3. Предлагается выбор критерия оценки эффективности модели управления рисками по следующей формуле:

    ,                                                  (18)

где Ract – реально полученный результат, Rtgt – прогнозируемый хеджером результат, Rmin – минимально возможный для хеджера результат.

Например: если Rmin = 50 долл. за баррель, Rtgt  = 52,00 долл. за баррель, а при цене спот нефти на дату физической поставки, равной 47 долл. за баррель, Ract для модели «диапазонным» форвардом оказался равен 52 долл. за баррель, то эффективность хеджирования равна 100%.

ІІІ. Мұнай өндіруші компаниялардағы тәуекелді басқаруды жетілдіру

3.1. «ҚазМұнайГаз» ҰК АҚның тәуекел факторларын есепке алғандағы даму стратегиясы

     Қорытынды

              Исследования, проведенные в данной дипломной работе позволяют сделать следующие выводы:

              Риск - это всепроникающее явление, присущее всем хозяйствующим субъектам функционирующим в условиях рыночных отношений.

Конкретные  методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений  в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики предпринимательской деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п.

Система управления риском прежде всего предполагает их оценку, результаты которой позволяют  в дальнейшем выбрать наиболее оптимальный способ снижения рисков. В предпринимательской деятельности наиболее часто используются следующие пути снижения рисков: приобретение допонительных фирм, компаний с хорошо налаженной системой внедрения новых технологий; привлечение внешних конкурентов-экспертов с узкой специализацией; внедрение нововведений; максимальное использование прошлого опыта; диверсификация; лимитирование; страхование; страхование ответственности; сострахование и перестраховании; резервирование средств.

              Данная работа была посвящена вопросу организации системы управления рисками на промышленном предприятии. Была достигнута поставленная в дипломной работе цель, а именно: проведение всесторонних теоретических исследований в области управления риском предприятии, анализ существующего положения ОАО « » относительно выявления, оценки и управления рисками, осуществление собственно оценки рисков, разработка мероприятий по совершенствованию технологии управления риском на предприятии.

              В теоретической части работы были исследована природа и экономическое содержание риска, рассмотрены теоретические основы управления риском на предприятии, приведены общие методы снижения риска, разработан механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.

 На  основе теоретических материалов  был проведен анализ влияния  рисков на функционирование предприятия  на примере ОАО « ».  Рассмотрены аспекты управления риском на предприятии и выявлено отсутствие системы по управлению рисками.  Результаты анализа показали, что для ОАО « » наиболее значимыми являются риск морального и физического устаревания техники и оборудования, отсутствие стабильности в рамках обеспечения выполнения договоров и контрактов, ценовые риски, риск сезонности в выполнении работ/услуг и другие. Что касается используемых методов минимизации рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов вложения средств, страхование имущества, и  такой прием компенсации риска как мониторинг конкурентной, социально-экономической и нормативно-правовой среды.

              С учетом выводов, сделанных на основе анализа финансового состояния исследуемого предприятия, рисков  и методов, используемых  для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления  рисками, на основе создания отдела управления рисками. Данный отдел должен работать на основании программы целевых мероприятий по управлению рисками.

Для ОАО  « » рекомендованы для внедрения следующие методы снижения степени рисков:

- использование  страховых инструментов для защиты  собственности и снижении риска  неисполнения хозяйственных договоров,  в частности заключение договоров  страхования на случай невозможности  в связи с оговоренными причинами поставить груз по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема сформированного и укомплектованного портом груза. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата груза и т. п.;

- резервирование  средств для покрытия непредвиденных  расходов. Определение структуры  резерва на покрытие непредвиденных  расходов рекомендуется производить  на базе выявления непредвиденных  расходов по видам затрат,  например,  на заработную плату в виду вынужденного простоя бригад, дополнительные расходы на переоборудование в случае резкого изменения структуры грузопотока, субконтракты. Такая дифференциация позволит определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства;

- лимитирование  при управлении дебиторской задолженностью  и в заемной политике. В систему  нормативов, обеспечивающих лимитирование  концентрации рисков рекомендуется включать: предельный размер заемных средств; минимальный размер активов в высоколиквидной форме; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

              Кроме того, для снижения риска неоптимального распределения ресурсов, экономического колебания и изменения в желаниях клиентов  и действий конкурентов предлагается использовать маркетинговые исследования. В частности, целесообразно провести исследование для определения точных качественных характеристик по переработке груза,  изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов.