Прогнозная стратегия альтернативной модели ценообразования фирмы

 

      Разбивка  на прямые и косвенные затраты:

      прямые  затраты в общей их величине составляют 86,43%, из них постоянные – 5%, переменные – 95%.

      косвенные затраты в общей их величине составляют 13,57%, из них постоянные – 79%, переменные – 21%.

      Разбивка  на постоянные и переменные затраты:

      постоянные  затраты в общей их величине составляют 15%;

      переменные  затраты в общей их величине составляют 85%.

      Анализ  безубыточности проводился по двум сценариям:

      анализ  безубыточности в условиях функционирования филиала ОАО «Челябэнерго»;

      анализ  безубыточности в условиях полной юридической  самостоятельности.

      Первый  сценарий:

      Анализ  безубыточности показывает следующее:

      При средней себестоимости передачи тепловой энергии в 43,26 руб./Гкал и объеме выручки в натуральном выражении 7.678.570 Гкал и в денежных поступлениях 332.174.938,2 руб. убыток от основной деятельности составил 77.211.012 руб.

      Точка безубыточности при данной себестоимости 43,26 руб./Гкал составляет 18.030.100 Гкал объема выручки в натуральном выражении, что составляет 235% от фактического уровня, и 780.000.000 руб. выручки в денежном выражении, что составляет 200% от фактического уровня.

      Точка безубыточности в данном случае при  прежней себестоимости 43,26 руб./Гкал составляет 10.448.451 Гкал объема выручки в натуральном выражении, что составляет 115% от фактического уровня, и 452.000.000 руб. выручки в денежном выражении, что составляет 116% от фактического уровня.

       Таким образом, достижение уровня безубыточности возможно при полном исключении потерь. 

      Рис 2.14 Анализ безубыточности по смете затрат на 2010 год

       Рис 2.15 Анализ безубыточности (с учетом изменившихся затрат на ремонт)

      Второй  сценарий:

      Анализ  безубыточности ОАО «Челябэнерго» как самостоятельного хозяйствующего субъекта выявил следующие результаты.

      В случае, когда ОАО «Челябэнерго» будет самостоятельно управлять финансовыми потоками, причем отток средств – это себестоимость передачи, покупка сырья и пр., а приток средств – выручка от реализации, ситуация на 2010 год следующая.

      При среднем тарифе 111,27 руб./Гкал и объеме выручки в натуральном выражении 7.678.570 Гкал убыток от основной деятельности составил бы – 91.414.175,01 руб.

      Точка безубыточности при данном среднегодовом  тарифе 111,27 руб./Гкал составляет 12.346.959,08 Гкал объема выручки в натуральном выражении, что составляет 152,15% от фактического уровня, и 1.373.804.156,79 руб. выручки в денежном выражении, что составляет 152,15% от фактического уровня.

      Предельный  уровень цены для обеспечения  нулевой прибыли при неизменном уровне общих издержек составляет 122,53 руб./Гкал (110,5% от фактического уровня). Если тариф не равен 122,53 руб./Гкал, то ЧТС получило бы прибыль или убыток.

      Предельный  уровень переменных издержек в цене 1 Гкал для обеспечения нулевой  прибыли при неизменном уровне тарифа составляет 78,4 руб. (87,43 % от фактического уровня). Доля переменных затрат в общих затратах предприятия составляет от 57,48 до 80,97% (среднее значение за год 73,56%).

      В свою очередь, структура переменных затрат главным образом состоит  из топливной составляющей источников около 60 – 65% (составляющая топлива в общих издержках ЧТС равна соответственно 44,14%). Инфляционные ожидания на топливо в 2001 году составляют около 30 – 40%, планируемые затраты на передачу тепловой энергии увеличатся на 27,82%, следовательно, общие издержки возрастут в 2001г. на 23 – 24%.

      Рост  расходов на обслуживание тепловых магистралей  наблюдался на всем протяжении анализируемого периода и, в результате, составил около 20%. Это связано с инфляционным изменением цен ресурсов и нарастающим износом оборудования. Если решение первой проблемы зависит от государственного регулирования и региона, то решение второй напрямую связано с техническим перевооружением, обновлением основных производственных фондов ОАО «Челябэнерго».

      Практически вся доля этого повышения ляжет на плечи жилищных организаций и промышленных предприятий, доля которых в структуре потребителей составляет примерно 60% и 30% соответственно. Средний тариф по группе жилищных организаций равен 95,54 руб./Гкал, что составляет 85,87% от среднегодового тарифа, а средний тариф по группе промышленности равен 166,54 руб./Гкал, что составляет 149,68% от среднегодового тарифа, т. е. большая доля тяжести тарифа ложится на промышленные предприятия.

      Таким образом, предельный уровень цены для обеспечения нулевой прибыли в 122,53 руб./Гкал будет недостаточным и для компенсации убытков. Цена за единицу тепловой энергии будет установлена в размере 152,56 руб./Гкал., т. е. в 2001 г. произойдет повышение цены относительно среднегодового тарифа 2000 г. на 37,1%. С точки зрения социальной политики, этот шаг окажет негативное влияние на социальную обстановку и деловую активность в городе, т. к. существуют социально обусловленные нормы расходов на коммунальные услуги по отношению к доходам населения. 
 
 
 
 
 

      Блок 2. Факторный анализ рентабельности.

      Таблица 2.6

    Результаты  финансово-хозяйственной деятельности

 

     Таблица 2.7

     Основные  показатели рентабельности производства

 

      Основные  финансовые показатели за 2010 год

      Индикаторами  финансового состояния акционерного общества являются финансовые показатели, рассчитываемые на основании данных бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).

      Показатели  ликвидности:

      Коэффициент абсолютной ликвидности:

      К1= (43 876 266+103 390)/4 454 594 = 9,872876

      Коэффициент срочной ликвидности:

      К2= (43 876 266+103 390+14 638 767) /4 454 594 = 13,159094

      Коэффициент текущей ликвидности:

      К3 = 61 091 404 / 4 454 594 = 13,714247

      Показатели  финансовой устойчивости:

      Коэффициент финансовой независимости:

      К4 = 70 887 241 / 83 779 440 = 0,846117

      Показатели  деловой активности:

      Динамика  дебиторской задолженности:

      К8 = {[(14 638 767 +482 299) – (6 653 304 +21 999)] / (6 653 304 + 21 999)} * 100% = 1,265225

      Динамика  кредиторской задолженности:

      К9 = [(2 799 792 -1 792 728) / 1 792 728] * 100% = 0,561749

      Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности:

      К10 = (14 638 767 + 482 299) / 2 799 792 = 5,400782 

     Таблица 2.8

     Показатели  финансовой устойчивости предприятия

 

     Снижение  задолженности компании и, соответственно, заемного капитала в общей сумме  капитала привело к росту коэффициента автономии. Наряду с этим часть средств, вложенная в наименее ликвидные  активы, в первом полугодии 2010. увеличилась, на что указывает снижение коэффициента маневренности собственного капитала.

     Распределительные мощности предприятия почти полностью  востребованы, но с течением времени, вследствие их морального и физического  износа и вероятного роста потребления  тепла могут столкнуться с невозможностью распределения имеющегося продукта – тепловой энергии.

     В настоящее время по магистральным  тепловым сетям имеется около 40% изношенности активной части основных производственных фондов по РАО ЕЭС  РОССИИ и 37,3% – по ОАО «Челябэнерго». Из этого следует, что проблему роста спроса на тепловую энергию можно пока решить в первую очередь за счет использования запаса мощностей.

     Тяжелая ситуация наблюдается с обслуживанием  магистральных тепловых сетей. По всем основным средствам износ (машины, оборудование ремонтных служб и пр.) составляет около 56,5% в целом по РАО ЕЭС РОССИИ и 59,2% – по ОАО «Челябэнерго».

     Таким образом, дальнейшее эффективное развитие локальной монополии будет зависеть от решения указанных проблем.

     Одним из вариантов может быть следующий пакет мер, направленных на повышение эффективности.

      Дефицит в оборотных средствах может  быть ликвидирован или существенно  сокращен снижением себестоимости  работ путем обновления парка  производственных фондов, более рационального  управления постоянными издержками. Стимулирование поступлений может быть достигнуто за счет перехода на другую форму оплаты продукции и услуг сторонним организациям, сокращения оборачиваемости денежных средств в расчетах, ускорения сроков реализации проектов развития, приносящих прирост поступлений.

      Формирование  резервных фондов в начале периода  на покрытие возникшего дефицита оборотных  средств должно быть осуществлено путем  целевого финансирования предприятия  материнской компанией, привлечения  заемного краткосрочного капитала.

      Особое  внимание при проведении расчетов потребителей с ЧТС следует уделить форме  расчета. На 2007 г. около 63% всех поступлений  составили взаимозачеты с коммерческими  организациями (45,43%) и бюджетные  взаимозачеты (15,68%). В сложившейся  ситуации, когда взаимозачетные цены на продукцию коммерческих организаций превышают их цену за наличный расчет