Разработка мероприятий по совершенствованию деятельности ООО «Аллегро» и оценка их эффективности

     Проведем оценку финансового состояния ООО «Аллегро» (таблица 2.1.)

Таблица 2.1.

Показатели  финансовой устойчивости ООО «Аллегро», тыс.руб.

     Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется  возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных  обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временной пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

     Стоит отметить, что существуют и другие типы финансовых ситуаций, приведенные в таблице 2.2. 

Таблица 2.2.

Типы  финансовых ситуаций

 

     Согласно (таблицам 2.1. и 2.2.) ООО «Аллегро» находится в неустойчивом финансовом состоянии (3-ий тип финансовых ситуаций), так как у ООО «Аллегро» недостаток собственных оборотных средств.

     Проведем анализ структуры источников капитала предприятия и оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска.

     С этой целью рассчитаем следующие показатели:

     1. Коэффициент финансовой  автономии (Ка). Он рассчитывается  следующим образом: удельный вес  собственного капитала в общей  валюте баланса:

     Ка = Собственный капитал / Итог баланса (%)

     Ка=27/1639=1,64% (2007)

     Ка=49/4523=1,08% (2008)

     Ка-177/8064=2,19% (2009)

     Коэффициент финансовой зависимости (Кз). Он рассчитывается следующим  образом: доля заемного капитала в общей  валюте баланса:

     Кз = Заемный капитал / Итог баланса (%)  

     Кз=(1612+0)/1639=98,35% (2007)

     Кз=(4474+0)/4523=98,91% (2008)

     Кз=(7887+0)/8064=97,80% (2009)

     Коэффициент текущей  задолженности (Ктз). Он рассчитывается следующим образом: отношение краткосрочных  финансовых обязательств к общей  валюте баланса:

     Ктз = Краткосрочные финансовые обязательства / Итог баланса (%) 

     Ктз=1612/1639=98,35% (на 01.01.07)

     Ктз=4474/4523=98,91% (на 01.01.08)

     Ктз=7887/8064=97,80% (на 01.01.09)

     Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент  финансовой устойчивости, Кфу). Он рассчитывается следующим образом: отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса:

     Кфу = (Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал) / Итог баланса (%)

     Кфу=(27+0)/1639=1,64% (2007)

     Кфу=(49+0)/4523=1,08% (2008)

     Кфу=(177+0)/8064=2,19% (2009)

       Коэффициент покрытия долгов  собственным капиталом (коэффициент платежеспособности, Кп). Он рассчитывается следующим образом: отношение собственного капитала к заемному:

     Кп = Собственный капитал / Заемный капитал (%)

     Кп=27/1612=1,67% (2007)

     Кп=49/4474=1,09% (2008)

     Кп=177/7887=2,24% (2009)

     Характеризует зависимость предприятия от внешних долгов.

     Коэффициент финансового левериджа (Кл) или коэффициент финансового риска. Он рассчитывается следующим образом: отношение заемного капитала к собственному: Кл = Заемный капитал / Собственный капитал (%)

     Кл=1612/27=5970,3% (2007)

     Кл=4474/79=9130% (2008)

     Кл=7887/177=4456% (2009)

     Проанализируем  структуру обязательств предприятия (таблица 2.3.).

Таблица 2.3.

Структура обязательств ООО «Аллегро»

     Выше  представленные коэффициенты свидетельствуют о том, что ООО «Аллегро» имеет коэффициент финансовой автономии на 2007 - 1,64%; на 2008 - 1,08%; на 2009 - 2,19%. За два отчетных периода коэффициент финансовой автономии изменился следующим образом: на 2008 он уменьшился на 0,56%, на 2009 данный коэффициент увеличился на 1,11%.

     Коэффициент финансовой зависимости на 2007 составляет 98,35%, на 2008 данный коэффициент составляет 98,91%,на 2009 составляет 97,81%. За два отчетных периода рассматриваемый коэффициент финансовой зависимости изменился следующим образом: на 2008 данный коэффициент вырос на 0,56%, а на 2009 он сократился на 1,11%.

     Коэффициент текущей задолженности на 2007 составляет 98,35%, на 2008 коэффициент равен 98,91%, на 2009 он составляет 97,80%. За два отчетных периода произошли следующие изменения с данным показателем: на 2008 он вырос на 0,56%, на 2009 показатель сократился на 1,11%.

     Коэффициент финансовой устойчивости на 2007 составляет 1,64%, на 2008 показатель равен 1,08%, на 2009 показатель составляет 2,09%. За два отчетных периода данный коэффициент финансовой устойчивости изменился следующим образом: на 2008 коэффициент сократился на 0,56%, на 2009 коэффициент вырос на 1,11%.

     Коэффициент платежеспособности на 2007 составляет 1,67%, на 2008 коэффициент равен 1,09%, на 2009 2,24%. За два отчетных периода данный коэффициент изменился следующим образом: на 01.01.08 коэффициент сократился 0,58%, на 2009 коэффициент вырос на 1,15%.

     Коэффициент финансового левериджа на 2007 равен 5970,3%, на 2008 коэффициент составляет 9130,6%, на 2009 4456%. За два отчетных периода произошли следующие изменения с данным показателем: на 2008 данный показатель вырос на 3160,3%, на 2009 этот коэффициент снизился на 4674,6%.

     Чем выше уровень первого, четвертого и  пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее финансовое состояния предприятия.

     В таблице 2.3. можно видеть, что значения первого, четвертого и пятого показателей значительно ниже соответственно второго, третьего и шестого показателей, тем самым можно сделать вывод о том, что ООО «Аллегро» имеет неустойчивое финансовое состояние. Доля собственного капитала незначительна, но имеет тенденцию к повышению. За два отчетных периода доля собственного капитала изменилась следующим образом: на 2008 сократилась на 0,56%, на 2009 увеличилась на 1,11%.

     Коэффициент финансового левериджа на 2008 вырос на 3160,3%, на 2009 сократился на 4674,6%, это свидетельствует о том что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов а именно от: поставщиков и подрядчиков понизилась, при этом доля собственного капитала значительно повысилась.

     Изменения, произошедшие в структуре капитала можно рассмотреть по разному: с  точки зрения банков и прочих кредиторов предпочтительнее является ситуация, когда доля собственного капитала у предприятия более высокая и постоянно возрастает, так как это снижает финансовый риск. Но для предприятия более интересен вариант привлечения заемных средств.

     Проведем  оценку деловой активности ООО «Аллегро» (таблица 2.4.)

     Таблица 2.4.

Оценка  деловой активности