Управление предприятием на примере ООО "Пластик-Рустер"

align="justify">     А) снижение выручки в 2009 по сравнению  с 2008;

     Б) увеличение среднегодовой стоимости  основных средств.

     10) Фондоемкость:

     Фондоемкость в 2008 = 19592,5 / 22298 = 0,88 руб. / руб.

     Фондоемкость в 2009 = 25416,5 / 8207 = 3,10 руб. / руб.

     В 2008 году предприятие в каждый рубль  прибыли вкладывало 88 копеек основных средств, а в 2009 – уже 3 рубля 10 копеек основных средств.

     Абсолютное  отклонение фондоемкости = 3,10 – 0,88 = 2, 22 руб. / руб.

     Темп  роста фондоемкости = 3,10 / 0,88 * 100% = 352,27%.

     Отсюда, темп прироста фондоемкости = 352,27% – 100% = 252,27%.

     Следовательно, в 2009 году по сравнению с 2008 годом  в каждый рубль прибыли предприятие стало вкладывать на 2 рубля 22 копейки (или 252,27%) основных средств больше.

     11) Фондовооруженность:

     Фондовооруженность в 2008 = 19592,5 / 53 = 369,67 млн. руб. / чел.

     Фондовооруженность в 2009 = 25416,5 / 53 = 479,56 млн. руб. / чел.

     Абсолютное  отклонение фондовооруженности = 479,56 – 369,67 = 109,89 млн. руб. / чел.

     Темп  роста фондовооруженности = 479,56 / 369,67 * 100% = 129,73%.

     Отсюда, темп прироста фондовооруженности = 129,73% - 100% = 29,73%.

     Динамика  данного показателя объясняется  увеличением показателя среднегодовой стоимости основных средств. 

     2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Пластик-Рустер».

     Таблица 3.

     Исходные  данные для расчета основных финансовых показателей ООО «Пластик-Рустер» за 2008 – 2009 гг.

 

     Финансовую  устойчивость предприятия характеризуют  коэффициенты автономии, соотношения  собственных и заемных средств, маневренности, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками  формирования.

     Коэффициент автономии (Кавт) – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как отношение капитала и резервов к валюте баланса.

     К_авт= Итог III раздела баланса / Валюта баланса

     Нормальное  минимальное значение коэффициента автономии оценивается обычно на уровне 0,5 т.е.: К_авт³ 0,5.

     К_авт2008 =  (18242) тыс. руб. / 77541 тыс. руб. = (0,235)

     К_авт2009 =  (31506) тыс. руб. / 74153 тыс. руб. = (0,425)

     Значения  коэффициента автономии, соответствующие  приведенному ограничению, означают, что  все обязательства предприятия  могут быть покрыты за счет его собственных средств.

     Из  расчетных данных следует, что предприятие  не обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как, значение коэффициента автономии ниже критериального. Положительным моментом может являться увеличение данного показателя в 2009 году по сравнению с результатами 2008 г.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств (К_з/с) является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств.

     К_з/с= (Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) / Итог III раздела баланса

     К_з/с2008 = (84232 тыс. руб. + 11551 тыс. руб.) / (18242) тыс. руб. = (5,25) 

     К_з/с2009 = (94427 тыс. руб. + 11232 тыс. руб.) / (31506) тыс. руб. = (3,35)

     На  конец 2009 года наблюдается сокращение плеча финансового рычага с 5,25 до 3,35, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости от внешних инвесторов на конец исследуемого периода.

     Коэффициент маневренности (К_мн) – еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине капитала и резервов.

     К_ми= (Итог III раздела баланса -  Итог I раздела баланса) / Итог III раздела баланса

     К_ми2008 = ((18242) тыс. руб. – 65271 тыс. руб.) / (18242) тыс. руб.= 4,57

     К_ми2009 = ((31506) тыс. руб. – 66271 тыс. руб.) / (31506) тыс. руб. = 3,1

     Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Оптимальной (рекомендуемой) величиной коэффициента считается значение, равное 0,5 (К_мн = 0,5).

     Как видим, рассматриваемое предприятие  не может достаточно свободно маневрировать частью собственных средств, независимо от внешних источников финансирования.

     Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (К_об.зап). Коэффициент определяется как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия.

     К_обзап = (Итог  III раздела баланса – Итог I раздела баланса) / Стр. 210

     К_{обзап 2008} = ((18242) тыс. руб. – 65271 тыс. руб.) / 1937 тыс. руб. = -43,11

     К_{обзап 2009} = ((31506) тыс. руб. – 66342 тыс. руб.) / 352 тыс. руб. = -277,9

     Нормальные  значения коэффициента определены статистически  в пределах:

     К_обзап³ 0,6 - 0,8

     Полученные  расчетные значения коэффициентов  свидетельствуют о несоответствии полученных значений критериальным.

     Таблица 4.

     Коэффициенты  финансовой устойчивости ООО «Пластик-Рустер» за 2008 – 2009 гг.

 

     Из  данной таблицы можно сделать  выводы, что финансовая устойчивость компании нестабильна и большая часть операций финансируется за счет заемных средств. Тем не менее для данного профиля бизнеса это обосновано.

     Анализ  ликвидности и  платежеспособности

     Платежеспособность  предприятия характеризуется на основе анализа расчетных коэффициентов  ликвидности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен  отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия включают: краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

     К _ал =

     Нормальные  значения коэффициентов: К_ал ³ 0,2 – 0,7

     К_ал2008 = 4238 тыс. руб. / 11551 тыс. руб. = 0,37

     К_ал2009 = 991 тыс. руб. / 11232 тыс. руб. = 0,09

     Из  расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что предприятие на протяжении  2009 г. не имело текущей платежной способности.

     Коэффициент критической ликвидности характеризует  платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности. Он рассчитывается как частное от деления суммы оборотных активов за минусом запасов на сумму краткосрочных обязательств.

     К_кл = (Итог II раздела баланса – стр. 210) / Итог V раздела баланса

     К_кл2008 = (12270 тыс. руб. – 1937 тыс. руб.) / 11551 тыс. руб. = 0,89

     К_кл2009 = (7811 тыс. руб. – 352 тыс. руб.) / 11232 тыс. руб. = 0,66

     Даже  при условии своевременных расчетов с покупателями и заказчиками платежные возможности анализируемого предприятия малы: коэффициент критической ликвидности снижается с 0,89 (на конец 2008 года) до 0,66 (на конец 2009 года).

     Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение стоимости оборотных  средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств. Коэффициент характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятного сбыта готовой продукции, а также реализации в случае необходимости части материальных оборотных средств.

     К_тл = Итог II раздела баланса / Итог V раздела баланса

     К_тл2008 = 12270 тыс. руб. / 11551 тыс. руб. = 1,06

     К_тл2009 = 7811 тыс. руб. / 11232 тыс. руб. = 0,7

     Таблица 5.

     Коэффициенты  ликвидности ООО «Пластик-Рустер» за 2008 – 2009 гг.

 

     Из  данной таблицы можно сделать  выводы, что все коэффициенты за исключением коэффициента текущей  ликвидности находятся в пределах нормы. За истекший период коэффициент  текущей ликвидности не только не достиг необходимого показателя, но и уменьшился за счет общего увеличения доли долгосрочных и краткосрочных обязательств и роста показателя медленно реализуемых активов. Но для данного профиля бизнеса это является обоснованным.

     Таблица 6.

     Оценка  уровня безубыточности и предпринимательского риска