Анализ финансового состояния организации

К^н.г._ф.з..=40547/18435=2,2;

К^к.г._ф.з..=37697/19626=1,921;

∆ К^._ф.з..= -0,279.

Уменьшение данного  показателя в динамике означает снижение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации. Значения этого  коэффициента снизилось на конец года на 0,279, это означает, что владельцы стали больше финансировать свою организацию Значение коэффициента, равное 1,9 свидетельствует о том, что в каждом рубле, вложенном в активы 90 копеек - заемные. А это довольно большая сумма.

- коэффициент структуры долгосрочных вложений

К^н.г._сдв=0;

К^к.г._сдв=0.

Коэффициенты равны  нулю, поскольку организации не имеет  долгосрочных обязательств. Это является положительной стороной.

- коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств

К^н.г._дпзс=0;

К^к.г._дпзс=0.

- коэффициент структуры  заемного капитала.

К^н.г._сзк=0;

К^к.г._сзк=0.

- коэффициент соотношения  собственного и заемного капитала.

К^н.г._з/с=18435/22112=0,834;

К^н.г._з/с=19626/18071=1,086;

∆ К_з/с= 0,252.

Полученные значения  коэффициентов почти соответствуют  нормативному значению, которое должно быть меньше или равно 1. Это показывает, что за исследуемый период предприятие привлекло очень мало заемных средств, а собственных средств во владении предприятия достаточно.

 

3.4 Анализ рентабельности  ЗАО «Кариана-Строгановский элеватор».

 

Результативность и  экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но относительными показателями. Относительными показателями выступает система показателей рентабельности.

К основным показателям  рентабельности относятся:

1. Рентабельность собственного капитала:

R^н.г. _с.к.= 1490/18435*100%=8,08%;

R^к.г. _с.к=1191/19626*100%=6,07%.

Значение данного показателя уменьшилось на 2,01%, и составило  на конец года 6,07%. Это горит о  том, что отдача на инвестиции акционеров, с точки зрения учетной прибыли, так же уменьшилась.

2.Рентабельность перманентного капитала:

R^нг_п.к. = 1490/18435*100%=8,08%;

R^кг_п.к. = 1191/19626*100%=6,07%.

Значение показателя уменьшилось на 2,01%, и составило  на конец года 6,07%. Это отражает уменьшение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного).

3. Рентабельность авансированного капитала (рентабельность активов, экономическая рентабельность):

R^нг _а.к. = 1490/40547*100%=3,67%;

R^кг _а.к. = 1191/37697*100%=3,16%.

Произошло снижение показателя на 0,51%, что свидетельствует о падающем спросе на товары и об избыточном накоплении активов.

4. Рентабельность продаж:

R^нг_п = 5790/67037*100%=8,64%;

R^кг_п = 3326/50299*100%=6,61%.

Произошло уменьшение показателя на 2,03%, что является отрицательной тенденцией. Это означает, что на конец года организация получила 6 копеек прибыли от реализации продукции на один рубль выручки, в то время как на начало года этот показатель был равен 8 копейкам.

5. Рентабельность основной деятельности

R^нг_о.д.= 5790/61245*100%=9,45%;

R^кг_о.д.= 3326/(30013+16960)*100%=7,08%.

Снижение значения данного показателя на 2,37% свидетельствует о росте затрат на производство товаров или снижении цен на них.

6. Рентабельность внеоборотных активов

R^нг_в.а. = 5790/26888*100%=21,53%;

R^кг_в.а. = 3326/29219*100%=11,38%.

Значение данного показателя уменьшилось на 10,15%, это может  быть связанно с недостаточной загруженностью имеющегося оборудования на предприятии, но это только в том случае если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств.

Для наглядности можно  представить полученные показатели в виде таблицы.

Таблица №6

№ п/п	Показатель	Код строки	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	Выручка от реализации	010	67035	50299	-16736
2	Прибыль (убыток) от продаж	050	5790	3326	-2464
3	Чистая прибыль	190	26888	29219	2331
4	Рентабельность собственного капитала, %		8,08	6,07	-2,01
5	Рентабельность перманентного  капитала, %		8,08	6,07	-2,01
6	Рентабельность авансированного капитала, %		3,67	3,16	-0,51
7	Рентабельность продаж, %		8,64	6,61	-2,03
8	Рентабельность основной деятельности, %		9,45	7,08	-2,38
9	Рентабельность внеоборотных активов, %		21,53	11,38	-10,15

 

3.5 Оценка деловой активности ЗАО «Кариана-Строгановский элеватор».

 

При оценке  деловой  активности, необходимо, прежде всего, выяснить, выполняется ли «золотое правило» экономики.

Для этого найдем темпы  роста прибыли, выручки и активов  предприятия.

Т_р^пр =1191/1490*100%=79,93%

Т_р^выр=50299/67035*100%=75,03%

Т_р^а=37697/40547*100%=92,97%

Рассчитав темпы роста  выручки прибыли и активов, мы видим, что «золотое правило» экономики  не выполняется.

Одним из направлений  анализа деловой активности является анализ эффективности использования  ресурсов организации.

Для оценки эффективности  использования ресурсов организации  применяются различные показатели, которые характеризуют интенсивность  использования всех ресурсов и отдельных  их видов.

1. Ресурсоотдача:

Р _о. ^нг =67035/40547=1,65;

Р _о. ^нг =50299/37697=1,33.

Ресурсоотдача к концу  отчетного периода уменьшилась  на 0,32, что свидетельствует о снижении эффективности использования экономического потенциала организации.

2. Фондоотдача:

Ф_о ^нг= 67035/12579=5,33;

 Ф_о ^кг=50299/13088=3,84.

Показатель фондоотдачи  к концу года уменьшился на 1,49. Это отрицательная тенденция, так как фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств, а, следовательно, к концу года она снизилась.

3. Производительность труда:

ПТ^нг=67035/99=677,12;

ПТ^кг=50299/97=518,55.

Показатель уменьшился на 158,57, что связано с уменьшение численности персонала. В результате сокращения численности персонала, происходит уменьшение произведенной продукции, а ,следовательно, и выручки. Таким образом, сокращение показателя производительности труда является отрицательной тенденцией.

4. Фондовооруженнось:

Ф_в ^нг= 12579/99=127,06;

Ф_в ^кг=13088/97=134,93.

Происходит увеличение показателя на 7,87. Это связанно с  тем, что на конец года увеличилась  стоимость основных производственных средств и уменьшилась численность персонала. Повышение показателя фондовооруженности является положительной тенденцией.

5. Техническая вооруженнось:

Т_в^нг=21671/99=218,9;

Т_в^кг=21730/97=224,02.

Показатель увеличился на 5,12, что связанно с приобретение новых машин и оборудований, и построением сооружений. Так же увеличение данного показателя происходит за счет снижения численности персонала.

Рассмотрим, выполняется  ли условия роста фондоотдачи (Т_р^ПТ>Т_р^Фв):

Т_р^ПТ=518,55/677,12*100=76,58;

Т_р^Фв=134,93/127,06*100=106,19.

Таким образом: Т_р^ПТ<Т_р^Фв, следовательно, фондоотдача в рассматриваемый год не растет.

Эффективность использования  оборотных средств определяется следующими показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

К ^нг_об= 67035/13659=4,91;

К ^кг_об =50299/8478=5,93.

Из полученных данных следует, что оборотные средства на начало 2009 года совершали оборот 4,91 раза, а к концу исследуемого периода этот показатель увеличился до 5,93. Увеличение данного показателя является положительной тенденцией для предприятия, и говорит о повышении эффективности использования оборотных средств.

2. Длительность одного оборота:

Д^нг=360/4,91=73,32 дня

Д^кг = 360/5,93=60,71 дней.

Таким образом, длительность одного оборота на начало периода  составляла 73,32 дня. К концу года этот показатель уменьшился до 60,71 дня, что является положительной тенденцией для предприятия.

3. Коэффициент закрепления:

К ^нг_з=13659/67035=0,20;

К ^кг_з=8478/50299=0,17.

Величина оборотных  средств, приходящаяся на 1 рубль реализованной  продукции, на начало года составляла 0,20. К концу года этот показатель уменьшился до 0,17, что является отрицательной тенденцией в развитии предприятия.

4. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах):

Об ^нг_ср^о=67035/1504=44,57;

Об ^кг_ср^о=.50299/4357=11,54

На начало года оборачиваемость  средств в расчетах составляла 44,57,а

к концу года понизилась до 11,54. Это снижение означает увеличение числа продаж в кредит организацией к концу исследуемого периода.

5. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

Об ^нг_ср^д=360/44,57=8,08 дней;

Об ^кг_ср^д=360/11,54=31,20 день.

Таким образом, средний  срок погашения дебиторской задолженности  увеличился к концу года на 23,12 дней и составил к концу года 31,20 дней. Эта тенденция не является положительной.

6. Оборачиваемость запасов в оборотах

Об ^нг_з^об =61245/7805=7,85;

Об ^кг_з^об =30013/1525=19,68.

Произошло увеличение данного  показателя на 11,83, это свидетельствует об эффективности использования запасов организацией.

7. Оборачиваемость запасов в днях:

Об ^нг_з^дн =360/7,85=45,86 дней;

Об ^кг_з^об=360/19,68=18,29 дней.

Показатель уменьшился на 27,57 дней, и составил на конец года 18,29 дней.

8. Продолжительность операционного цикла

ПОЦ^нг= 8,08+45,86=53,94 дня;

ПОЦ^кг =31,20+18,29=49,49 дней.

К концу исследуемого периода продолжительность операционного  цикла уменьшилась на 4,45 дня и составляла 49,49 дней. Что показывает на сокращение производственного процесса.

9. Продолжительность финансового цикла

ПФЦ^н= 53,94-50,21=3,73 дня;

ПФЦ^к=49,49-85,71=-36,22 дней.

Происходит снижение данного показателя, что говорит о том, что организация не возвращает во время взятые кредиты.

10. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах):

О ^нг_к.з^о=67035/9349=7,17;

О ^кг_с.к^о=50299/11971=4,20.

Показатель уменьшился на 2,97 и составил на конец года 4,20.

11.     Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях):

О ^нг_к.з^д = 360/7,17=50,21 дней;

О ^кг_к.з^д = 360/4,20=85,71 день.

На начало отчетного периода скорость оборота кредиторской задолженности составляла 50,21 день, а к концу года эта величина увеличилась до 85,71 дня. Это свидетельствует о том, что у предприятия идёт рост покупок в кредит, а так же это говорит об увеличении сроков возврата взятых кредитов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

При написании  курсовой работы было оценено финансового  состояния ЗАО «Кариан-Строгановский элеватор». Можно сделать следующие выводы.