Лизинговые операции коммерческих банков в РФ на примере Лизинговой Компании «УРАЛСИБ»

     В течение 2009 года  Лизинговая компания «УРАЛСИБ» привлекла кредитные  средства в общем объеме 58 млн. долл. для финансирования программы поставок подвижного состава для крупных российских ж/д операторов. Среди кредиторов — KfW-IPEX Bank, Германия, VTB Austria.

     - Российский рынок заимствований. 

     В течение 2009 года Лизинговая компания «УРАЛСИБ»  привлекла финансирование от таких  российских банков, как ОАО «Сбербанк», ЗАО «Международный Промышленный Банк», ЗАО «Кредит Европа Банк», АКБ «Абсолют Банк», ЗАО «ЮникредитБанк», АКБ «ЕврофинансМоснарбанк», ОАО «Ханты-Мансийский банк».

     - Обслуживание долга. 

     В 2009 году ООО «Лизинговая компания «УРАЛСИБ» осуществила погашения по кредитам и займам в общем объеме 18,83 млрд. руб. (с учетом процентов  и купонов).  

     3.2. Анализ рисков  Компании и методы их регулирования. 

     1. Риск ликвидности.

     Под риском ликвидности понимается риск возникновения потерь вследствие неспособности  компании обеспечить исполнение своих финансовых обязательств в полном объеме из-за возникновения дефицита ликвидных активов.

     Казначейство  Лизинговой компании «УРАЛСИБ» осуществляет оперативное управление риском ликвидности, направленное на поддержание текущей, среднесрочной и долгосрочной ликвидности. Основными инструментами управления являются построение ежедневного кэш-плана, подготовка gap-отчетов и установление ограничений (лимитов) на разрывы ликвидности, формирование портфелей (резервов) ликвидных активов разного уровня.

     Активы  и пассивы компании сбалансированы по срочности (см. табл. 3), нарушения gap-лимитов отсутствуют.

              Таблица 3 

Структура активов и пассивов ЛК «УРАЛСИБ»  по срочности (на 31.12.09.), тыс.руб.

 

     2. Валютные риски.

     Валютный  риск является риском возникновения  потерь вследствие неблагоприятного изменения  курсов иностранных валют по открытым позициям в иностранных валютах.

     Для снижения данного риска казначейство Лизинговой компании «УРАЛСИБ» устанавливает и контролирует соблюдение лимита открытой валютной позиции.

     По  результатам II квартала 2009 года короткая открытая валютная позиция в долларах и евро сократилась за счет досрочного погашения в начале 2009 года части кредитов и займов, номинированных в иностранной валюте (см. табл. 4).

              Таблица 4 

        Валютная структура активов и  пассивов ЛК «УРАЛСИБ» (на 31.12.09), тыс.руб. 

 

     3. Процентные риски.

     Процентный  риск выражается в риске потерь вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам и пассивам, чувствительным к изменению процентных ставок.

     Снижение  среднего значения плавающих ставок Libor и Euribor по результатам 2009 года имело положительное влияние на размер процентных доходов, полученных по договорам лизинга в этом периоде.

     Основной  принцип компании в области управления процентным риском заключается в переносе риска на клиента (лизингополучателя): Лизинговая компания «УРАЛСИБ» предусматривает в договорах лизинга, финансируемых за счет кредитов с плавающей ставкой, права и обязанности сторон по пересмотру общей суммы договора и величины лизинговых платежей в случае увеличения ставки Libor/Euribor относительно ставки на дату подписания договора лизинга.

     В 2009 году в связи со снижающимся трендом указанных плавающих ставок необходимость пересмотра условий соответствующих договоров лизинга отсутствовала. 
 

     4. Кредитные риски.

     МЕТОДИКА  ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПА И ППА.

     Компания  проводит систематический мониторинг кредитного качества активов. Одним из инструментов системы управления проблемной задолженностью является формирование и анализ реестра проблемных активов (ПА) и потенциально проблемных активов (ППА).

     Основной  и безусловный признак отнесения актива к категории ПА—наличие просроченной задолженности по договору лизинга свыше 90 дней (nonperfoming loans).

     Потенциально  проблемные активы включают в себя договоры лизинга с просроченной задолженностью свыше 60 дней. После погашения просроченной задолженности соответствующий договор лизинга продолжает находиться под мониторингом в реестре ППА в течение дополнительных 30–60дней.

     ФОРМИРОВАНИЕ  РЕЗЕРВОВ ПОД ОБЕСПЕЧЕНИЕ АКТИВОВ.

     В соответствии с политикой в области формирования резервов Лизинговая компания «УРАЛСИБ» определяет степень обесценения чистых инвестиций в лизинг на индивидуальной и коллективной основе.

     Одним из наиболее существенных показателей степени обесценения чистых инвестиций в лизинг и, как следствие, размера формируемого резерва является уровень просроченных платежей по лизинговой сделке.

     С точки зрения менеджмента компании, определенную степень обесценения имеют все активы, по которым существует просрочка свыше одного дня. При этом необходимо принять во внимание тот факт, что степень такого обесценения не является однородной с точки зрения риска неполучения лизинговых платежей. 

     Учитывая  исторический опыт, максимально существенный риск обесценения несут договоры лизинга, по которым имеется просрочка свыше 90 дней. Вследствие этого, по данной группе договоров лизинга сформированы максимальные резервы. Чистые инвестиции в лизинг (за вычетом резервов), по которым на 01.01.2009 существует просроченная задолженность свыше 90 дней, составили 2,57 млрд. руб.

     Несмотря  на то, что с точки зрения Лизинговой компании «УРАЛСИБ» договоры лизинга  с просрочкой более 90 дней несут максимальный риск, компания, руководствуясь принципом консервативного подхода, формирует резервы по всем группам активов, в том числе по договорам лизинга, не имеющим просроченной задолженности. Консервативный подход в оценке рисков и формировании резервов обусловлен объективной оценкой риск-менеджмента компании возможности роста просроченной задолженности вследствие нестабильной рыночной конъюнктуры.

 

     

 

     Справедливая  стоимость обеспечения (лизингового  имущества). Необходимо отметить, что инвестиции в лизинг являются обеспеченными обязательствами: финансовые вложения компании в договоры лизинга обеспечены правами собственности на лизинговое имущество (помимо дополнительно применяемых инструментов, таких, как залог активов, залог доли в капитале, гарантии и поручительства).

     В Компании действуют процедуры, определяющие приемлемость и размер необходимого обеспечения, а также процедуры мониторинга справедливой стоимости объектов лизинга и дополнительного обеспечения.

     На 31.12.2009 справедливая стоимость лизингового имущества по договорам лизинга, имеющим просроченную задолженность свыше 1 дня (в том числе носит технический характер), составила 23,8 млрд руб. Чистые инвестиции в лизинг по этой категории договоров — 17,7 млрд руб. Таким образом, на конец 2009 года по данной группе активов справедливая стоимость имущества покрывает размер кредитного риска на 135%. 

     Статистика  реализации имущества.

     По  итогам 2009 года была накоплена статистика продаж лизингового имущества по расторгнутым договорам лизинга: 90% оборудования, транспорта и техники были реализованы на вторичном рынке в среднем с дисконтом 10% от справедливой стоимости имущества. Справедливую стоимость лизингового имущества определяет дирекция риск-менеджмента компании по результатам проведения рыночной оценки.  

     Кредитная политика компании на 2010 год ориентирована на поддержание ликвидного и диверсифицированного лизингового портфеля, обеспечивающего доходность лизинговых операций, адекватную уровню принимаемого кредитного риска. 

3.3. Мероприятия по разработке продуктовой и региональной стратегии. 

     В 2009 году Лизинговая компания «УРАЛСИБ» выполнила стратегические планы выживания в условиях кризиса, улучшила и закрепила свои позиции на рынке и приступила к реализации стратегии эффективности и управления издержками. На мой взгляд, следующий этап, который компания должна реализовать в ближайшем будущем – это решение задач по консолидации бизнеса, повышение эффективности бизнес-процессов, усиление кадрового потенциала и привлечение финансирования.  

     Для дальнейшего закрепления экономической  и финансовой стабильности и выхода Компании на лидирующие позиции необходимо: