Теоретические основы формирования кредитной политики в коммерческом банке

     Обеспечение - это материальный актив, на который  банк имеет права залога. Использование  залога в поддержку кредита дает банку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита. Обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения кредита. Практика различных банков в отношении залога различна. В большинстве развивающихся стран, кредитование под обеспечение является нормальным дополнением при предоставлении кредита. В США, требование к заемщику о предоставлении обеспечения или гарантии третьей стороны означает, что кредитоспособность самого заемщика считается недостаточной. Сама потребность в обеспечении или гарантии подразумевает более высокий уровень риска. В случае проведения четкого процесса управления кредитными рисками обеспечение не считается заменителем кредитоспособности, под которой понимается достаточность притока денежных средств у заемщика для погашения кредита. В этом случае, обеспечение лишь дополнительная защита по уже приемлемому кредиту; его часто еще называют "второй выход". Поскольку во многих развивающихся странах проведение финансового анализа затрудняется отсутствием достаточной финансовой информации, то принятие обеспечения очень желательно. Однако это не должно успокаивать кредиторов.

     При обеспеченном кредитовании сотрудник  банка должен так структурировать  кредит, чтобы его величина была равна объективной ликвидационной стоимости обеспечения, которая  не обязательно отражена в финансовой отчетности заемщика. Обычно она меньше, чем оценочная стоимость. Обеспечение залогом отнюдь не означает, что кредит будет погашен; вынужденная ликвидация активов часто существенно снижает их стоимость. Поэтому, банк должен тщательно оценить рыночную и ликвидационную стоимость обеспечения, и должен постоянно проводить его текущую переоценку. Обычно, стоимость требуемого обеспечения выше суммы кредита с тем, чтобы не только покрыть риск того, что ликвидационная стоимость обеспечения будет меньше оценочной, но и покрыть процентные платежи, которые будут накапливаться по мере ухудшения состояния кредита.

     Согласно  законодательству многих стран, простого договора, в котором должник дает в залог кредитору определенные активы как обеспечение кредита, недостаточно для придания ему юридической силы. Он должен быть для этого специально зарегистрирован в соответствующем органе. Например, в некоторых ближневосточных странах, обязательство о передаче подрядчиком проекта поступлений от его реализации кредиторам должно быть зарегистрировано в соответствующем органе страны-местонахождения подрядчика. и даже более того, эти документы не будут иметь юридической силы до тех пор, пока передаваемые поступлении не будут выплачены кредитору в этой стране. Если поступления выплачены в третьей стране, то документы не имеют юридической силы. Таким образом эти документы нужны для трех целей: для идентификации закладываемых активов;  для  извещения других  кредиторов  о существовании залога на данные активы; и, что наиболее важно, для защиты кредитора в случае, если должник обанкротится или должен будет ликвидировать, добровольно или вынужденно, свои активы.

     Законодательство  о банкротстве различно в различных  странах, но, как правило, для распределения  активов компании-банкрота устанавливается преференциальный порядок. В случае банкротства какого-либо американского банка, в первую очередь будут выплачена заработная плата сотрудников, потом налоги и коммунальные платежи, возвращены деньги внутренним вкладчикам, прочим внутренним кредиторам, иностранным вкладчикам и другим иностранным кредиторам.

     Гарантия - это согласие третьей стороны  погасить кредит в случае, если заемщик  не способен сделать это сам. Как  источник погашения кредита, гарантия надежна настолько, насколько гарант способен и желает погасить кредит. Поэтому очень важно провести финансовый анализ кредитоспособности гаранта; при этом от него могут потребовать обеспечение. Гарантии могут быть безусловными и условными, на часть кредита или на всю его сумму, и, что очень важно, могут оформляться передаточной надписью или формальным отдельным договорам. Приемлемость той или иной формы гарантии, а также способ рассмотрения требований определяются законодательством конкретной страны.

     Законодательство  может требовать, чтобы банк исчерпал все другие формы воздействия на заемщика, прежде чем он сможет предъявить требования к гаранту. Такая ситуация часто имеет место, если договоры были составлены раздельно, независимо от того, содержатся ли такие условия в договоре или нет. Так, в случае, если было подписано отдельное соглашение, то банку могут потребоваться годы дорогостоящего судебного разбирательства с заемщиком, прежде чем он сможет обратиться к гаранту. Если же гарант подписал общий договор, простой вексель или какой-либо другой долговой инструмент, то в случае неплатежа заемщика банк может сразу обратиться к гаранту. Именно поэтому намного предпочтительней заключать общий договор, а не два отдельных.

     Законодательство  некоторых стран требует, чтобы  гаранту, с целью придания гарантии юридической силы, было предоставлено в какой-либо форме встречное удовлетворение.   В  целом,  заемщик  должен  предоставлять  гаранту  встречное удовлетворение. В отсутствии такового, все требования к гаранту не имеют юридической силы.

     Есть  еще одна, несколько сомнительная, форма обеспечения, предоставляемого материнской компанией заемщика, которую называют "комфортные" письма. Цель этих писем - заверить кредитора  в том, что материнская компания предпримет все необходимые меры для обеспечения "жизнеспособности заемщика". Кредитор должен вынести свое субъективное суждение о том, стоит ли принять "комфортное" письмо в качестве обеспечения кредита или нет.

     После того, как кредит был выдан, банк должен предпринять меры для обеспечения  его возврата. Управление кредитами является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. Хорошее управление кредитом не исправит "плохой" кредит, но многие "хорошие" кредиты могут стать проблемными в случае неэффективного управления ими сотрудниками кредитного отдела банка.

     Банки следит за заемщиками для того, чтобы  удостовериться в благополучности  их финансового положении и в  выполнении ими условий кредитного договора; а также для поиска новых  возможностей делового сотрудничества с клиентом. Наблюдение за кредитом необходимо для того, чтобы выявить на ранней стадии признаки того, что у заемщика могут появиться затруднения с погашением кредита. Это необходимо делать на ранней стадии для того, чтобы максимально увеличить эффект от корректирующих действий банка и снизить его убытки. Наблюдение за кредитами особенно важно на этапе их погашения или когда они становится просроченными, или же в случае нарушения установленных кредитным договором условий минимальной суммы залога или величины финансовых коэффициентов.

     Большинство банков пересматривают свои взаимоотношения  с клиентами или кредитные  операции по крайней мере раз в  год или чаще, если ситуация требует  того. Эти обзоры начинает ответственный  за это сотрудник кредитного отдела. В процессе этих проверок, сотрудник анализирует финансовое состояние заемщика и тенденции его развития, его прошлые и будущие возможности по обслуживанию своего долга, а также доходность его операции и ситуации на том рынке, где он работает; после этого сотрудник решает, каким именно образом банку следует продолжать развивать деловое сотрудничество с данным клиентом. Проведение таких периодических обзоров может привести к тому, что банк расширит, модифицирует, возобновит или прекратит проведение данного вида кредитных операции с клиентом. Деловое сотрудничество банка с клиентом подразумевает то, что если банк хочет сохранить клиента, то он должен быть в курсе всех планов развитии клиента и всех его финансовых потребностей.

     Для контроля за заемщиком сотрудники кредитного отдела пользуются четырьмя источниками информации: информацией, имеющейся у самого банка, полученной у поставщиков заемщика, у других финансовых институтов и у самого заемщика. Сам по себе анализ финансовой информации дает лишь предварительную оценку положения заемщика. Ответы на вопросы, появившиеся в результате анализа цифр, могут быть получены только в результате беседы с самим заемщиком. Более того, балансовые отчеты и отчеты о доходах не дают полного представления о планах руководства. Для получения же полной картины состояния и планов заемщика сотрудники кредитного отдела должны совершать достаточно частые посещения заемщика, во время которых они могут проверить наличие и физическое состояние машин и оборудования заемщика, а также любых активов, выступающих обеспечением. Данные, собранные во время этих посещений могут использоваться для проверки качества и точности финансового анализа.

     Другим  аспектом деятельности заемщика является соблюдение им условий кредитного договора. Кроме обязательства заемщика погасить кредит, договор может включать в себя другие условия, такие, как обязательства поддерживать минимальный уровень оборотного капитала и другие. Невыполнение заемщиком этих условий может привести к необходимости применения к нему различных санкций, таких как, например, повышение процентной ставки, либо же, в крайних случаях, аннулирование договора и ускорение процесса погашения кредита. Для наблюдения за выполнением заемщиков условий кредитного договора, банки периодически составляют и анализируют специальные обзоры. Картотека кредитной информации содержит очень важную с точки зрения наблюдения за кредитом информацию, которая может быть использована как внутренними и внешними аудиторами, так и регулирующими органами. Картотека кредитной информации должна включать в себя следующее:

• данные о лимитах кредитования;
• документацию об обеспечении кредита;
• меморандум об одобрении кредита;
• оценку обеспечения кредита;
• базовую информацию о клиенте;
• данные о доходности операций клиента;
• анализ конкурентоспособности клиента;
• план счетов;
• отчеты о посещении клиента;
• ежеквартальную классификацию рисков по кредиту (если таковые имеются);
• финансовые отчеты клиента;
• стратегию и план действия на случаи возникновения у клиента финансовых затруднений;
• прогнозируемое движение денежных средств;
• переписку с клиентом;
• оценки руководства;
• вырезки из прессы (о клиенте);
• отчеты о проведенных исследованиях;
• прочую дополнительную информацию.

     1.3. Формирование кредитного  портфеля, необходимость  кредитной политики  коммерческого банка 

     Многие  специалисты считают, что основой эффективного управления кредитами является управление портфелем. Управление портфелем позволяет балансировать и сдерживать риск всего портфеля, ожидая и контролируя риск, присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и условиям деятельности. Управление портфелем становится особенно актуальным в связи с диверсификацией банками своих операций; оно тесно связано с процессом стратегического планирования банка.

     По  мере разработки банком своей стратегии  и плана деятельности он должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах; сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов; возможности кредитования и концентрацию кредитного портфеля. Роль банка на финансовых рынках и его рыночная стратегия оказывают большое влияние на качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение. Поэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам и проектам, и он должен быть в состоянии управлять тем уровнем риска, который он готов принять. Ниже рассматриваются перечисленные выше факторы риска.

     Целевые рынки. Финансовая жизнеспособность банка - это чуть больше, чем финансовая жизнеспособность его клиентов. В  ответ на вопрос: "Что является наиболее важным и часто встречающимся фактором появления безнадежных кредитов у вашего банка?" один старший сотрудник кредитного отдела одного из крупнейших банков США сказал: "Неправильный выбор целевых рынков". Поведение банков США не раз уже подтверждало это наблюдение. Банки терпели убытки потому, что ведомые стадным инстинктом, концентрировали в своих кредитных портфелях вложения в популярные секторы экономики и виды кредитов, такие, например, как фонды инвестиций в недвижимость, энергетику, кредитование под недвижимость и кредитование выкупа компании руководством (leveraged buyout). Таким образом, качество активов напрямую зависит от выбора целевых рынков. Целевые рынки обычно определяются по их секторным характеристикам и их географическим ограничениям. Довольно часто они далее подразделяются по размерам, объему сбыта или, для физических лиц, по возрасту или уровню доходов. При выборе целевых рынков очень важно рассмотреть все риски, присущие данному конкретному рынку.

     Географический  риск привел к тому, что некоторые банки стали ограничивать масштабы своих операций на местном, региональном, национальном, а также внутреннем и международном уровне. Хотя цель деятельности банка определяет размах его операций, не менее важную роль при этом играют такие факторы, как доступность ресурсов, ширина и глубина знаний и опыта персонала, а также знание рынка и технологические возможности. Таким образом, географическая диверсификация представляет собой дилемму: очень большие объемы безнадежных кредитов были зарегистрированы в банках с чрезмерно диверсифицированными портфелями, особенно в тех, руководству которых не хватало глубины управления и хорошего знания рынка. И наоборот, географическая концентрация привела к неплатежеспособности тех банков, где она сочеталась с концентрированными вложениями в неблагополучные отрасли экономики. Диверсификация повышает качество кредитного портфели, но она требует профессионального управления.