Методика осуществления лизинговых операций банков

   Кредитная служба филиала проводит оценку текущих и прогнозных показателей производственной и финансовой деятельности заявителя; осуществляет анализ потенциальных рынков сбыта планируемой к выпуску продукции (работ, услуг) с использованием объекта лизинга; изучает вопросы, связанные со степенью готовности будущего лизингополучателя к производству продукции на приобретаемом в лизинг оборудовании (обеспеченность производственными площадями, наличие необходимых лицензий, степень проработки вопросов сертификации новой продукции и т.п.); анализирует степень ликвидности приобретаемого имущества и предлагаемого заявителем обеспечения и т.д.

   Оценка  эффективности лизинговой сделки осуществляется на основании изучения работником кредитной службы экономического обоснования способности заявителя исполнять обязательства перед банком и расчета потока денежных средств заявителя на период пользования объектом лизинга, составленного по форме,  представленной в Приложении 6.

   Экономическое обоснование способности заявителя  исполнять обязательства перед филиалом ОАО «Белпромстройбанка» по Брестской области должно содержать:

- краткую  характеристику производственно  - хозяйственной деятельности заявителя, в т.ч. основные характеристики выпускаемой продукции (работ, услуг). Данная информация может не указываться в случае её представления заявителем по ранее проведенным операциям кредитного характера.

- обоснование  потребности заявителя в приобретении  запрашиваемого объекта лизинга  и обоснование выбора поставщика  имущества (результаты проведенной процедуры закупки и т.д.),

- основные  характеристики запрашиваемого объекта лизинга: наименование, модель, год выпуска (для недвижимости - год ввода в эксплуатацию), иные характеристики с учетом специфики имущества,

- сведения  об условиях лизинга, в т.ч.  предполагаемый срок ввода объекта  лизинга в эксплуатацию,

- сведения  о влиянии лизинговых платежей  на себестоимость производимой продукции (работ, услуг) на период пользования объектом лизинга,

- планируемые  показатели финансово - хозяйственной  деятельности заявителя на период запрашиваемого лизинга,

- иные сведения по усмотрению банка.

  В качестве обеспечения исполнения лизингополучателем обязательств по договору лизинга банк может принять в залог движимое и недвижимое имущество, поручительство, гарантию, иные виды обеспечения, предусмотренные законодательством Республики Беларусь, либо застраховать риски, связанные с ненадлежащим исполнением (неисполнением) лизингополучателем обязательств по договору лизинга. Договоры в обеспечение исполнения обязательств лизингополучателя по договору лизинга должны быть заключены не позднее даты вступления в силу договора лизинга. В случае, если договоры обеспечения подлежат государственной регистрации (нотариальному удостоверению), договоры лизинга заключаются под отлагательным условием, в силу которого обязательства  филиала банка по договору лизинга возникают после предоставления филиалу надлежащим образом оформленного обеспечения.

       По результатам проведенного  кредитной службой анализа с  учетом имеющейся информации  со стороны служб филиала   банка (безопасности, юридической и валютной) работником кредитной службы готовится письменное заключение о целесообразности и эффективности проведения операции лизинга. Заключение подписывается руководителями служб: кредитной, безопасности и юридической, при необходимости - службой валютных операций.

     Решение о возможности проведения операции лизинга принимается соответствующими кредитными комитетами в порядке и в сроки, установленные Полномочиями Кредитного комитета филиала ОАО «Белпромстройбанка» по Брестской области.

     В случае принятия кредитным комитетом положительного решения о проведении операции лизинга в установленном законодательством Республики Беларусь порядке оформляются и подписываются:

- договор  финансового лизинга (Приложение 7);

- договоры  в обеспечение исполнения обязательств лизингополучателя по договору лизинга (договор залога, договор поручительства и др.);

- договор  на приобретение имущества, предназначенного  для передачи в лизинг (далее - договор поставки).

     В соответствии с условиями договора лизинга лизингополучатель уплачивает лизингодателю лизинговые платежи в сроки и суммах, предусмотренных графиком лизинговых платежей (Приложение 8), являющимся неотъемлемой частью договора лизинга.

     Рассмотрим  пример расчета лизинговых платежей:

Исходные  данные:

- контрактная  стоимость объекта лизинга без НДС - 190 000 000 рублей, под-лежит к уплате с месяца передачи объекта в лизинг,

- авансовый  платеж - 118 000 рублей, в т.ч. сумма НДС - 18 000 рублей,

- выкупная  стоимость объекта лизинга без  НДС (10% от контрактной стоимости  объекта лизинга) - 19 000 000 рублей, подлежит к уплате лизингополучателем в день уплаты лизингополучателем последнего лизингового платежа,

- срок  лизинга - 1 год и 7 месяцев (19 месяцев).

Расчет:

- сумма  контрактной стоимости объекта  лизинга (без НДС), подлежащая к возмещению лизингополучателем в составе лизинговых платежей без учета авансового платежа:

190 000 000 - 19 000 000 - 100 000 = 170 900 000 рублей

- сумма  контрактной стоимости объекта  лизинга (без НДС), подлежащая  к возмещению лизингополучателем в 1-й год лизинга:

170 900 000/19 х12=107 936 842 рубля

- сумма  контрактной стоимости объекта  лизинга (без НДС), подлежащая  к возмещению лизингополучателем в оставшийся срок лизинга (без учета выкупной стоимости):

170 900 000 - 107 936 842 = 62 963 158 рублей.

        А при расчете лизингового платежа в части вознаграждения филиала ОАО «Белпромстройбанка» по Брестской области  за текущий месяц используется следующая формула:

                                    ЛПв = НКСндс x ЛС% x Д/360 ,                                (2.1)

где  ЛПв - лизинговый платеж в части вознаграждения Банка без НДС,

НКСндс - фактический остаток невозмещённой  контрактной стоимости объекта лизинга с учетом НДС на начало расчетного периода,

     ЛС - величина лизинговой ставки, в процентах  годовых,

     Д - количество дней, за которые рассчитывается платеж,

     360 - количество дней в году.

     При принятии кредитным комитетом решения  о нецелесообразности проведения операции лизинга не позднее 3 рабочих дней после принятия такого решения заявителю направляется письменное сообщение с указанием мотивов отказа. 

   2.3 Анализ эффективности  лизинговых операций 

   Анализ  лизинговых операций производится у лизингодателя и лизингополучателя. Осуществляется предварительный (перспективный) и последующий (ретроспективный, исторический) анализ. У обоих субъектов акцент делается на предварительный анализ.

   Целью предварительного анализа у ОАО  «Белпромстройбанк» как у лизингодателя является изучение, с одной стороны, целесообразности покупки основных фондов у производителей, а с другой - заключения договора с предполагаемым арендатором. Для реализации этой цели изучаются: спрос на товары с точки зрения возможности их перепродажи, их стоимость, величина потенциальных арендных платежей, продолжительность контракта и его выгодность.

   По  международному лизингу изучается  целесообразность выбора той или  иной валюты контракта, дается оценка риска изменения ее курса, изучается  таможенный режим предполагаемого арендатора, система налогов, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами и защите права собственности иностранного лизингодателя в стране лизингополучателя. Изучаются также вопросы залогового права, страхования, гарантий и др.

   По  конкретным лизингополучателям со стороны  банка анализируется их платежеспособность и потенциальная прибыль от использования предполагаемых к аренде основных фондов. Результаты этого анализа позволят определить степень риска [10].

   Перспективный анализ ОАО «Белпромстройбанком»  производится с целью изучения рынка лизинговых услуг и возможности их удовлетворения. Задачи и методика предварительного и перспективного анализа тесно взаимосвязаны.

   Основная  задача последующего анализа у лизингодателя - определение рентабельности лизинговых операций (анализ рентабельности производится по общепринятой методике). Специфика проявляется в составе затрат.

   Общая сумма лизингового платежа  в  ОАО «Белпромстройбанк»   включает:

   •  вознаграждения лизингодателю, оплату за дополнительные услуги, предусмотренные договором. Эти два платежа образуют лизинговую ставку;

   •  сумму процентов, уплаченных лизингодателем, если арендуемые по этому договору основные фонды приобретены за счет кредитов банка или займов;

   •  сумму страховых взносов за страхование  лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

   •  суммы возмещения полной или частичной  стоимости объекта лизингового договора.

   Поскольку по некоторым позициям договора могут  быть отклонения, целесообразно осуществлять анализ лизинговых платежей путем сравнения (по каждой статье) фактических данных с договором во временном разрезе (по кварталам, годам). Для этого составляется аналитическая таблица, в которой отражаются показатели (элементы лизингового платежа) фактически, по договору и отклонения. Анализ отклонений позволяет выявить типичные из них и учесть при заключении последующих сделок.

   У лизингополучателя важнейшим аналитическим аспектом предварительного анализа является оценка выгодности лизинга по каждому конкретному договору. Она осуществляется сравнением возможных вариантов финансирования обновления основных фондов за счет кредита банков, займа, лизинга. Для сравнения двух вариантов финансирования необходимо определить их текущую стоимость. Применительно к лизингу надо еще учесть: налоговые льготы, а если объект лизинга не является собственностью, то амортизационные льготы не предоставляются; оплату расходов по техобслуживанию (если объект лизинга покупается), если объект лизинга не находится на балансе лизингополучателя, то он теряет право на остаточную стоимостей и др. До начала сравнительного анализа составляются расчеты по годам:

   •  амортизационных отчислений (износа);

   •  платежей по кредиту.

   Эти расчеты необходимы для определения  суммы уменьшения налогов в связи с предоставлением льгот по лизингу в части налогообложения. В зарубежной литературе они называются «амортизационный налоговый щит» и «процентный налоговый щит». У лизингополучателя допускается ускоренная и свободная амортизация.

     Лизинг в качестве альтернативного  финансового приема заменяет  источники долгосрочного и краткосрочного финансирования. Поэтому преимущества и недостатки лизинговых операций сравниваются в первую очередь с преимуществами и недостатками традиционных источников финансирования инвестиций (долгосрочных и среднесрочных кредитов). Рассмотрим это на конкретном примере.

   Допустим, что предприятию г. Бреста  необходимо приобрести оборудование для обработки древесины. Стоимость его у лизингодателя – 10 млн. руб. с равномерной рассрочкой платежа на 5 лет. При покупке на заводе-изготовителе – 8 млн. руб. Если использовать вариант покупки, то можно получить кредит в ОАО «Белпромстройбанк» на пять лет   под 10% годовых. Ставка налога на прибыль 24%. Оценим преимущество лизинга по сравнению с финансирование покупки за счет обычного кредита банка.