Методика осуществления лизинговых операций банков

   Решение данной проблемы с позиции арендатора сводится к определению приведенных к текущей дате чистых платежей по обоим вариантам и последующему их сравнению (Табл.2.2)

   Для этого необходимо определит дисконтированную текущую стоимость посленалоговых платежей:

1. в случае лизинга

 

                                           L=E₀+∑(L_t(1-K_н)/(1+r)^t),                          (2.2)

                                                               t=1 

  где L_t- периодический лизинговый платеж;

        K_н- ставка налога на прибыль;

        E₀- предоплата;

        r - норма дисконта. 

  2) в случае  покупки за счет кредита

                                  n            

                      К=E₀+∑(К_t+P_t- P_t* K_н-A_t* K_н)/(1+r)^t-SV_n/(1+r)ⁿ),                         (2.3)   

                              t=1

  где К_t- периодический платеж по погашению кредита;

             P_t- проценты за кредит в периоде t;

         P_t* K_н- налоговая льгота по процентам за кредит;

            A_t* K_н- налоговая льгота на амортизацию;

           SV_n/(1+r)ⁿ- современная величина остаточной стоимости объекта на

           конец срока операции.

Если L<К, то выгоднее лизинг и наоборот [10]. 
 

Таблица 2.2 Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского

кредитования покупки основных средств. 

 

   Таким образом, из таблицы видно, что L<К,  то есть более выгодным является лизинг оборудования, так как он позволяет снизить его стоимость на 0,33 млн. руб. (6,09-5,76).

   При выборе вариантов учитывается не только экономия средств, но и изложенные выше преимущества лизинга. Эффект от использования лизинговых основных средств выражается в частных и обобщающих показателях. К частным относятся рост производительности труда, общего объема продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости и др. Обобщающими показателями являются окупаемость, прибыль, рентабельность.

   Одним из основных показателей эффективности лизинга у лизингополучателя является срок его окупаемости, рассчитываемый как отношение затрат по лизингу к сумме годовой (чистой) прибыли от использования оборудования по лизингу. При расчете в сумму затрат по лизингу следует включать общую сумму лизингового платежа (включая и сумму, возмещающую полную или частичную стоимость лизингового объекта). Эта сумма содержится в договоре и данных текущего бухгалтерского учета. Сложнее обстоит дело с информацией о сумме прибыли от использования основных средств по лизингу. Организовать обособленный учет этого показателя очень сложно, если основные средства (преимущественно оборудование) являются частью технологического оборудования. Определить примерную сумму прибыли от использования лизингового оборудования можно расчетным путем одним из следующих способов:

   1. На основании данных об удельном  весе произведенной и  реализованной продукции на лизинговом оборудовании в общем ее выпуске.

   2. На основании данных об удельном  весе затрат по лизингу в себестоимости произведенной и реализованной продукции.

   3. На основании данных о снижении  себестоимости единицы изделий, выпущенных на лизинговом оборудований.

   Рентабельность  лизинга у лизингополучателя  рассчитывается как отношение прибыли к сумме затрат по лизингу.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      В условиях рыночных отношений одним из наиболее перспективных способов финансирования долгосрочных инвестиций является лизинг. Он способствует осуществлению политики ускоренного обновления основных средств на каждом предприятии.

     При написании курсовой работы ознакомились с основными понятиями, характеризующими лизинговые операции: «лизинг», «аренда», «лизингодатель», «лизингополучатель»; изучили виды лизинга, проанализировали тенденции развития лизинга в Республике Беларусь, рассмотрели  порядок осуществления лизинговых операций банков, дали общую характеристику ОАО «Белпромстройбанк», оценили порядок осуществления лизинговых операций филиала  ОАО «Белпромстройбанк» по Брестской области, проанализировали эффективность  лизинговых операций филиала ОАО «Белпромстройбанк» по Брестской области.

      В ходе написания курсовой работы был проведен финансовый анализ с использованием горизонтального анализа, а также с использованием графического метода. В результате анализа было выявлено, что на рынке лизинговых организаций банки занимают 38,66% и с каждым годом количество переданных в лизинг объектов растет.  Брестская область занимает третье место после г. Минска и Минской области на рынке лизинговых операций.

       В целом, рынок лизинговых услуг можно охарактеризовать как растущий рынок с положительной динамикой развития, однако при этом основными объектами лизинга по прежнему остаются  оборудование и транспортные средства.

     Порядок осуществления лизинговых сделок банков аналогичен общей схеме  проведения лизинговых операций. Нормативной базой для заключения договоров лизинга служит Гражданский кодекс Республики Беларусь, иные республиканские нормативные акты, регулирующие отношения в данной сфере и локальные акты, которые не противоречат законодательству республики.  

Список  использованных источников 

1. "Аспекты  лизинга: бухгалтерский, валютный  и инвестиционный",- М.: ИСТ-Сервис, 1994, 64с.
2. Балтус П., Майджер Б. «Школа европейского бизнеса», «Лизинг-ревю», 1996 г., № 1,- М: Издательский дом «Деловая пресса».
3. Банковские операции: Учеб. пособие/С. И. Пупликов, М. А. Коноплицкая, С. С. Шмарловская и др.; Под общ.ред. С. И. Пупликова. – Мн.: Выш.шк., 2003ю.-351с.
4. Белпромстройбанк: страницы истории (1923-1998)/В. Д. Селеменов, К. В, Цыбулько, Н. Е. Копытов.- Мн., НАРБ, 1998-144с.
5. Быкова С., Проблемы развития лизинговых операций коммерческих банков / Финансовая газета, 1998г., № 24.
6. В.А. Горемыкин “Лизинг: Практическое учебно-справочное пособие”,— М.: Инфра-М, 1997, 241с.
7. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. «Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства»,- Москва: Центр международного частного предпринимательства CIPE, 1999, 228с.
8. Газман В.Д. «Рынок лизинговых услуг»,- Москва: Фонд «Правовая культура», 1999, 376с.
9. Овчаров Д.А. "Развитие лизинга в рыночной экономике",- М.: МГУ им. Ломоносова, Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, 1994, 134 стр.
10. Савицкая Г. В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты/Г. В. Савицкая.- 2-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004-160с.
11. Чекмарева Е. Н. «Лизинговый бизнес»,— М.: Экономика, 1993г., 302с.

 
 
 
 
 
 
 
 

   ПРИЛОЖЕНИЯ