Шпаргалка по "Рынку ценных бумаг"

осуществлять  обучение граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также в случае, если саморегулируемая организация является аккредитованной федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, принимать квалификационные экзамены и выдавать квалификационные аттестаты.

9. Вексель, виды, обязательные реквизиты. Основные понятия вексельного обращения.

     Векселем является ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленные обязательства векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока определенную сумму векселедержателю (ст. 815 ГК). Вексельное обращение регулируется Законом о переводном и простом векселе, а также другими нормативными документами.

     Сторонами в переводном векселе (тратте) выступают векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и векселедержатель (ремитент). В простом векселе два лица - векселедатель, он же плательщик, и векселедержатель. Как по переводному, так и по простому векселю обязываться могут граждане и юридические лица. РФ, субъекты РФ городские, сельские поселения и другие муниципальные.

     В гражданском обороте вексель  используется в качестве средства платежа  и кредитования. Предметом вексельного  обязательства могут быть только деньги. Вексель является документом, в его тексте не должно быть указаний на сделку, послужившую основанием для его выдачи. Ссылка на условия платежа превращает вексель в простое долговое обязательство.

     Простой вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю.

     Переводный  вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной  в векселе суммы денег третьему лицу - держателю векселя (ремитенту). Трассат становится должником по векселю только после того, как акцептует вексель, то есть согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись (акцептованный вексель).

     Реквизиты переводного и простого векселя. являются: 1) наименование "вексель", 2) простое и ничем не обусловленное предложение(обязательство) уплатить определенную сумму; 3) наименование того, кто должен платить (плательщика); 4) указание срока платежа; 5) указание места, в котором должен быть совершен платеж; 6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен; 7) указание даты и места составления векселя; 8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

     Принятие  на себя плательщиком обязательства  по переводному векселю называется акцептом векселя. Переводной вексель может быть предъявлен к акцепту векселедержателем или любым другим лицом, у которого находится вексель.

     Платеж  по векселю может быть получен  только по его предъявлении, в срок платежа, указанный в векселе. Просрочка в предъявлении векселя к платежу освобождает от ответственности всех обязанных по векселю лиц, кроме плательщика.

     Отказ в платеже по векселю и акцепте, а также неплатеж по акцептованному векселю должен быть удостоверен  посредством особой досудебной процедуры - протеста. Далее в судеб. Порядке 

10. Депозитарная деятельность  на РЦБ. Виды  депозитариев. Функции  номинального держателя.

Депозитарной  деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными  бумагами депонента, управлять ими  или осуществлять от имени депонента  любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению  депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Виды депозитариев:

· расчетный  депозитарий - обслуживаются организованные рынки ценных бумаг, депонентами  которого являются брокеры и дилеры, работающие в организованных торговых системах и имеющие договор на обслуживание операций, которые осуществляются в этих торговых системах;

· кастодиальный  депозитарий (кастодиан) - депонентами  являются непрофессиональные торговые участники рынка ценных бумаг.

Номинальный держатель - это лицо, которое держит ценные бумаги от своего имени по поручению другого лица, не являясь их собственником. Сущность номинального держания заключается как раз в представительстве интересов владельцев ценных бумаг.

1. Функциями  номинального держателя являются:

1) учет ценных бумаг клиента и обеспечение их наличия при совершении сделок с данными ценными бумагами;

2) регистрация  сделок с ценными бумагами  клиента; 

3) подтверждение  прав клиента по ценным бумагам; 

4) представление  интересов клиента при заключении  сделок с ценными бумагами, переданными в номинальное держание;

5) доведение  до сведения клиента информации, касающейся ценных бумаг, переданных  в номинальное держание;

6) иные функции  в соответствии с договором  о номинальном держании, не противоречащие  законодательству

11. Вексельные кредиты.  Сфера использования и механизм. Инкассирование и учет коммерческими банками векселей.

ВЕКСЕЛЬНЫЙ  КРЕДИТ - форма кредитования банком векселедержателя путем досрочной  выплаты ему указанной в векселе  суммы, за вычетом процентов за время с момента учета векселя до срока платежа по нему, а также суммы банковской комиссии. Свои права по векселю при этом векселедержатель передает банку посредством индоссамента.

Преимущества вексельного кредита для покупателей - возможность существенного расширения объемов закупаемой продукции за счет дешевого кредита и увеличения отсрочки платежа. У поставщика снимается риск неплатежа со стороны покупателя, поскольку ответственность по платежу перед поставщиком берет на себя банк, выдавший вексель.

Вексельный  кредит может быть предъявительским и векселедательским. Предъявительский вексельный кредит бывает двух видов: учётные и залоговые. Учет векселей – это покупка их банком, в  результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учёту, получает немедленно по ним платёж, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение банковского кредита. Учёт векселей банками – это один из способов предоставления вексельного кредита. За такую операцию банк взимает процент, который называется учётным процентом или дисконтом. Учётный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учёта (покупки).

Кредит  под залог векселей отличается от учёта векселей следующим:

1) Собственность  на вексель банку не переуступается, он только закладывается векселедержателем  на определённый срок с последующим выкупом после погашения ссуды;

2) Кредит  выдаётся не в пределах полной  суммы векселя, а только на 60-90% их номинальной стоимости,  чтобы исключить потери банка  в случае невыкупа векселя  его предъявителем.

По истечении  срока кредитного договора предприятие – заёмщик (первый векселедержатель) погашает полученный кредит деньгами с уплатой процентов. При наступлении сроков платежей по банковским векселям последние векселедержатели предъявляют их в банк для получения по ним платежа.

При инкассировании векселей банк  принимает  на  себя  лишь  поручение получить при наступлении срока причитающийся по векселю  платеж  и  передать полученную сумму владельцу векселя.  Роль  банка  сводится  лишь  к  точному исполнению инструкций клиента. Вместе с  тем  инкассовые  операции  являются довольно прибыльными, так как по ним взимается определенная комиссия.

Приняв  на инкассо векселя, банк обязан  своевременно  переслать их по месту платежа  и  поставить  в  известность  плательщика  повесткой  о поступлении документов на инкассо. В случае неполучения платежа по  векселям

банк  обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним  не будет дано иного распоряжения.

12. Институциональные  инвесторы на РЦБ.  Роль, классификация,  особенности каждой  группы, современное состояние.

Ценные  бумаги продаются и покупаются на организованном рынке двумя типами инвесторов - институциональными и  частными.

Институциональные инвесторы инвестируют денежные средства, которые были доверены им другими. К таким инвесторам относятся инвестиционные компании, страховые компании, пенсионные фонды и др.

Это - крупные  кредитно-финансовые учреждения, служащие посредниками между инвесторами  и объектами инвестирования. Они  аккумулируют временно свободные денежные средства предприятий и населения для последующего их инвестирования в производство товаров и услуг. При этом инвестор остается хозяином своих сбережений.

Наиболее  крупными являются ныне страховые и  пенсионные фонды. Страховые фонды, предоставляющие страховые услуги, образуются за счет добровольных взносов частных компаний и физических лиц. Временно свободные средства страховых фондов инвестируются в первоклассные ценные бумаги, в т. ч. в государственные обязательства. Аналогичный механизм используется и негосударственными пенсионными фондами, образуемыми за счет добровольных взносов предпринимателей и отдельных работников.

По общим  характеристикам: Институциональные инвесторы банковского типа. Институциональные инвесторы небанковского типа. Международные институциональные инвесторы

По функциям, которые выполняют институциональные  инвесторы в экономике:

Социально ориентированы институциональные  инвесторы (страховые компании, пенсий ни фонды). В основе их деятельности лежит социальная составляющая, именно с помощью социальной направленности своей деятельности они привлекают средства.

Кредитно-сберегательные институциональные инвесторы (коммерческие банки, кредитные союзы). Основными  функциями этих институциональных  инвесторов является кредитование и  сохранение сбережений своих клиентов (участников).

Рисковые  институциональные инвесторы (инвестиционные фонды и компании, доверительные  общества, венчурные фонды, факторинговые  компании). их деятельность связана  с высокой степенью риска, однако они могут приносить своим  вкладчикам самые большие по размеру доходы среди всех других институциональных инвесторов.

Те,которые  инвестируют преимущественно в  ценные бумаги:

Те, кто инвестируют преимущественно в высокорисковые ЦБ (инвестиций ни фонды и компании, венчурные фонды);

Те, которые  инвестируют преимущественно в  низкорисиковые ЦБ (страховые компании, пенсионные фонды). Они это делают с целью последующей возможности исполнения собственных обязательств перед своими клиентами, то есть, избегая возможных убытков. 

13.Эмиссия  ценных бумаг предприятий.  Процедура и основные  этапы. Раскрытие  информации, содержащейся  в проспекте эмиссии. Регистрация выпуска.

Первичный рынок ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг.

Эмиссия представляет собой выпуск и размещение ценных бумаг.

Первичная эмиссия-, когда образуется акционерное общество и необходимо сформировать уставный капитал.

В зависимости  от формы осуществления эмиссию можно разделить на открытую и закрытую.

Открытую  эмиссию чаще называют публичной, так как она предполагает предложение выпускаемых ценных бумаг неограниченному кругу потенциальных инвесторов и публичное объявление о предполагаемой эмиссии, сопровождаемое обязательством о раскрытии информации.