тыс. руб. или на 36,0 %.

Тем самым, можно констатировать, что доля общей дебиторской задолженности имеет тенденцию к снижению, но задолженность покупателей и заказчиков увеличивается.

Более полный анализ дебиторской  задолженности будет раскрыт  в главе «Анализ кредиторской и дебиторской задолженности»

Проанализируем запасы предприятия. Доля запасов в структуре  баланса очень незначительна. Их доля на конец отчетного периода составляет всего 0,4 %. Также наблюдается тенденция их снижения. По сравнению с отчетностью за 2005 год, запасы снизились на 50,6 %. Это связано с особенностями производства и снабжения на предприятии.

Материальные ресурсы  предприятия включают следующие  группы:

1. Стройматериалы (реконструкция)
2. Строительные материалы (эксплуатация)
3. Материалы на хозяйственные нужды
4. Канцтовары
5. Запчасти
6. Инструмент
7. Материалы для оргтехники
8. ГСМ
9. Спецодежда

Структуру и движение материальных ресурсов можно проанализировать с помощью аналитической таблицы 2.8.

 

Таблица 2.8 – Анализ структуры и движение материальных ресурсов

Группа материальных   ресурсов	Остаток на   начало   периода		Приход		Расход		Остаток на конец   периода
	Σ, руб.	%	Σ, руб.	%	Σ, руб.	%	Σ, руб.	%
Стройматериалы   (реконструкция)		0,0	1 073 420,3	12,5	1 073 420,3	12,4	0,0	0,0
Строительные материалы   (эксплуатация)	1 106 630,4	88,6	5 729 134,1	66,6	5 749 098,4	66,6	1 086 666,1	88,6
Материалы на хозяйственные   нужды	54 404,4	4,4	860 946,7	10,0	877 039,2	10,2	38 311,9	3,1
Канцтовары	10 681,6	0,9	130 093,9	1,5	132 888,3	1,5	7 887,1	0,6
Запчасти	1 550,0	0,1	159 132,8	1,8	146 418,8	1,7	14 264,0	1,2
Инструмент	25 103,8	2,0	65 932,6	0,8	63 934,6	0,7	27 101,8	2,2
Материалы для оргтехники	9 322,3	0,7	27 483,3	0,3	28 588,6	0,3	8 217,1	0,7
ГСМ	32 638,3	2,6	547 766,8	6,4	541 623,0	6,3	38 782,1	3,2
Спецодежда	8 425,7	0,7	14 391,5	0,2	17 160,2	0,2	5 657,0	0,5
ИТОГО:	1 248 756,4	100,0	8 608 301,9	100,0	8 630 171,3	100,0	1 226 887,0	100,0

 

Снабжение материальными  ресурсами производится на основании производственной программы. В соответствии с учетной политикой предприятия на предприятии не предусмотрен страховой запас. Снабжение материальными ресурсами производится по следующим направлениям:

1. строительство (реабилитация аварийного фонда, в соответствии с «Программой реконструкции аварийного и ветхого жилья»)
2. эксплуатация жилого и нежилого фонда (ремонтно-эксплуатационные нужды – РЭН)
3. общехозяйственные нужды
4. формирование и пополнение необходимого запаса

Проанализируем обеспеченность отдельными видами материальных ресурсов, для этого построим аналитическую таблицу (табл. 2.9)

 

Таблица 2.9 – Анализ обеспеченности отдельными видами материальных ресурсов

Виды материальных   ресурсов	Потребность (руб.)					Объем поставок материалов (руб.)
	Всего	На   строительство   (реконструкцию)	На ремонтно-эксплуатационные нужды (РЭН)	На общехозяйственные   нужды	На пополнение   запасов	По договорам	Фактически
Строительные материалы	6802554,39	1073420,3	2485625,57		3243508,53	6802554,39	6802554,39
Материалы на хозяйственные нужды	860946,69		663466,82	128802,56	68677,31	860946,69	860946,69
Канцтовары	130093,86			130093,86		130093,86	130093,86
Запчасти	159132,78			159132,78		159132,78	159132,78
Инструмент	65932,59		33775,52	26686,69	5470,38	65932,59	65932,59
Материалы для оргтехники	27483,3			27483,3		27483,3	27483,3
ГСМ	547766,81			547766,81		547766,81	547766,81
Спецодежда	14391,48		11355,48		3036	14391,48	14391,48
ИТОГО	8608301,9	1073420,3	3194223,39	1019966	3320692,22	8608301,9	8608301,9

 

Как видно из таблицы предприятие работает с надежными поставщиками, срыва поставок практически не происходит. На предприятии создаются запасы следующих групп МПЗ:

• строительные материалы
• материалы на хозяйственные нужды
• инструменты

• спецодежда

Это в первую очередь связано со спецификой деятельности предприятия. Предприятие осуществляет деятельность по эксплуатации жилого и нежилого фонда (муниципальные общежития), а также реконструкцию (реабилитацией) ветхого жилья в городе Екатеринбурге.

Канцтовары и ГСМ  закупаются в соответствии с графиком и в зависимости от плановой потребности предприятия. Расход ГСМ и канцтоваров на предприятии нормируется.

В соответствии с учетной  политикой предприятия на конец  отчетного периода незавершенного производства не образуется. Все затраты на конец отчетного периода списываются на производственную себестоимость организации.

Таким образом, на конец  отчетного периода в составе  запасов числятся только остатки материально-производственных запасов на складе.

Следующим направлением анализа актива баланса является анализ ликвидной структуры имущества, который строится по принципу перегруппировки статей баланса по ликвидности. С этой точки зрения, имущество организации группируется в следующих направлениях:

А 1 абсолютно ликвидные активы (стр. 250 + стр. 260)

А 2 быстрореализуемые активы (стр. 240 + стр. 270)

А 3 медленно реализуемые активы (стр. 210 + стр. 220)

А 4 трудно реализуемые активы (стр. 190 + стр. 230)

Построим перегруппированный по ликвидности актив баланса (табл. 2.10).

Таблица 2.10 – Перегруппированный по ликвидности актив баланса ЕМУП «СУЭРЖ»

Актив		На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение		Темп прироста, %
Группа	Название	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А 1	абсолютно ликвидные  активы	6251	1,6	14272	4,1	8021	2,5	128
А 2	быстрореализуемые активы	138240	35,8	138752	39,7	512	3,9	0,4
А 3	медленно реализуемые  активы	27120	7,0	26668	7,6	-452	0,6	-1,7
А 4	трудно реализуемые  активы	214121	55,5	169460	48,5	-44661	-7,0	-20,9
Всего имущества		385732	100,0	349152	100,0	-36580	-	-9,5

По данным таблицы 2.10 можно сделать следующие выводы.

Наибольший удельный вес в структуре актива имеют трудно реализуемые активы. Но по сравнению с прошлым отчетным периодом их доля существенно снизилась, на 7 %. Также наблюдается их снижение и в абсолютном значении. Темп снижения составил 20,9 пунктов или 44 661 тыс. руб. Это свидетельствует о повышении ликвидности актива баланса.

Медленно реализуемые  активы претерпели несущественное изменение  по сравнению с прошлым отчетным периодом. Рост удельного веса составил в районе 1 пункта. В свою очередь в абсолютном значении наблюдается их снижение. По сравнению с прошлым отчетным периодом данная группа активов около 2 пунктов (1,7 %).

По группам быстро реализуемые активы и абсолютно ликвидные активы наблюдается рост как в абсолютном, так и в процентном (относительном) значении. Доля быстро реализуемых активов выросла на 3,9 %, а удельный вес абсолютно ликвидных активов повысился на 2,5 пункта. В абсолютном значении рост быстро реализуемых активов составил всего 0,4 %, а абсолютно ликвидных активов 128,0%.

Таким образом, наблюдается  снижение наименее ликвидных активов, а также рост наиболее ликвидных. Это положительное явление, которое  свидетельствует о росте ликвидности  и мобильности имущественного комплекса предприятия.

ВЫВОД: анализ актива баланса ЕМУП «СУЭРЖ» показал следующее:

1. По сравнению с прошлым отчетным периодом имущество снизилось. Данное изменение в первую очередь из-за уменьшения статьи «Незавершенное строительство».
2. Наблюдается тенденция роста удельного веса оборотного капитала в структуре актива организации, что говорит о мобильности и гибкости структуры имущества ЕМУП «СУЭРЖ».
3. Наблюдается рост наиболее ликвидных активов в структуре баланса, что свидетельствует о росте ликвидности имущества компании.

 

2.1.2 Анализ пассива баланса

 

Для детального анализа  динамики и структуры актива баланса  ЕМУП «СУЭРЖ» построим две аналитические  таблицы 2.11 и 2.12. При этом задействуем данные отчетности за два смежных года (за 2006 и 2007 года).

 

Таблица 2.11 – Вертикальный анализ пассива баланса ЕМУП «СУЭРЖ»

ПАССИВ	Конец 2005		Конец 2006		Конец 2007
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	400559	92,8	357883	92,8	301961	86,5
Уставный капитал	1884	0,4	1884	0,5	1884	0,5
Добавочный капитал	0	0,0	0	0,0	0	0,0
Резервный капитал	0	0,0	0	0,0	0	0,0
Нераспределенная прибыль   (непокрытый убыток)	188950	43,8	-89	0,0	-2837	-0,8
Доходы будущих периодов	209725	48,6	356088	92,3	302914	86,8
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	0,0	0	0,0	0	0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	31171	7,2	27849	7,2	47191	13,5
Кредиторская задолженность	31171	7,2	27849	7,2	47191	13,5
-поставщики и подрядчики	30563	7,1	21021	5,4	37517	10,7
-задолженность перед   персоналом организации	446	0,1	847	0,2	858	0,2
-задолженность перед  государственными   внебюджетными фондами	16	0,0	109	0,0	811	0,2
-задолженность по  налогам и сборам	138	0,0	915	0,2	69	0,0
-прочие кредиторы	8	0,0	4957	1,3	7936	2,3
Резервы предстоящих  расходов	0	0,0	0	0,0	0	0,0
ИТОГО ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ	431730	100,0	385732	100,0	349152	100,0