Методика осуществления лизинговых операций банков

   Лизинг  имеет определенное сходство с арендой и кредитом. Например, при обычной аренде имущества арендодатель точно так же передает его во временное владение и пользование арендатору за определенное вознаграждение.

   Кредит, в свою очередь, базируется на трех основных принципах: срочности, поскольку дается на определенное время; возвратности, так как должен быть возвращен в установленный срок; платности, т.е. за пользование кредитом взимается процент. Эти принципы применимы и к лизингу. Отличие лизинговой сделки от кредитной, на первый взгляд, состоит лишь в том, что ее участники оперируют не финансовыми средствами, а имуществом, причем, как правило, это оборудование и другие инвестиционные товары. В связи с этим лизинг иногда классифицируют как товарный кредит на увеличение основных фондов.

   Вместе  с тем лизинг является самостоятельным  видом договорных отношений и обладает целым рядом характерных особенностей, отличающих его и от аренды, и от кредита.

   От  аренды лизинг отличается, во-первых, тем, что в сделке, как правило, участвуют три стороны: лизингодатель, лизингополучатель и поставщик (продавец) имущества. При аренде же взаимодействуют только два участника: арендодатель и арендатор.

   Во-вторых, предметом договора лизинга является специально приобретенное, а в некоторых случаях даже специально изготовленное имущество. В аренду же обычно сдается имущество, которым арендатор располагает на момент заключения сделки.

   В-третьих, выбор необходимого лизингового  имущества и его поставщика осуществляется самим лизингополучателем.

   В-четвертых, обязанность по передаче лизингового имущества лизингополучателю лежит на поставщике, а не на лизингодателе, хотя последний не несет ответственность перед лизингополучателем за своевременное и качественное исполнение поставщиком своей обязанности. В случае выявления дефектов в имуществе лизингодатель освобождается от гарантийных обязательств и уступает лизингополучателю право предъявления рекламаций к поставщику. Вместе с тем после передачи имущества риск его случайной гибели или порчи также переходит к лизингополучателю [6].

   В-пятых, важной отличительной чертой лизинга  является невозможность внесения изменений в установленный договором срок, в течение которого стороны обладают гарантированным правовым статусом. Объясняется это тем, что срок договора обязательно соизмеряется с нормативным сроком службы имущества и лежит в основе расчета лизинговых платежей.

   Наконец, лизингополучатель в отличие  от арендатора может выкупать лизинговое имущество по окончании срока действия договора по заранее согласованной цене.

   Лизинг  и кредит различаются, прежде всего, разными правами сторон на имущество, являющееся предметом сделки. Кредитор обладает правом собственности на приобретенное в кредит имущество только до момента погашения долга заемщиком. С выплатой последнего взноса по кредиту право собственности на имущество автоматически переходит к заемщику. Полным собственником лизингового имущества, напротив, является лизингодатель. По договору лизинга он уступает лизингополучателю лишь право временного пользования принадлежащим ему имуществом. По завершении сделки и всех расчетов по ней лизингополучатель обязан вернуть имущество собственнику. Выкупить имущество и получить право собственности на него лизингополучатель может только в том случае, если такая возможность (так называемый опцион) была изначально предусмотрена условиями договора.

   Еще одним существенным моментом является то, что приобретенное в кредит имущество заемщик, как правило, может использовать. по своему усмотрению, присваивая всю дополнительную прибыль. Право лизингополучателя на получение дополнительной прибыли в результате «нецелевого» использования лизингового имущества должно быть зафиксировано в договоре лизинга.

   С точки зрения бухгалтерского учета, сделки по приобретению имущества в счет кредита рассматриваются как капиталовложения заемщика и отражаются в соответствующих статьях его баланса. Лизинговое же имущество числится на балансе лизингодателя и составляет его основной капитал. Лизингополучатель лишь ведет учет лизинговых платежей по статье текущих расходов.

   Следует отметить, что лизинговые и кредитные операции все более тесно переплетаются. Это связано с расширением практики и форм прямого и косвенного финансирования лизинговых сделок различными кредитно-финансовыми институтами.

     Таким образом, преимуществами лизинга в сравнении с кредитами банка и займами на техническое перевооружение и обновление основных фондов являются:                                                          

   •  полное (100 %) кредитование и возможная  отсрочка начала платежей; получение же банковского кредита на техническое перевооружение предполагает определенную оплату (например, 15—20 %) за счет собственных средств;

   •  временно высвобожденные в связи  с лизингом денежные средства могут  быть использованы на другие цели, что  даст значительный экономический эффект; более простая процедура получения контракта по лизингу, так как обеспечением сделки служит ее объект (оборудование и др.), который в случае невыполнения обязательств лизингополучателем забирается обратно лизингодателем;

   •  гибкость лизинговых соглашений в части сроков и сумм погашения обязательств, так как может быть принята индивидуальная схема финансирования, в соответствии с которой лизинговые платежи и - могут быть ежемесячными, ежеквартальными, суммы платежей могут изменяться с учетом конкретной ситуации;

   •  возможность более низкой ставки лизинговых платежей, чем банковская процентная ставка за счет использования налоговых и других льгот;

   •  повышение  кредитоспособности  лизингополучателя, так как финансируются все расходы, в том числе и накладные, а стоимость оборудования, полученного по лизингу, может не включаться в баланс, арендные платежи освобождаются от налогов;

   •  быстрое возрастание производственных мощностей, что существенно повышает конкурентоспособность предприятия и его продукции;

   •  создание оптимальных условий для  развития научно-технического прогресса, так как появляются дополнительные каналы сбыта дорогой техники и ее доступность для потребителей;

   •  сумма лизинговых сделок не учитывается  при подсчете национальной   задолженности   международным   валютным фондом, а так как он устанавливает лимиты кредитной задолженности по отдельным странам, то лизинг дает возможность превысить эти лимиты (если возникает такая необходимость).

     На основании вышеизложенного видно, что причины широкого распространения лизинга во всем мире кроются в ощутимых преимуществах, которые он несет всем участникам сделки, но вместе с тем от долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большом количестве участников.

   Особо выгоден лизинг для предприятий, сфера деятельности которых зависит от резких сезонных колебаний спроса на товары или услуги (транспорт), их производства (сельское хозяйство) либо изменения географии работ (строительство). С помощью договоров лизинга эти предприятия могут быстро увеличить свой производственный потенциал на определенный срок или в определенном месте.

   Лизингополучатель может зафиксировать в договоре лизинга удобную для себя периодичность  лизинговых платежей, а также способ их расчета и форму выплаты. В практике американских лизинговых компаний, например, нередки случаи начисления лизинговых платежей в зависимости от производительности оборудования либо интенсивности его использования. Лизинговые платежи могут выплачиваться равными, уменьшающимися или возрастающими долями, осуществляться частично или полностью производимой на лизинговом оборудовании продукцией или встречными услугами.

   Немаловажно и то, что риск физического и  морального износа оборудования целиком лежит на лизингодателе. Лизингополучатель же при относительно небольших затратах имеет возможность постоянно обновлять свой производственный аппарат.

   Для изготовителей и поставщиков  оборудования лизинговые операции служат инструментом расширения рынков сбыта продукции, увеличения спроса на нее со стороны тех потребителей, которым из-за недостатка средств недоступно приобретение за полную стоимость, что в первую очередь характерно для предприятий малого и среднего бизнеса.

   Кроме того, производители оборудования, особенно на стадии освоения его новых типов, получают возможность оперативно выявлять и устранять конструктивные недостатки техники, повышать ее качество и конкурентоспособность.

   Несмотря  на все эти преимущества, чтобы  оценить все «за» и «против» нужно рассмотреть конкретный проект, произвести расчеты исходя из конкретной экономической ситуации.

   Для предпринимательских структур мелкого  и среднего масштаба деятельности, лизинг зачастую является единственным путем, позволяющим начать или расширить производственную деятельность. Таким образом, лизинг является сложной формой предпринимательской и финансовой деятельности, которая позволяет сочетать и комбинировать разного рода преимущества [11].  

   1.2 Тенденции развития  лизинга в Республике  Беларусь 

   Лизинг - сравнительно молодой для белорусского рынка вид деятельности. Первые лизинговые операции в Беларуси начали проводиться в 1991г. На данный момент белорусский рынок лизинговых услуг объединяет около 50 компаний, банковских дочерних структур, частных фирм. Рынок лизинга в Республике Беларусь развивается высокими темпами. Так, согласно данным Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, в 2006 году суммарная стоимость переданного в лизинг имущества увеличилась на 38% по сравнению с 2005 годом и превысила 1 трлн. рублей. В целом по состоянию на 01.01.2007 в лизинге находилось 65,3 тыс. объектов общей стоимостью 2,2 трлн. руб.

   По  данным Союза лизингодателей Республики Беларусь лизинговые операции в 2006 году осуществляли 189 организаций. Лизинговых операторов можно укрупнено разделить на банковские структуры, лизинговые компании с иностранным участием и прочие организации.

   Рис. 1.2 Анализ рынка лизинговых организаций 

   Таким образом, видно, что банки являются хотя и не основными, но достаточно крупными игроками на рынке лизинга. Остальные 61,35% делят между собой специализированные лизинговые компании, в т.ч. также учрежденные Белорусским и иностранными банками. Для наглядного сравнения в диаграмму внесены данные о доле иностранных инвесторов по данным Министерства статистики и анализа за 2006 год.

   Проведем  сравнительный анализ стоимости  переданных в лизинг объектов в 2004-2006 годах показан (рис.1.3) 

   Рис. 1.3 Динамика  переданных в лизинг объектов в 2004-2006 гг. 

   Рост  абсолютных величин без учета  инфляции составил в 2005 году по отношению к 2004 году – 30 %, 2006 год к 2005 году – 38 %.

   Доля  лизинга в ВВП и инвестициях  является своего рода индикатором роста  экономики. Наиболее высокая доля лизинга в ВВП наблюдается в развивающихся странах, где наиболее высокая потребность в обновлении основных фондов и создан благоприятный инвестиционный климат. И наоборот, доля лизинга в ВВП падает в странах, достигших определенной экономической стабилизации или где наблюдается спад экономики. Стоимость переданных в лизинг объектов в 2004 году составила 1,1 % к ВВП и 5,2 % к инвестициям в основной капитал, в 2005 году – соответственно 1,1 % и 4,9 %, в 2006 году – 1,3 % и 5,3 %. 

   Доля  лизинга в инвестициях в основной капитал характеризует прежде всего состояние законодательной базы и развитость инфраструктуры лизинга. Вклад лизинга в инвестициях в основные фонды  в Беларуси составил в 2006 году 5,3 %. Анализируя долю лизинга в ВВП и инвестициях можно сделать следующие выводы.

1. Уровень развития лизинга в Республике Беларусь существенно ниже, чем в развитых европейских государствах, но соизмерим с уровнем развития в России. Здесь нет ничего удивительного, учитывая, что лизинг в Европе развивается более 50 лет, а в Беларуси немногим более 15 лет.
2. Темпы роста рынка лизинга в Беларуси значительно превышают темпы роста в европейских государствах, но отстают от российских. Рынок лизинга европейских государств достиг своей стабилизации и растет темпами соизмеримыми с ростом экономик. В России, напротив, в 2006 году рост основных показателей оказался самым большим за последние годы.