Анализ финансового состояния организации

П2^н.г.= 12763 тыс.руб.

П2^к.г.= 6100 тыс. руб.

3. П3 (Долгосрочные пассивы) = Долгосрочные обязательства.

П3^н.г.= 0

П3^к.г.=0

4. П4 (Постоянные или устойчивые пассивы) = Капитал и резервы + Доходы будущих периодов.

П4^н.г.=18435 тыс. руб.

П4^к.г.=19626 тыс. руб.

Таблица№3

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						На начало периода	На конец периода
А1	4350	2596	П1	9349	11971	-4999	-9375
А2	1504	4357	П2	12763	6100	-11259	-1743
А3	7805	1525	П3	-	-	7805	1525
А4	26888	29219	П4	18435	19626	-8453	-9593
Итого	40547	37697	Итого	40547	37697

 

В отчетном периоде наблюдается  платежный недостаток наиболее ликвидных  активов для покрытия наиболее срочных  обязательств – на начало года -4999 тыс. руб., на конец года -9375 тыс. руб. Это свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы – на начало года на 11259 тыс.руб., на конец года на 1743 тыс. руб. Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы – на начало года на 7805 тыс.руб., на конец  на 1525 тыс. руб. Но данный платежный излишек по причине низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее срочных обязательств. Трудно реализуемые активы превышают величину устойчивых пассивов – на начало года на 8453 тыс. руб., на конец на 9593 тыс. руб. Это означает, что собственных средств не достаточно для покрытия потребности в оборотных активах

При анализе ликвидности  баланса получились следующие системы  неравенств:

На начало года                                                 На конец года

А1<П1;                                                               А1<П1;

А2<П2;                                                               А2<П2;

А3>П3;                                                               А3>П3;

А4>П4;                                                               А4>П4.

Проанализировав неравенства, можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным.

Рассчитаем коэффициент  текущей ликвидности:

К^н.г_т.л.=13659/22112=0,618;

К^к.г_т.л.=8478/18071=0,469.

Коэффициент текущей  ликвидности меньше нормативного значения, равного 2. Это свидетельствует о  том, что текущие  кредитные обязательства  не обеспечиваются текущими активами в нужных пропорциях. Следовательно, организация располагает малыми объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент быстрой  ликвидности:

К^н.г_б.л.=(13659-7805)/22112=0,262;

К^к.г_б.л.=(8478-1525)/18071=0,385.

_{Коэффициент быстрой ликвидности значительно меньше нормативного значения. Это отрицательная тенденция, однако положительным является то, что коэффициент возрастает на конец года.}

_{Коэффициент абсолютной ликвидности:}

К^н.г_а.л.=4350/22112=0,198;

К^к.г_а.л.=2596/18071=0,144.

Полученное значение коэффициентов соответствует нормативным значениям, равным от 0,08 до 0,3. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности анализируемой организации отрицательная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К^н.г._ОСС=(18435-26888)/13659=-0,619;

К^н.г._ОСС=(19626-29219)/8478=-1,13.

Полученные значения коэффициента не соответствуют нормативному значению, которое должно быть больше 0,1. Таким образом, можно предположить, что организация в исследуемый  период является неплатежеспособной.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия  восстановить свою платежеспособность, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

Коэффициент восстановления платежеспособности:

К_у.п.=(0,469+6/12+(0,469-0,618))/2=0,197

Так как 0,197<1, можно сделать вывод, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет возможности восстановить свою платежеспособность.

Представим рассчитанные выше коэффициенты в виде таблицы.

Таблица №4

Показатель	Норматив	На начало периода	На конец  периода
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	2	0,618	0,469
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	0,1	-0,619	-1,13
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Кв(у)	>1 (< 1)	0,197

 

3.3. Анализ финансовой  устойчивости ЗАО «Кариана-Строгановский  элеватор»

 

Проанализируем финансовую устойчивость ЗАО «Кариана-Строгановский  элеватор». Для этого рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1) Наличие собственных оборотных средств:

Е^нг_с=18435-26888=-8453 тыс. руб.

Е^кг_с=19626-29219=-9593 тыс. руб.

2) Наличие собственных  и долгосрочных заемных средств:

Е^нг_т=-8453 тыс. руб.

Е^кг_т=-9593 тыс. руб.

3) Общая величина основных  источников средств: 

Е^нг=-8453+12763 = 4310 тыс. руб.

Е^кг=-9593+6100= -3493 тыс. руб.

Рассчитаем показатели обеспеченности:

1) Излишек или недостаток  собственных оборотных средств:

∆Z^нг_с=-8453-7805=-16258тыс. руб.

∆Z^кг_с =.-9593-1525= -11118 тыс руб.

2) Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств формирования запасов:

∆Z^нг_т=-8453-7805=-16258тыс. руб.

∆Z^кг_т =.-9593-1525= -11118 тыс руб.

3) Излишек (недостаток) общей величины основных источников  средств формирования запасов  и затрат:

∆Z^нг = 4310-7805=-3495 тыс. руб.

∆Z^кг = -3493-1525=-5018 тыс.руб.

Таким образом, финансовая система имеет следующий тип:

∆Z_с <0, ∆Z_т<0, ∆Z<0  следовательно S(0;0;0), что показывает на кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Можно сделать вывод, что собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Представим рассчитанные показатели в качестве таблицы.

_{Таблица №5 – Расчет типа финансовой устойчивости организации.}

Показатели	Обозначение	На начало периода., тыс. руб.		На конец периода., тыс. руб.	Изменение
1.Собственные средства	Ск	18435		19626	1191
2.Внеоборотные  активы	Ав	26888		29219	2331
3. Собственные  оборотные средства	Ес = Ск – Ав	-8453		-9593	-1140
4.Долгосрочные  обязательства	Кт	-		-	-
5.Краткосрочные обязательства	Кt	12763		6100	-6663
6.Собственные и долгосрочные заемные средства.	Ет = Ес + Кт	-8453		-9593	-1140
7.Общая величина  источников средств	Е = Ет + Кt	4310		-3493	-7803
8.Оборотные материальные активы	Z	7805		1525	-6280
9.Излишек или  недостаток собственных  средств	∆Zc = Ес – Z	-16258		-11118	5140
10.Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств	∆Zт = Ет – Z	-16258		-11118	5140
11. Излишек или  недостаток общей  величины средств	∆Z = Е – Z	-3495		-5018	-1523
12. Тип финансовой устойчивости		(0;0;0)	(0;0;0)

 

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости:

1) Показатели, определяющие состояние оборотных средств:

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами:

К^н.г_ОСС=(18435-26888)/13659=-0,619;

К^к.г_ОСС=(19626-29219)/8478=-1,13;

∆ К_ОСС= -0,511.

Как на начало, так и  на конец, значение  коэффициента не соответствовало нормативному значению, которое больше 0,1. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие не было обеспечено собственными средствами в течение всего отчетного периода.

- коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными оборотными средствами:

К^н.г_ОМЗ=(18435-26888)/7805=-1,083;

К^к.г_ОМЗ=(19626-29216)/1525=-6,289;

∆ К_ОМЗ = -5,206.

Значения коэффициентов  не входят в интервал нормативных  значений, который составляет от 0,6 до 0,8. Это означает, что материальные запасы в исследуемый период не покрыты собственными средствами и нуждаются в заемных.

- коэффициент маневренности  собственного капитала.

К^н.г_МСК=(18435-26888)/18435=-0,459;

К^к.г_МСК=(19626-29219)/19626=-0,489;

∆ К_МСК = - 0,03.

Полученные значения не соответствуют его нормативному значению, равному 0,5. Это означает, что достаточно большая часть собственных средств на предприятии находятся не в мобильной форме, то есть, нет возможности относительно свободно маневрировать этими средствами.

2. Показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств:

- коэффициент автономии  (концентрации собственного капитала, финансовой независимости)

К^н.г._авт.=18435/40547=0,455;

К^к.г._авт=19626/37697=0,521;

∆ К_авт = 0,066.

Полученные значения данного коэффициента соответствуют его нормальному минимальному значение, равному 0,5. Таким образом, предприятие финансово устойчиво, стабильно и не зависимо от внешних кредиторов.

- коэффициент концентрации  заемного капитала.

К^н.г._КЗК.=22112/40547=0,545;

К^к.г._КЗК.=18071/37697=0,479;

∆ К^._КЗК = - 0,066.

К концу года доля привлеченных средств в общей сумме средств  уменьшилась на 0,066. Это означает, что увеличились собственные  средства предприятия. Это является положительной динамикой.

_{- коэффициент финансовой зависимости:}