Анализ финансового состояния организации

2.Длительность одного  оборота - показывает число дней, в течение которых оборотное средство осуществляет полный кругооборот.

Д=360/ Коб

3. Коэффициент закрепления  – величина оборотных средств,  приходящаяся на рубль реализованной  продукции:

Кз=Средния остаток  оборотных средств/Выручка от реализации=стр. 290 ф.№1/стр.101 ф. №2

Оборачиваемость можно  исчислять, как по всем оборонным  средствам, так и по отдельным  их видам. Расчет оборачиваемости отдельных  видов оборотных средств позволяет  определить вклад каждого подразделения  предприятия в повышения эффективности использования оборотных средств. В каждом случае оборачиваемость одного периода сравнивается с аналогичными показателями за другой период для выявления  ускорения или замедления  оборачиваемости суммы средств, дополнительно вовлеченных или отвлеченных из оборота.

4. Оборачиваемость средств  в расчетах – отношение выручки  от реализации к средней дебиторской  задолженности.

Об обср=Вр/Сд.з.=стр.010ф№2/стр.204ф№1

Оборачиваемость средств  в расчетах характеризует снижение или расширение коммерческого кредита, предоставленного организацией. Ее рост означает сокращение продаж в кредит.

5. Оборачиваемость средств  в расчетах (в днях) – характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.

Об дср=360/ Об обср

6. Оборачиваемость запасов  (в оборотах) – отражает число  оборотов запасов и затрат  предприятия за анализируемый  период. Снижение коэффициента свидетельствует  об относительном увеличении  производственных запасов и незавершенного  производства:

Ообз=Себистоимость/Запасы=стр020ф№2/стр210ф№1

7. Оборачиваемость запасов (в днях):

Ообд=360/ Ообз

8.Продолжительность операционного  цикла: 

ПОЦ= Об дср+ Ообд

9. Продолжительность  финансового цикла:

ПФЦ=ПОЦ-Ок.зд

10. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

Ок.з.об=Вр/Скз= стр.010 ф№2/стр.620ф№1

11. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

Ок.зд = 360/ Ок.з.об

Показатели оборачиваемости  чрезвычайно важны для коммерческой организации. Организация, имеющая  небольшой объем средств, но эффективно их использующая, может сделать такой же оборот, что и компания с большим объемом, но с меньшей скоростью.

С размером оборотных  активов, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина расходов условно-постоянного характера: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится  этих расходов и, следовательно, ниже себестоимость единицы продаж.

Ускорение оборота на стадии кругооборота средств заставляет ускорить оборот и на других стадиях.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств означает  экономию времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Факторами ускорения  оборачиваемости оборотных средств  является оптимизация производственных запасов, эффективное использование  трудовых, материальных и финансовых ресурсов, уменьшение длительности производственного  цикла и сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансового состояния ЗАО «Кариано-Строгановский элеватор»

 

3.1 Анализ имущественного  положения ЗАО «Кариано-Строгановский  элеватор»

 

Проанализируем имущественное  положение ЗАО «Кариано-Строгановский  элеватор»  на основе сравнительного аналитического баланса.

Таблица№ 2 – Сравнительный  аналитический баланс

Наименова- ние статей	Код строк	Абсолютные величины			Относительные величины
		Н.г.	К.г.	Измене- ние	Н.г.	К.г.	Изме- нение	В % к к вели- чине  на н.г.	В % к к изме- нению итога баланса
1.Внеоборо- тные активы 1.1 Немате- риальные активы	стр.110	64	-	-64	0,16	-	-0,16	-100	2,25
1.2 Основ- ные средства	стр.120	12579	13088	509	31,02	34,72	3,7	4,05	-17.86
1.3Прочие внеоборот- ные активы	Сумма  стр. 130, 135,140,145, 150	14245	16131	1886	35,13	42.79	7,66	13,24	-66,18
ИТОГО по разделу 1	стр.190	26888	29219	2331	66,31	77,51	11,2	8,66	-81,79
2.Оборотные активы 2.1 Запасы	Сумма стр. 210,220	7805	1525	-6280	19,25	4,05	-15,2	-80,46	220,35
2.2 Дебиторская задолжен- ность (плате- жи после  12 мес.)	стр.230	-	-	-	-	-	-	-	-
2.3 Дебиторская задолжен- ность (плате- жи до 12 мес)	стр.240	1504	4357	2853	3,71	11,56	7,85	189,69	-100,11
2.4 Краткос- рочные  финансовые вложения	стр.250	-	-	-	-	-	-	-	-
2.5 Денеж- ные средства	стр.260	4350	2596	-1754	10,73	6,89	-3,84	-40,32	61,54
2.6Прочие оборотные активы	стр.270	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 2	стр.290	13659	8478	-5181	33,69	22,49	-11,2	-37,93	181,79
Медленно реализуемые активы	Сумма стр. 210,220 230,270	7805	1525	-6280	19,25	4,05	-15,2	-80,46	220,35
Наиболее ликвидные активы	Сумма стр. 250,260	4350	2596	-1754	10,73	6,89	-3,84	-40,32	61,54
Стоимость имущества	Сумма стр. 190,290	40547	37697	-2850	100	100	0	-7,03	100
3. Капитал и резервы 3.1Уставный капитал	стр.410	8132	8132	0	20,06	21,57	1,51	0	0
3.2 Добавоч- ный капитал и резервный капитал	Сумма стр. 420,430	9338	9338	0	23,03	24,77	1,74	0	0
3.3 Нерасп- ределенная прибыль	стр.470	965	2156	1191	2,38	5,72	3,34	123,42	-41,79
ИТОГО по разделу 3	стр.490	18435	19626	1191	45,47	52,06	6,59	6.46	-
4. Долгосроч- ные обязательства	стр.590	-	-	-	-	-	-	-	-
5.Краткос-  рочные   обязательства 5.1Заемные средства	стр.610	12763	6100	-6663	31,48	16,18	-15,3	-52,21	233,79
5.2Кредиторская задол- женность	стр.620	9349	11971	2622	23,06	31,76	8,7	28,05	-92
5.3Прочие обязательства	Сумма стр. 630,640, 650,660	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 5	стр.690	22112	18071	-4041	54,53	47,94	-6,59	-18,28	141,79
Всего заем- ных средств	Сумма стр. 590,690	22112	18071	-4041	54,53	47,94	-6,59	-18,28	141,79
Итог балан- са	стр.700	40547	37697	-2850	100	100	0	-7,03	100

 

Непосредственно из сравнительно-аналитического баланса можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния организации, необходимых как для осуществления ее текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Общая сумма находящихся  в распоряжении предприятия хозяйственных  средств за 2009 год уменьшилась на 2850 тыс.руб. (7,03%) и к концу года составила 37697 тыс. руб. Это свидетельствует об сокращении экономического потенциала организации. Так же уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о уменьшении организацией хозяйственного оборота, что связано в первую очередь с уменьшением оборотных активов на 5181 тыс.руб. (37,93%).

Наибольший удельный вес в стоимости имущества  составляют внеоборотные активы как  на начало года 66,31%, так и на конец  года 77,52%.

Внеоборотные активы увеличились на 2331 тыс.руб., и составили  на конец года 29219 тыс.руб. Их доля в общей стоимости хозяйственных средств возросла на 11,2% , составила на конец года 77,51%. Наибольший удельный вес как на начало года, так а на конец года в структуре внеоборотных активах занимают прочие внеоборотные активы, а именно 35,13% и 42,79% соответственно. Возрастание стоимость внеоборотных активов происходит за счет увеличения основных средств и незавершенного строительства.

На начало 2009 года в составе внеоборотных активов предприятия находились нематериальные активы на сумму 64 тыс.руб. На конец года сумма нематериальных активов отсутствует, следовательно на конец года она составила 0 тыс.руб. Это нельзя расценивать как отрицательную тенденцию в развитии, так как рассматриваемым предприятием является элеватор, а наличие у него или отсутствие нематериальных активов не столь значимы для его развития и функционирования.   

В составе внеоборотных активов предприятия на начало периода  находились основные средства на общую сумму 12579 тыс. руб. На конец периода эта сумма увеличилась на 509 тыс. руб. (4,05%) и составила  13088 тыс. руб. Это означает, что предприятием за отчетный период были приобретены новые объекты основных средств. Таким образом, происходит обновление ОПФ. Доля основных средств в общем объеме хозяйственных средств повысилась на 3,7% и к концу года составила 34,72%.

Показатель прочих внеоборотных активов за отчетный период увеличились  с 14245 тыс.руб до 16131 тыс.руб., на сумму 1886 тыс.руб (13,24%). По отношению к общей сумме хозяйственных средств показатель увеличился на 7,66% с 35,13%  до 42,79% . Это связано с увеличением незавершенного строительства на конец отчетного периода с 14097 тыс. руб. до 16131 тыс.руб. (14,43%), что свидетельствует об активной инвестиционной политике организации и является признаком надежного предприятия с долговременными целями. 

Общая сумма оборотных  активов снизилась на 5181 тыс. руб.(37,93%) и к концу года составила 8478 тыс. руб. Произошло уменьшение доли в общей стоимости хозяйственных средств на 11,2%, и к концу года она составила 22,49%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активах на начало года занимали запасы (19,25%), а на конец года наибольший удельный вес стала занимать дебиторская задолженность (до12) и составила 11,56%.

Изменение оборотных  активов связанно с уменьшением  запасов на 6280 тыс.руб. (80,46%) до 1525 тыс.руб., ростом краткосрочной дебиторской  задолженности на 2853 тыс.руб. (7,85%) до 4357 тыс. руб., снижением денежных средств на 1754 тыс.руб. (3,84%) до 2596 тыс.руб.

Долгосрочная дебиторская  задолженность на начало и конец отчетного года у организации отсутствует.

Медленно реализуемые  активы уменьшились на 62,80 тыс.руб. (80,46%), и составили 1525 тыс.руб. В структуре баланса доля медленно реализуемых активов сократилась на 15,2% и составила 4,05%.

Стоимость наиболее ликвидных  активов уменьшилась на конец 2009 года на 1754 тыс.руб.(40,32%), и составила 2596 тыс.руб. В структуре баланса  доля наиболее ликвидных активов уменьшилась на 3,84% и составила на конец года 6,89%.

Стоимость капиталов  и резервов увеличилась на 1191 тыс.руб., и составила на конец анализируемого года 19626 тыс.руб. В структуре баланса доля капитала и резервов возросла на 6,59% до 52,06%. Эти изменения свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости. В структуре капиталов и резервов наибольший удельный вес составили как на начало так и на конец года добавочный и резервный капитал, и составил 23,03% и 24,77% соответственно.

Стоимость уставного  капитала, добавочного и резервного капитала за 2009 год не изменились, а удельный вес возрос на 1,51% и 1,74% соответственно, и составил на конец года 21,57% и 24,77%. Это связанно с увеличение нераспределенной прибыли на 123,42%.

Изменение стоимости капиталов и резервов произошло за счет роста нераспределенной прибыли как в динамике, так и в структуре. Темп роста нераспределенной прибыли составил 123,42%, ее значение на конец периода равно 2156 тыс. руб. В структуре рост составил 3,34%, доля на конец периода – 5,72%. Наличие роста нераспределенной прибыли на предприятии является признаком стабильного бизнеса с долговременными целями.

Долгосрочные обязательства  как на начало, так и не конец года отсутствуют.

Краткосрочные обязательства  организации за отчетный период снизились как в динамике на 40,41 тыс. руб. (18,28%) и составили на конец года 18071 тыс.руб., так и в структуре - на 6,59% и на конец 2009 года составили 47,94%. Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательствах занимали на начало года заемные средства (31,485%), на конец 2009 года  -кредиторская задолженность (31,76%).

Заемные средства снизились  на 6663 тыс. руб. (52,21%) и составили на конец года 6100 тыс. руб. Их общая доля в составе всех активов также уменьшилась на 15,3% , составив к концу года 16,18%. 

Кредиторская задолженность возросла на 2622 тыс. руб. (28,05%) и составила на конец года 11971 тыс.руб. Ее доля в стоимости имущества так же возросла на 8,7% и составила на конец года 31,76%.  

Доля кредиторской задолженности увеличилась на 8,7%, составив на

 конец отчетного  периода 31,76%.  Удельный вес  заемных средств сократился на 15,3% до 16,18%. Данные изменения свидетельствуют  о снижение зависимости организации  от внешних кредиторов и инвесторов.

 

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО «Кариана-Строгановский элеватор»

 

В отечественной практике анализ ликвидности и платежеспособности осуществляется сравнением средств  по активу, группированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенным в порядке убывания срочности погашения.

По существу ликвидность  предприятия означает ликвидность  всего баланса. В зависимости  от степени ликвидности все активы делятся на следующие группы:

1. А1 (Наиболее ликвидные активы) = денежные средства + краткосрочные денежные вложения.

А1^н.г.=4350 тыс. руб.

А1^к.г.= 2596 тыс. руб.

2. А2 = (Быстро реализуемые активы) = Дебиторская задолженность до 12 лес.

А2^н.г.=1504 тыс. руб.

А2^к.г.=4357 тыс. руб.

3. А3 (Медленно реализуемые активы) = Запасы + НДС Дебиторская задолженность более 12 мес. + Прочие активные активы.

А3^н.г.=7805 тыс. руб.

А3^к.г.=1525 тыс. руб.

4. А4 (Трудно реализуемые активы) = Внеоборотные активы + П1 (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность + Задолженность перед участниками по выплате доходов.

А4^н.г.=26888 тыс. руб.

А4^к.г.=29219 тыс. руб.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

1. П1 (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность + Задолженность перед участниками по выплате доходов.

П1^н.г.=9349 тыс. руб.

П1^к.г.=11971 тыс. руб.

2. П2 (Краткосрочные пассивы) = Краткосрочные займы и кредиты + Резервы предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства.