Валютні обмеження в країнах, що розвиваються

Закон РФ "Про валютне  регулювання та валютний контроль" встановив не тільки основні поняття  валютного законодавства, позначив об'єкти і суб'єкти валютного контролю, а й визначив повноваження різних державних органів у сфері  валютного регулювання і валютного  контролю. 

Валютний контроль в РФ здійснюється органами валютного контролю та їх агентами. Органами валютного контролю за Законом є: 

1. Центральний банк Росії; 

2. Уряд РФ; 

3. Державний митний комітет. 

Агенти валютного контролю - це організації, які відповідно до законодавчих актів РФ можуть здійснювати  функції валютного контролю. Агенти валютного контролю підзвітні відповідним органам валютного контролю. Так, наприклад, комерційний банк "Південний регіон" є агентом валютного контролю і підзвітний Центральному Банку Росії по Ростовській області, а регіональні митниці, також будучи агентами, підзвітні Державному митному комітету. 

У жовтні 1992 р. Законом РФ "Про валютне регулювання та валютний контроль" на Центральний  Банк Росії була покладена функція  основного органу валютного регулювання  в країні. 

Центральний Банк Росії встановлює єдині форми первинної облікової  документації, звітності та статистики валютних операцій, в тому числі  уповноваженими банками. 

Валютний контроль спрямований  на забезпечення дотримання валютного  законодавства при здійсненні валютних операцій. Він здійснює безпосередньо Урядом і Центральним Банком Росії, а також через агентів валютного контролю, підзвітні органам валютного контролю. 

Органи і агенти валютного  контролю в межах своєї компетенції  має право перевіряти всі документи, пов'язані із здійсненням ними функцій  валютного контролю, отримувати необхідні  пояснення, довідки і відомості, вилучати документи, зміст яких суперечить чинному валютному законодавству. У їх функції входить також зупиняти операції по рахунках в уповноважених банках, позбавляти ліцензій і дозволів на право ведення валютних операцій при ненаданні необхідних документів та інформації. В кінці 1995 р. функції валютного та експортного контролю, крім Центрального Банку Росії, здійснювалися ГТК, Міністерством фінансів, Державної податкової служби, Держкоммайном, Департаментом податкової поліції, МЗС (у частині координації з закордоном з припинення відмивання злочинних грошей), судовими, правоохоронними органами та Міністерством зі співробітництва з країнами учасницями СНД. Координуючим органом діяльності зазначених відомств і міністерств, в даній сфері зовнішньоекономічної діяльності, є Федеральна служба Росії з валютному й експортного контролю (ВЕК Росії), утворена відповідно до Указу Президента РФ від 24 вересня 1993 р. № 1444.Агенти валютного контролю в межах своєї компетенції здійснюють контроль за відповідністю проведених валютних операцій законодавству, умовами ліцензій та дозволів, проводять відповідні перевірки. За поданням агентів валютного контролю органи валютного контролю мають право накладати встановлені законодавством стягнення. 

У більшості країн центральний  банк є провідником державної  валютної політики, однак, наприклад, в  Італії валютну політику розробляє  і реалізує разом з центральним  банком спеціально створене відомство - італійське валютне бюро. 

Валютна політика являє собою  комплекс заходів, спрямованих на стимулювання зовнішньоекономічних позицій держави, перш за все урівноваження платіжного балансу і стійкість курсу  національної валюти. У найбільш загальному вигляді валютна політика складається з наступних елементів: 

· Регулювання валютного  курсу (механізм його встановлення, підтримки  рівня); 

· Управління офіційними валютними  резервами; 

· Валютне регулювання  і валютний контроль; 

· Міжнародне валютне співробітництво  та участь у міжнародних валютно-фінансових організаціях. 

Інструментами проведеної центральними банками валютної політики є валютні  інтервенції і, в тій чи іншій  мірі, практично всі інструменти  грошово-кредитної політики (дисконтна  політика, операції на відкритому ринку, встановлення резервних вимог до банків та ін.) Таким чином, валютна політика найтіснішим чином пов'язана з грошово-кредитною політикою.Обидві вони є практично нероздільними частинами економічної політики держави, мають тісно пов'язані мети і проводяться зазвичай одним і тим же установою - центральним банком. У багатьох розвинених країнах не робиться розходжень між валютної та грошово-кредитною політикою і для їх позначення використовується один і той же термін «монетарна політика». 

Основними принципами валютного  регулювання і валютного контролю в Російській Федерації є: 

1) пріоритет економічних  заходів в реалізації державної  політики в сфері валютного  регулювання; 

2) виключення невиправданого  втручання держави та її органів  в валютні операції резидентів  і нерезидентів; 

3) єдність зовнішньої  і внутрішньої валютної політики Російської Федерації; 

4) єдність системи валютного  регулювання і валютного контролю; 

5) забезпечення державою  захисту прав та економічних  інтересів резидентів та нерезидентів  при здійсненні валютних операцій. 

Центральний банк Російської Федерації відповідає за проведення державної валютної політики країни. 

Глава 9 Федерального закону «Про Банку Росії» передбачає розмежування повноважень ЦБР в галузі міжнародної  та зовнішньоекономічної діяльності.Зокрема  ЦБР представляє інтереси Російської Федерації у взаємовідносинах з  центральними банками іноземних  держав, у міжнародних банках та інших міжнародно-фінансових організаціях. Причому у статті 51 спеціально обумовлено, що Банк Росії видає дозволи на створення банків з участю іноземного капіталу та філій іноземних банків, здійснює акредитацію представництв кредитних організацій іноземних держав на території Російської Федерації відповідно до порядку, встановленого федеральними законами. 

Валютна політика будь-якої країни являє собою сукупність всіх заходів, що проводяться російською державою і центральним банком у  сфері валютних відносин і грошового  обігу, з кінцевою метою впливу на економіку країни і купівельну силу національної грошової одиниці. Це цілком відноситься і до Росії. Валютна політика виконує роль перехідного мосту на стику національної та світової економіки, перетворюючись на найважливіший інструмент створення передумов інтеграції Росії в світогосподарські зв'язки. Цілями валютної політики Російської Федерації в період переходу від командно-адміністративної економіки до ринкових відносин є: 

· Припинення так званої «загальної доларизації всієї країни»; 

· Підтримка стабільності національної валюти - російського  рубля, тобтобільш-менш стабільного  курсу по відношенню до валют інших  держав; 

· Створення передумов  для введення повної конвертованості  рубля. 

Валютну політику по формі  і по суті не можна відокремити  від усього кола проблем зовнішньоекономічних зв'язків. Наприклад, валютний курс безпосередньо пов'язаний з рухом товарів, послуг і капіталів, що знаходить своє конкретне узагальнююче вираження в платіжному балансі країни. Отже, зовнішньоекономічне регулювання в ході переходу країни до ринкових перетворень структурно переплітається з найважливішими цілями валютної політики. 

Основний напрямок валютної політики, як складової частини економічної  стратегії країни в перехідний період, можна простежити, в першу чергу, на прикладі лібералізації умов зовнішньоекономічної діяльності країни. У липні 1992 р. в «Програмі поглиблення економічних реформ» російським урядом були визначені такі конкретні цілі лібералізації умов зовнішньоекономічної діяльності: 

· Відхід від кількісних обмежень у зовнішній торгівлі та перехід до економічних методів  її регулювання, перехід до єдиного  курсу рубля; 

· Зближення структури  внутрішніх і зовнішніх (світових) цін, послідовне зниження ставок експортного  тарифу і введення уніфікованого  імпортного тарифу; 

· Перехід до внутрішньої  конвертованості рубля для резидентів і нерезидентів спочатку по поточних, а потім по капітальних операціях; 

· Підтримка експорту та розширення ринків збуту російської продукції. 

У Робочій програмі Ради Міністрів - Уряду Російської Федерації  на 1993-1995 рр.. «Розвиток реформ і стабілізації російської економіки були висунуті наступні завдання; 

· Лібералізація ринків, в першу чергу, валютного та зовнішньоторговельного; 

· Ліквідація множинності  курсів і перехід до єдиного валютного  курсу; 

· Розширення обсягів продажу  експортної виручки на валютному  ринку. 

Для досягнення перерахованих вище завдань передбачалося:

· Різко обмежити, а потім  повністю припинити квотування та ліцензування експортних поставок; 

· Знизити експортні мита на неенергетичні товари та ліквідувати  централізований експорт; 

· Скасувати пільги по звільненню підприємств, галузей і регіонів від продажу експортної виручки; 

· Відмовитися від практики встановлення дотаційних коефіцієнтів для централізованого імпорту. 

Ефективність зазначених специфічних заходів валютної політики ув'язувалася в обов'язковому порядку  в поєднанні з такими напрямами  економічної політики держави, як: 

· Проведення жорсткої грошово-кредитної  політики і зниження темпів інфляції;

· Досягнення процентною ставкою  по банківських позиках позитивного  рівня; 

· Підвищення ставок за депозитами і внесками, що забезпечує більш  високу прибутковість рублевих заощаджень в порівнянні з придбанням та розміщенням  ВКВ; 

· Розширення виробництва  конкурентоспроможної на зовнішньому  ринку продукції та розвиток імпортозамінних виробництв; 

· Поліпшення платіжного балансу  країни. 

Така стратегія отримала назву «валютна шокова терапія» за аналогією з «шоковою терапією». Прихильники цього варіанту курсової політики вважали, що швидке введення конвертованості російського рубля можна забезпечити або значним пониженням валютного курсу, фіксуючи його на істотно низькому рівні (тобто використовуючи методи постійної девальвації), або за допомогою визначення курсу національної валюти на основі попиту і пропозиції навільному ринку. 

Зазначена стратегія не врахувала  головного: валютний сегмент, так само як і фінансовий ринок у цілому, знаходяться на протязі всіх років  реформи у вкрай нестабільному  положенні. 

Аналіз світового досвіду  свідчить про наявність таких  основних варіантів здійснення курсової політики: 

· «Вільно плаваючі» валютні  курси; 

· Регульоване «плавання» валют; 

· Постійно фіксовані курси. 

Росія вибрала змішаний варіант: проведення поміркованої політики регульованого  «плавання» при безперервному зміну  валютних курсів та застосування коригувальних  внутрішніх заходів щодо стабілізації економіки країни. Вибір подібного роду курсової політики можливий при врахуванні темпів інфляції, стану платіжного балансу, різниці процентних ставок за кредит, спекулятивних валютних операцій, прискорення або затримки валютних платежів, ступеня довіри до рубля в самій Росії і на світових валютних ривках, тобто обліку факторів, що впливають на російський валютний ринок. 

У Росії було допущено з  самого початку реформ ходіння сильної  світової резервної валюти - долара США. В інших країнах, навпаки, почали вживатися заходи, спрямовані на максимальне обмеження ходіння іноземної валюти на національному ринку та зміцнення національної валюти. 

Росія, після введення внутрішньої  конвертованості, відкрила по формі  і по суті доступ до доларових накопичень і розрахунками в іноземній валюті. Дана обставина привела до «загальної доларизації всієї країни». 

Звернення на території Росії  іноземної валюти веде до ослаблення національної валюти. Відповідно до положення Центрального банку Росії «Про припинення на території Російської Федерації розрахунків в іноземній валюті за реалізовані фізичними особами товари (роботи, послуги)» від 15 серпня 1997 р. № 503 з 1 листопада 1997 вступив в силу новий порядок розрахунків за товари і послуги, що продаються фізичним особам. У результаті російський рубль став єдиним платіжним засобом при всіх видах розрахунків. 

Одна з найважливіших  функцій ЦБ - підтримка стійкості  курсу рубля. Безумовно, стійкий валютний курс є дуже важливим економічним параметром для російських підприємств. 

В кінці 2003 р. ЦБР припинив активну підтримку курсу долара на валютному ринку, в результаті чого котирування долара знизилися. 

Починаючи з весни 2003 р. ЦБ був узятий курс у валютній політиці, що означає її поворот на 180 градусів. Головними цілями ЦБ стали: контроль за інфляцією і вирівнювання прибутковості валютних і карбованцевих інструментів. При перевищенні номінальної рублевої прибутковості над валютної це досягається двома способами - або прискорити девальвацію рубля і підвищити прибутковість валютних інструментів, або знижувати прибутковість на внутрішньому ринку. Вибір був зроблений на користь зниження прибутковості рублевих інструментів. Таким чином, ринку заданий чіткий орієнтир можливу девальвацію рубля. 

Незважаючи на позитивні  сторони міцного рубля, зокрема, зростання споживчого попиту і зниження процентних ставок, нова політика таїть  у собі ризики, які не слід недооцінювати. В умовах уніфікації і зміни регульованих тарифів після 2003 р. уряд не зможе і далі стримувати інфляцію, в результаті чого політика ЦБР може виявитися дискредитованої, а сам банк зіткнеться з ще більшими проблемами. 

 

ВИСНОВКИ ДО РОЗДІЛУ 3

 

1. В основі реформування  української національної валютної  політики повинне знаходитись  питання поступової валютної  лібералізації, перш за все,  за рахунок підвищення гнучкості  обмінного курсу. Процес переходу  до системи гнучкого курсоутворення  в Україні повинен відбуватися  у два етапи: у короткостроковому  періоді основна увага повинна  приділятися посиленню ринкових  засад у процесі формування  обмінного курсу; у довгострокову  періоді за умов формування  всіх необхідних елементів системи  гнучкого курсоутворення можливим  є впровадження вільно плаваючого  курсу.