Методика осуществления лизинговых операций банков

   В Беларуси наблюдался недостаток кредитных  ресурсов. Загруженные государственными программами банки все чаще отказываются кредитовать лизинговые компании. По опросу Министерства статистики среди лизингополучателей в 2004 году 72 % получателей услуг лизинга были предприятиями частной и смешанной формы собственности.

   Отсутствие  роста клиентской базы, - малых и  средних предприятий не компенсировали ни сравнительно благоприятное законодательство, ни развитая инфраструктура лизинга. Белорусские лизингодатели постепенно утратили свои лидирующие позиции среди стран СНГ.

   В отличие от России, показывающей устойчивый рост лизинга, Беларусь по объему лизинга в ВВП и инвестициях в основной капитал пережила в 2005 году временный спад. Устойчивое развитие лизинга очень сильно зависит от законодательной и налоговой политики государства, свободы доступа к ресурсам, роста клиентской базы. После введения государством лицензирования лизинговой деятельности объем заключенных договоров упал в 1996 году практически в два раза. Так и в 2005 году некоторые белорусские банки, прежде всего АСБ «Беларусбанк» и ОАО «Приорбанк» решили воздержаться от кредитования сторонних лизинговых компаний. Очень многие лизингодатели вынуждены были перевести свои счета на обслуживание в другие банки, и это стало одной из основных причин снижения доли лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал за 2005 год [9].

   Одним из основных показателей стабильности рынка лизинга в стране является величина лизингового портфеля, которая определяется исходя из суммы неоплаченного долга, то есть суммы тех платежей по действующим договорам лизинга, которые лизингополучатели еще должны заплатить лизинговым компаниям. Оценка рынка по величине лизингового портфеля, считается некоторыми исследователями более взвешенной по сравнению с оценкой по стоимости новых заключенных и профинансированных договоров, поскольку сглаживаются показатели, связанные с колебаниями рынка.

   Мировая практика развития лизинга свидетельствует  о том, что в развитых странах объем лизингового портфеля лизингодателей в 2.5 – 4.0 раза превышает объем нового бизнеса. Данное обстоятельство чаще всего предполагает стабильность развития рынка лизинга, его предсказуемость и поступательное увеличение объемов.

   В белорусской статистике наиболее приближенным показателем соответствующим величине лизингового портфеля является показатель стоимости неоплаченного оборудования на начало или конец года. Соотношение стоимости неоплаченного оборудования на конец года к стоимости оборудования переданного в лизинг в течение года в 2004 году составило 1.77, в 2005 году – 2.00, в 2006 – 2.15.По этому показателю лизинговый рынок Республики Беларусь постепенно приближается к мировым стандартам, что говорит о его относительной стабилизации на определенном уровне. Объем нового бизнеса в республике застыл на уровне 5.3% от инвестиций в основной капитал  при среднем европейском показателе 17%. Таким образом, отношение лизингового портфеля к объему нового бизнеса на уровне 2.15 скорее говорит не о стабилизации, а о замедлении темпов развития лизингового рынка.

   По  исследуемому периоду 2004-2006 годов претерпела изменения и структура объемов переданных в лизинг объектов в зависимости от формы собственности лизингодателя (табл. 1.1)  

   Таблица 1.1 Движение объектов, переданных в  лизинг лизингодателями, по формам собственности.

 

   Таким образом, доля лизингодателей государственной  формы собственности уменьшилась  с 4% в 2004 году до 0,3% в 2006 году, то есть более чем в 10 раз. Доля лизингодателей частной и смешанной формы собственности незначительно выросла с 95% до 96,2%, а доля лизингодателей иностранной формы собственности выросла с 1% в 2004 году до 3,5% в 2006 году. Если делать выводы по тенденциям изменений объемов переданного в лизинг оборудования по формам собственности лизингодателей, то можно сделать только один однозначный вывод: с каждым годом будет опережающими темпами расти доля лизинговых компаний иностранной собственности.

     На современном этапе на белорусский рынок пришли «Парекс-лизинг», «Райфайзен-лизинг», «PECO БелЛизинг» и другие иностранные компании. Несколько крупных российских лизинговых компаний занимаются подбором персонала для своих белорусских дочерних предприятий.

   Уменьшение  доли лизингодателей государственной формы собственности не является тенденцией. При сборе статистической отчетности акционерное общество с долей государства 99,9 % попадает в раздел частных предприятий. Не случайно, среди лизингодателей частной формы собственности, доля акционерных обществ с долей государственной собственности росла с 45% в 2004 году, до 64% в 2005 году и до 68% в 2006 году.

   О росте доли государства на лизинговом рынке говорит информация об источниках финансирования приобретения имущества, предназначенного для передачи в лизинг (табл. 1.2). 

   Таблица 1.2 Источники финансирования приобретения имущества, 

   предназначенного для передачи в лизинг.

 

     Таким образом,  устойчивый рост  наблюдается только у бюджетного  финансирования. Что касается колебания финансирования за счет собственных или заемных средств, то не следует забывать, что основными игроками на рынке лизинга являются банки и сделать прогноз какие средства свои или заемные будут направлены на закупку объектов лизинга трудно.

   Особый  интерес вызывает исследование видов  объектов переданных в лизинг лизингодателями Республики Беларусь (табл. 1.3) 

   Таблица 1.3 Виды объектов переданных в лизинг.

 

   Таким образом, основными объектами лизинга в исследуемый период были машины, оборудование и транспортные средства.

   По  видам объектов передаваемых в лизинг Республика Беларусь имеет ряд своих  особенностей. Объекты недвижимости в новом бизнесе 2006 года составили 6%. Для сравнения, лизинг зданий и сооружений в России занимает около 1% от общего объема сделок, а аналогичный параметр в развитых европейских странах составляет около 17%.

   Основным  объектом лизинга на белорусском  рынке являются машины и оборудование, в России – железнодорожный, пассажирский и грузовой транспорт. Основной прирост объемов нового бизнеса в России дает железнодорожный транспорт, в Беларуси железнодорожный транспорт как объект лизинга даже не рассматривается. Рост объемов транспортных средств в общей массе объектов лизинга Беларуси вероятнее всего обусловлен приходом на рынок иностранных лизинговых компаний, которые сделали ставку на транспортные средства, как на наиболее ликвидные объекты лизинга.

   Рынок лизинга весьма дифференцирован  по регионам. Так, согласно данным Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, наибольший удельный вес лизинговых операций, как в стоимостном, так и в натуральном выражении приходится на Минск и Минскую область. На третьем месте находится Брестская область. На долю Витебской, Гомельской, Гродненской и Могилевской областей приходится оставшееся часть, что наглядно представлено на рис.1.4

   

   Рис. 1.4 Динамика лизинговых операций по  регионам республики 

   Лидирующие  позиции Минска, как по количеству лизинговых сделок, так и по их общей сумме обусловлены концентрацией в столице как субъектов бизнеса, которые являются потенциальными лизингополучателями, так и лизинговых компаний, большинство из которых зарегистрированы в Минске.

   Высокие показатели Минской области обусловлены реализацией программы модернизации материально-технической базы агропромышленного комплекса, осуществляемой с привлечением бюджетных средств.

   Таким образом, можно сделать следующие  выводы:

   - рынок лизинговых услуг можно  охарактеризовать как растущий рынок с положительной динамикой развития. Рост рынка лизинга в 2006 году составил более 38% и превысил 1 трлн. рублей. Суммарная стоимость объектов, находящихся в лизинге по состоянию на 01.01.2007, составила 2,2 трлн.руб.

   - практически весь лизинговый рынок сконцентрирован в Минске и Минской области, однако наблюдается развитие «регионального лизинга».

   - доля рынка лизинговых услуг,  предоставляемых с участием иностранного капитала, превысила 14%.

   - в 2006 году более чем в 2 раза  увеличились объемы лизинга транспортных средств. Лизинг недвижимости не развивается.  По-прежнему наиболее востребованный объект лизинга – машины и оборудование.

   Для оценки степени развития лизинга  в Республике Беларусь лучше всего  обратиться к мировому опыту лизинговой деятельности, который определяет шесть стадий развития лизинга в стране.

   Первая  стадия – это краткосрочная аренда, по истечении которой объект аренды возвращается арендодателю.

   Вторая  стадия – это классический финансовый лизинг, предполагающий полную окупаемость объекта с его дальнейшей передачей в собственность лизингополучателя. Обычно эта стадия развития длится 5-7 лет.

   На  третьей стадии осуществляется креативный финансовый лизинг, при котором лизингодатель разрабатывает разнообразные формы сделок с применением опционов на передачу права собственности на объект лизинга.

   Как правило, на первых трех стадиях развития находятся рынки лизинга большинства развивающихся стран.

   Четвертая стадия характеризуется опережающим  развитием оперативного лизинга. На рынок выходят новые, нестандартные технологии, учитывающие возрастающие требования лизингополучателей, формируется вторичный рынок оборудования. Условия лизинговых договоров подстраиваются под индивидуальные требования лизингополучателей. Широкое распространение получают лизинговые сделки с дополнительными условиями (с установкой, введением в эксплуатацию, техническим обслуживанием, инженеринговыми и логистическими услугами). К своим функциям лизингодатели добавляют работу на рынке бывшего в эксплуатации имущества. На этой стадии происходит стабилизация рынка, и темпы роста рынка лизинга приближаются к темпам роста инвестиций в основной капитал [9].

   На  пятой стадии появляются новые и  усложненные имеющиеся продукты. Такие как досрочное прекращение и продление договора лизинга, замена оборудования на новое и другое. На этом этапе возникают такие возможности финансирования, как секьюризация лизингового портфеля, венчурный лизинг, лизинг в комплексе с другими формами финансирования. На этом этапе развития находятся рынки Германии, Великобритании, Японии.