Мұнай өндіруші компаниялардағы тәуекелді басқару

Бартон  Л., Шенкир Г., Уокер Л. «Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит  ли этим заниматься»  с.14, М.: Изд. дом  Вильямс 2003 г.

текущий контроль, использование залога, диверсификация риска, изучение конкурентов, эффективное стимулирование менеджеров от которых в наибольшей степени зависит снижение степени рисков.          

Решение - центральное звено любого управления. Классификация решений по управлению рисками позволяет выделить характерные для них особенности, предусмотреть возможность снижения рисков при принятии решений.

По месту  в процессе управления риском могут  быть выделены решения [45] :

    -  риск-целеполагания    по    выбору    целей    управления риском. Это решения, которые в наименьшей мере могут быть исследованы   и формализованы.   Формальные   методы   синтеза целей не разработаны;

    -  риск-маркетинга   по   выбору   способов   (предупредить, снизить,  страховать,  поглотить)  или   инструментов  (конструктивные,   технологические,   финансовые   и   т.п.)   управления   риском.

              Эти решения допускают формализацию, в частности, использование функционально-логических методов;

    - риск-менеджмента по поддержанию баланса в треугольнике «люди - ресурсы - цели» в процессе достижения поставленных риск-целей при выбранных на этапе риск-маркетинга инструментах управления риском.

              Снижение риска возможно [15,с.434] :

    1)  на   этапе   планирования   операции   или   проектирования  образцов - введением дополнительных элементов и мер;

    2)  на   этапе   принятия   решений   -   использованием   соответствующих   критериев   оценки   эффективности   решения,   например, критериев    Вальда    («рассчитывай    на    худшее»)    или    Седвиджа («рассчитывай на лучшее») или  критерия, при  котором  показатель риска   ограничен   по    величине   (при   этом   альтернативы,   не  удовлетворяющие ограничению   на риск,   не рассматриваются);

    3) на этапе выполнения операции  и эксплуатации технических систем - посредством строгого соблюдения и контроля режимов эксплуатации.

              В рамках каждого из направлений принимаемые меры будут иметь различное отношение эффективности (снижения вероятности недопустимого ущерба) к затратам на их обеспечение. Эти меры связаны с расходами и требуют их увеличения при росте сложности систем, поэтому в определенных условиях экономически может оказаться более целесообразно расходовать денежные средства не на предупреждение или снижение риска, а на возмещение возможного ущерба. В последнем случае используют механизм страхования.

              По степени важности учета временных ограничений на разработку, принятие и исполнение риск-решений выделяют системы, работающие в реальном масштабе времени - такие системы, в которых решения принимаются и реализуются достаточно быстро, чтобы контролировать и управлять объектом, в том числе и при возникновении нештатных ситуаций управления, принятии кризисных решений. Представляется возможным выделить из решений в реальном масштабе времени «кризисные решения». Кризисным решением называется решение, принимаемое в момент, соответствующий моменту перехода объекта управления в область неуправляемых или недопустимых состояний.

              Риск-менеджмент в рамках всего  предприятия  необходим т.к. желание компании учитывать и управлять всеми рисками вполне естественно потому что это ведет к определенной защите и увеличению стоимости всего предприятия. Но это не возможно сделать в рамках предприятия если не учитывать факторы [25,с.362] :

- знание  рисков, их взаимосвязи, владение информацией о возможных компенсациях, об уровне риска, который считается допустимым в понимании руководства компании и заинтересованных  лиц;

- понимание того как риск отражается на финансовом положении и доходах компании, а также сведения о вероятности и уровнях значимости всех рисков;

- анализ существующих противоречий в риск-менеджменте предприятия и меры эффективности распределения ресурсов с учетом степени риска;

- сокращение  изменчивости прибыли за счет  разработки системы стимулирования на основе риска, поиска новых возможностей финансирования и/или передачи риска с использованием существующей инфраструктуры для управления рисками.

     1.2 Рискообразующие факторы в нефтебизнесе и их оценка 

     Нефтегазовая  отрасль подвержена влиянию различных видов рисков, оказывающих негативное влияние на экономическую деятельность субъекта и требующих управления ими. Уровень риска зависит от множества факторов, как связанных с деятельностью компании, так и не зависящих от нее. Рискообразующие факторы воздействуют на конкретные риски как избирательно, так и способны оказывать комплексное влияние на целые группы рисков.

     В самом общем виде понятие «риск» характеризуется как неопределенность, связанная с возможностью возникновения  в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий [131,132].

     В процессе реализации нефтегазовых проектов непредсказуемые риски можно  разбить на следующие группы:

     А. Макроэкономические риски, в том  числе:  неожиданные меры государственного  регулирования в сферах материально-технического снабжения, охраны окружающей среды, проектных нормативов, производственных нормативов, землепользования, экспорта-импорта, ценообразования, налогообложения; нестабильность экономического законодательства и текущей экономической ситуации; изменение внешнеэкономической ситуации, возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.п.; политическая нестабильность, риск неблагоприятных социально-политических изменений; неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей; колебания рыночной конъюнктуры цен, валютных курсов; неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

     Б. Экологические риски (природные  катастрофы), в том числе: наводнения, землетрясения, штормы, климатические катаклизмы.

     В. Социально-опасные риски и риски, связанные с преступлениями, в  том числе:  вандализм, саботаж, терроризм.

     Г. Риски, связанные с возникновением непредвиденных расходов, в том числе: в создании необходимой инфраструктуры; из-за банкротства подрядчиков по проектированию, снабжению, строительству; в финансировании; в производственно-технологической системе (аварии и отказ оборудования, производственный брак); в получении исчерпывающей и достоверной информации   о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

     В различных проектах, включая и  нефтегазовые, выделяются два типа риска – динамический и статический [133].

     Динамический  риск вызван непредвиденными изменениями стоимости основного капитала в результате принятия управленческих решений или неожиданных изменений рыночных или политических  обстоятельств. Подобные изменения могут иметь как негативный (потери), так и позитивный (дополнительные доходы) эффект.

     Статический риск потерь реальных активов связан с нанесением ущерба собственности, а также с потерями доходов  из-за недееспособности организации. Результат  негативный – только потери.

    Существующие  риски разнообразны и могут быть разделены на множество категорий. Многогранность понятия риска обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется. Факторы, способствующие возникновению того или иного вида риска и определяющие его характер, являются рискообразующими.

    На  наш взгляд, на данном этапе  исследований, посвященных проблеме управления рисками, в основном, внимание уделяется формированию групп рискообразующих факторов, оказывающих воздействие на конкретные виды рисков. Причем, основные усилия исследователей направлены на уточнение списка рискообразующих факторов для конкретных видов риска, а также на разработку методик оценки  влияния этих факторов на динамику соответствующих рисков. По мнению современных авторов, таких как Грабовой П.Г., Петрова С.Н., Полтавцева С.И., Романова К.Г., Хрусталева Б.Б., Яровенко С.М. при анализе факторов следует выявлять те из них, которые воздействуют на тот или иной вид риска [134].

    Все рискообразующие факторы можно  разделить на 2 группы: внутренние факторы, возникающие в процессе деятельности предприятия; внешние факторы, существующие вне компании. К внутренним факторам следует отнести все те действия, процессы и предметы, причиной которых  является деятельность компании, как в сфере управления, так и в сфере обращения и производства. В группу внутренних факторов обычно включают планомерность, целенаправленность и научный подход в деятельности руководства и соответствующих служб компании по разработке эффективной стратегии развития предприятия, оценочные характеристики надежности функционирования технической системы в компании, уровень образования персонала и пр. К категории внешних факторов риска относят политические, научно-технические, социально-экономические и экологические факторы. Характерными внешними рискообразующими факторами являются торги на валютных биржах, поведение конкурентов, развитие НТП и др. Кроме того, представляется возможным классифицировать факторы риска по степени влияния компании на воздействие этих факторов. С этой точки зрения рискообразующие факторы можно условно подразделить на: объективные факторы – факторы, на которые предприятие, компания не может оказывать воздействие; субъективные факторы, регулируемые компанией.

    Анализ  направлений теоретических исследований в области эффективного управления рисками позволяет нам сделать  вывод о том, что в этих исследованиях  уделяется недостаточное внимание ряду проблем, недооценка которых, при  практическом использовании результатов теоретических исследований, может привести к неполной или некорректной оценке влияния тех или иных рискообразующих факторов на соответствующие виды рисков.

    Первая  проблема заключается в том, что  не акцентируется факт наличия целого ряда рискообразующих факторов, оказывающих воздействие, причем, иногда взаимоисключающее, на динамику сразу нескольких видов рисков. Так, инфляция существенно влияет на валютные, креди2тные и процентные риски в сфере вложений в ценные бумаги. Ухудшение политической ситуации, в свою очередь, ведет к повышению инвестиционных, политических, страновых рисков. Причем наличие в группе рискообразующих факторов для конкретного вида риска хотя бы одного интегрального фактора должно являться основанием для обязательного комплексного анализа всех связанных с ним видов рисков. Так, неточно определенный размер обеспечения кредита (один из факторов кредитных рисков) ведет к возникновению риска ли2квидности и операционного риска, поскольку использование обеспечения «требует наличия комплексной информационной системы и значительных возможностей для внутреннего контроля».

    Вторая  проблема состоит в представлении  рискообразующих факторов только в  качестве факторов прямого воздействия  на конкретные виды рисков. Исследование этих рисков предполагает наличие двух базовых подходов:

    1 подход – прослеживается достаточно  сильная тенденция к селективному  анализу рисков с рассмотрением  воздействия на них всех факторов. Однако при этом комплексное  воздействие интегральных рискообразующих факторов на целые группы рисков игнорируется, что в значительной степ2ени понижает эффективность формируемых рекомендаций по оптимизации исследуемых рисков;

    2 подход – приверженцы этого  подхода пытаются выявлять интегральные  рискообразующие факторы для конкретных видов рисков, однако не просчитывают обобщенное воздействие таких факторов на группы ассоциируемых с ними рисков.

    Большинство рискообразующих факторов являются нейтивными, т. е. присущими конкретным рискам и не воздействующими на риски других видов. Примером нейтивного фактора является возможное понижение цен на золото, которое оказывает воздействие лишь на рыночные риски и никак не воздействует на организационные и технико-производственные риски. В то же время, существует ряд рискообразующих  факторов, одновременно воздействующих на риски нескольких видов, или так называемые интегральные  (обобщенные) факторы риска.  Примером такого интегрального рискообразующего фактора является повышение цен на энергоносители, которое оказывает воздействие на рыночные риски, а также влияет на организационные (возможные сбои системы производства) и на кредитные риски (возможное повышение себестоимости продукции ведет к невозможности возврата кредита). В свою очередь, интегральные (обобщенные) факторы риска по уровню воздействия можно подразделить на интегральные рискообразующие факторы микроэкономического и макроэкономического уровня.

     В освоении недр задействованы огромные человеческие ресурсы и капитал. Для снижения воздействия рисков на субъект с целью организации эффективного и рентабельного производства необходимо управлять рисками в условиях функционирования нефтяных компаний.

     Специфическими  для нефтегазовой отрасли являются: риск неоткрытия месторождения; риск открытия нерентабельного месторождения; риск, связанный с неточным определением геолого-промысловых характеристик объекта разработки (объема геологических запасов, динамики добычи углеводородов и т.д.); риск, связанный  с завершением проекта; риск, связанный с условиями рынка сбыта нефти, газа, нефтепродуктов; риск, обусловленный качествами участников проекта; риск, вызванный повышенной вероятностью возникновения форс-мажорных ситуаций [135,136].