Планирование на предприятии

 

     Следуя  данным таблицы 2.30, можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности показывающий, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, на предприятии на конец года составит – 0,29 (норматив ³ 0,2-0,7). То есть показатель удовлетворяет рекомендуемому значению, это говорит, что в планируемом году 29 % кредиторской задолженности может быть погашена за счет его имеющейся денежной наличности.

     Коэффициент быстрой ликвидности на предприятии  составил в планируемом году – 0,7 (при нормативе ³ 0,7-0,8). Такие значения показателя говорят о том, что 70 % краткосрочных обязательств данной организации может быть сейчас же погашены за счет денежных средств на различных счетах в банке, в ценных бумагах, средств в расчетах (дебиторская задолженность).

     Коэффициент текущей ликвидности, отражающий какую именно часть текущих обязательств предприятия по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, в организации на конец планируемого года составил – 1,5 (при нормативном значении 1-2). Говорит это о том, что все текущие обязательства по кредитам и долги по расчетам предприятие может погасить, если мобилизует все имеющиеся оборотные средства (все активы).

     Следует отметить, что коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризующий наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, то в планируемом году он составил 0,40, это говорит о том, что имеющихся собственных средств предприятия хватает для обеспечения достаточной финансовой устойчивости.

     Коэффициент капитализации на конец планируемого года составил 0,57. Данный коэффициент  указывает, что предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств привлекает 0,57 руб. заемных. Вероятно, на значении данного показателя сказалась сумма кредиторской задолженности.

     Коэффициент финансовой независимости, показывающий удельный вес собственных средств  в общей сумме источников финансирования, в данном предприятии к концу  года составил – 0,6 (или 60 %), (при нормативе ≥ 0,5). Это говорит о том, что 60 % занимают собственные средства предприятия в общей сумме основных источников финансирования в планируемом периоде (году).

     Что касается коэффициента финансовой устойчивости предприятия, – значение коэффициента находится на уровне 0,58. Это говорит  о том, что 58 % активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов составил 0,6, то есть предприятие является независимым в запасах на 60%.

     Таким образом, рассматриваемое предприятие в планируемом  периоде является финансово устойчивым и платежеспособным, от осуществляемой производственной деятельности предприятие получает прибыль, является полностью рентабельным (как по продажам, так и по производству продукции). 
 

       2.7. План развития предприятия 

       План  развития предприятия – это комплекс организационных, технических и хозяйственных мероприятий с расчетом обоснования их эффективности, направленных на повышение организационно-технического и социально - экономического уровня и качества строительного производства.

       План  развития предприятия является комплексным  и состоит из ряда планов по отдельным  направлениям работы. Ключевым моментом при разработке плана является определение эффективности инноваций. В годовых планах строительной организации дают перечень конкретных организационно-технических мероприятий по внедрению инноваций и интенсификации строительного производства. В годовых планах также рассчитывают эффективность организационно-технических мероприятий выражается:

       - через уменьшение сроков строительства;

       - снижение затрат труда и повышение  производительности;

       - экономию материалов, в том числе  и в натуральном выражении;

       - снижение материалоемкости работ;

       - рост фондоотдачи;

       - рост оборачиваемости оборотных  средств.

       По  направлениям инновационной политики предприятия выделяют следующие мероприятия: создание и освоение новой продукции; повышение уровня механизации и автоматизации производственных процессов; внедрение передовых технологий; применение новых материалов, конструкций или деталей; развитие производственных мощностей; внедрение новых проектных решений; улучшение качества продукции; социальное развитие коллектива.

       Следует отметить, что все предлагаемые к  внедрению технические и организационные мероприятия должны быть экономически обоснованы.

       В качестве мероприятия по дальнейшему  развитию предприятия предлагается создание небольшого цеха по производству керамической плитки (чтобы снизить расходы по закупке сырья – плитки для организации работ). 

       Таблица 2.31

План  капиталовложений

Вид работ	Период (t)	Стоимость, тыс.руб.
1. Нулевой цикл строительства цеха	0	400,00
2. Постройка зданий и сооружений	1	800,00
3. Закупка и установка оборудования	2	1500,00
4. Формирование оборотного капитала	3	500,00

 
 

       Выпуск  продукции планируется начать с 5-го года и продолжать по 14-й включительно. При этом выручка от реализации продукции будет составлять 1 305 000,000 ежегодно; переменные и постоянные затраты – 250 000,00 и 145 000,00 соответственно. Начало амортизации основных средств совпадает с началом операционной деятельности и будет продолжаться в течение 10 лет по линейному методу. К концу жизненного цикла проекта их стоимость предполагается равной нулю, однако здание может быть реализовано за 400 000,00. Планируется также высвобождение оборотного капитала в размере 25% от первоначального уровня. Стоимость инвестиционного капитала 13%.

       План  движения денежных потоков представлен  в таблице 2.32. 

       Таблица 2.32

Движение  денежных средств, тыс. ед.

Показатели	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год	11 год	12 год	13 год	14 год
Выручка от реализации	-	-	-	-	1305	1305	1305	1305	1305	1305	1305	1305	1305	1305
Переменные  затраты	-	-	-	-	250	250	250	250	250	250	250	250	250	250
Постоянные  затраты	-	-	-	-	145	145	145	145	145	145	145	145	145	145
Амортизационные отчисления	-	-	-	-	198	198	198	198	198	198	198	198	198	198
Прибыль до налогообложения	-	-	-	-	712	712	712	712	712	712	712	712	712	712
Сумма налога на прибыль	-	-	-	-	285	285	285	285	285	285	285	285	285	285
Чистая  прибыль	-	-	-	-	427	427	427	427	427	427	427	427	427	427
Капитальные вложения	-400	-800	-1500	-500	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Реализация  основных средств	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	400
Высвобождение об.о капитала	-	-	-	-	125	125	125	125	125	125	125	125	125
Денежный  поток	-400	-800	-1500	-500	552	552	552	552	552	552	552	552	552	952
Дисконтированный  денежный поток	-354	-708	-1327	-442	488	488	488	488	488	488	488	488	488	842

 

     Амортизационные отчисления  (А) определены по формуле:

     А = КВ / n,                                          (1)

     КВ  – капитальные вложения,

     n – число лет эксплуатации.

     Прибыль до налогообложения (П_но) определена по формуле:

     П_но = В – З_пост – З_пер - А,                               (2)

     В – выручка от реализации продукции,

     Зпост – постоянные затраты,

     Зпер  – переменные затраты.

     Сумма налога на прибыль (Н) определяется по формуле:

     Н = П_но ´ Ставка                                       (3)

     Чистая  прибыль (П_ч) определяется по формуле:

     П_ч = П_но-Н_{прибыль}                                        (4) 

     Высвобождение оборотного капитала (ОК_высв):

     ОК_высв. = ОК´0,25/n                                        (5)

     Денежный  поток (CF):

     CF = П_ч + КВ + ОК_высв + ОС_реал. + А,                      (6)

     ОСреал. – реализованные основные средства.

     Дисконтированный  денежный поток (DCF):

     DCF = CF ´ i                                              (7)

     i – ставка дисконтирования.

     Определим экономическую эффективность проекта:

                                      (8)

     где Pt – результаты, достигаемые на t-м шаге расчета;

     Зt – затраты, осуществляемые на том же шаге;

     t – горизонт расчета.

     NPV= - 354 – 708 – 1 327 – 442 + 488×9 + 842 = 2 403

                                           (9)

      - денежный поток предприятия в момент времени t.

     PI =  1,23

     3. Внутренняя норма доходности (IRR) представляет собой ту норму дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям:

                                     (10)

     IRR = 14,26 (%)

     4. Дисконтированный срок окупаемости  определим по количеству лет,  в течение которых сумма денежных потоков становится равной нулю. В нашем случае это интервал от 10 до 11 лет. Сумма денежных потоков за 10 лет составляет –58 тыс. Определим, в течение какого срока окупится данная сумма: 427 ´ 10 / 3 200 = 1,03. Таким образом, срок окупаемости составляет 1 год, то есть в первый год получения прибыли предприятие окупит этот проект.

     Таким образом, NPV (дисконтированный денежный поток) величина положительная, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности выше стоимости капитала, т.е. инвестиции в проект оправданы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

       Подводя итог работы можно сделать следующие  выводы. Для обеспечения стабильности функционирования строительным предприятиям в современных условиях необходимо оптимально формировать ресурсный потенциал и эффективно управлять им. Следует отметить, что ресурсный потенциал предприятия – это совокупность накопленных ресурсов субъекта, характеризующих возможности системы по осуществлению направленной деятельности с учетом влияния факторов ее внутренней и внешней среды.

       Высокая степень индивидуализации спроса на строительную продукцию и существующие экономические барьеры на вхождение  в отрасль порождают ситуацию ограниченной конкуренции на рынке  строительной продукции как между  товаропроизводителями и между потребителями, так и в отношениях между отдельными заказчиками и подрядчиками. Индивидуализация спроса на готовую строительную продукцию стимулирует специализацию строительных фирм, что само по себе во многом предопределяет направление и принципы сегментирования рынка. Все это в совокупности может придавать особую ценность готовой строительной продукции, что в какой-то степени облегчает позиционирование строительной продукции на рынке и ее дальнейший сбыт.

       В рамках данной работы был разработан план развития малого строительного предприятия. В процессе работы было изучено состояние и проблемы развития малого предприятия; разработан план продаж; проанализирован план производства; разработан план по затратам; рассчитан план прибыли и результатов деятельности; определены необходимые инвестиции; представлен финансовый план; и план развития предприятия.