Лизинговые операции коммерческих банков в РФ на примере Лизинговой Компании «УРАЛСИБ»

 

     Лидирующие  позиции в показателях отражают положительную динамику операционных показателей и подкреплены высоким уровнем качественных оценок деятельности компании рейтинговыми агентствами.

     Международный кредитный рейтинг Fitch «B+» дополнили высокие оценки рейтингового агентства «Эксперт РА»: получен рейтинг финансовой устойчивости на уровне «А+», а также рейтинг качества системы риск-менеджмента на уровне «А.rm».

     

     Рис.11. Структура активов ЛК «УРАЛСИБ» по видам валют (на 31.12.09), % 

     

     Рис.12. Структура пассивов ЛК «УРАЛСИБ» по видам валют (на 31.12.09), % 

     В 2009 году Лизинговая Компания «УРАЛСИБ»  в сегменте лизинга железнодорожной  техники заняла 5-е место по объему новых сделок.

     Доля  рынка компании по сравнению с 2008 годом увеличилась на 5,5% и составила 7,5%. Доля лизинга подвижного состава в структуре нового бизнеса Лизинговой компании «УРАЛСИБ» составила 15,6%. Объем продаж в 2009 году вырос в полтора раза и достиг значения 7,3 млрд. руб., из них большая часть профинансирована в начале 2009 года, когда цены были еще далеки от пиковых значений.

     Продажи лизинга железнодорожной техники  по итогам 2009 года составили 97,1 млрд руб (см. рис.6). По сравнению с 2008 годом  объем продаж лизинга подвижного состава уменьшился в 2,5 раза. В структуре нового бизнеса доля лизинга железнодорожной техники перестала занимать лидирующее место и снизилась с 24,4 до 13,5%.

     Максимальная  активность в сегменте лизинга железнодорожного транспорта пришлась на I квартал.

     Во II квартале цены на вагоны росли, что привело к снижению рентабельности лизинга подвижного состава и уменьшению объемов нового бизнеса в данном сегменте. К III кварталу, когда цены достигли пика, объем новых сделок лизинга подвижного состава сильно сократился.

     В IV квартале цены на подвижной состав в зависимости от типа вагона упали на 20–40%. На отдельные предметы лизинга спрос сохранился, наибольшей популярностью продолжили пользоваться цистерны. Рублевые ставки аренды на них остались на прежнем уровне, что делает привлекательным приобретение данного вида железнодорожной техники в лизинг.

     Из  общего подвижного состава на первое января 2009 года 38% принадлежало ОАО  «РЖД», 22%—дочерним компаниям монополии, 40%—частным операторам рынка. 

     Объем продаж Лизинговой компании «УРАЛСИБ»  в сегменте авиатехники в 2009 году составил 730 млн. руб. В объеме новых лизинговых сделок доля лизинга авиатехники компании составляет около 1% (5-е место по рынку). 

     По  данным рейтингового агентства «Эксперт РА» Лизинговая Компания «УРАЛСИБ»  в сегменте лизинга зданий и сооружений заняла 1е место по объему новых сделок. Объем продаж лизинга недвижимости в 2009 году составил 26 млрд рублей. По сравнению с 2008 годом рынок лизинга недвижимости вырос в 1,7 раза.

     В структуре нового бизнеса доля лизинговых сделок с недвижимостью выросла до 3,6% против 1,5% годом ранее. Основным драйвером роста в сегменте лизинга недвижимости в 2009 году стал высокий спрос на офисные, торговые и складские помещения в первом полугодии.  

     Объем продаж лизинга оборудования в 2009 году уменьшился  до 157 млрд рублей.

     Основными причинами опережающих темпов падения  объемов продаж в сегменте лизинга  оборудования стали:

     - падение спроса на продукцию  «лизингоемких» отраслей: энергетики  и нефтедобычи;

     - пересмотр программ модернизации  вследствие кризиса;

     - отказ лизингополучателей от  дорогостоящей импортной техники  в пользу оборудования российских  производителей.

     В структуре бизнеса на долю лизинга  оборудования приходится 30,3% новых  контрактов.

     В 2009 году на эти сделки пришлось 16,6% нового бизнеса против 32,4% годом ранее. Их объем уменьшился в три раза — до 36,2 млрд руб.  

     Чувствительность  к изменению рыночной конъюнктуры  продемонстрировали в первую очередь  сегменты с высокой концентрацией: рынок энергетического и телекоммуникационного  оборудования.

     На  первом из них ведущую роль играет компания «Бизнес Альянс», на нее  приходится 39% рынка. На втором — «РТК-лизинг» (дочерняя компания при ОАО «Связьинвест»), ее доля на рынке телекоммуникационного  оборудования составляет 56%.

     Лучшая  динамика в 2009 году в сегменте лизинга оборудования наблюдалась на тех рынках, где спрос был поддержан малым и средним бизнесом. Это лизинг торгового, складского, полиграфического, упаковочного и пищевого оборудования.

     Доля  Лизинговой компании «УРАЛСИБ» на рынке  лизинга оборудования по итогам 2009 года увеличилась в 2,6 раза и составила 6% (2008 год—2,3%).

     В структуре нового бизнеса Лизинговой компании «УРАЛСИБ» доля лизинга  оборудования составляет 20,8%, его объем—13,3 млрд руб. 

     В структуре лизинга грузового, легкового и пассажирского транспорта, а также лизинга специальной и сельскохозяйственной техники доля ЛК «УРАЛСИБ» увеличилась на четверть — до 44%.  

2.4. Российский рынок  лизинга и позиционирование  ЛК «УРАЛСИБ» 

     В 2009 году российский рынок лизинга продемонстрировал отрицательные темпы роста. Объем нового бизнеса сократился на 27,8% — до 720 млрд. руб.

     Совокупный  портфель лизинговых компаний увеличился на 13,5% и достиг значения в 1 390 млрд. руб.

     В начале года наблюдалась положительная динамика, однако к четвертому кварталу активность на лизинговом рынке резко снизилась. Сокращение объемов нового бизнеса лизинговых компаний сопровождалось падением платежеспособного спроса. Оценивать платежеспособность в среднесрочной и долгосрочной перспективе стало затруднительно. Как следствие, сократилось продуктовое предложение, рынок превратился из рынка покупателя в рынок продавца. Финансировались только наиболее надежные и проверенные компании, деятельность которых можно было прогнозировать.

     В целях обеспечения возвратности вложенных средств те лизинговые компании, которые продолжали заключать  новые сделки, стали менять параметры предлагаемых продуктов. Выросли не только процентные ставки, но и размер авансовых платежей, уменьшились сроки действия договоров, повысились требования к управленческой и финансовой отчетности лизингополучателей.

     Снижение  объемов произошло в большинстве  сегментов лизинга, исключением  стали лизинг легкового автотранспорта, воздушных судов, недвижимости и  с/х техники.

     Спрос на лизинговые услуги распределялся  географически неравномерно: снижение объема нового бизнеса наблюдалось  только в Москве и Санкт- Петербурге, объем регионального бизнеса  во всех федеральных округах увеличился.

     Объем продаж Лизинговой компании «УРАЛСИБ» в 2009 году вырос на треть — до 46,64 млрд. руб. Доля рынка составила 6,4% (2008 год—3,4%)— это почти в два раза выше уровня предыдущего года.

     Лизинг  авиатехники в 2009 году стал одним из немногих растущих сегментов. Объем продаж лизинга авиатехники вырос в 1,6 раза до 96 млрд руб.

Вопреки давлению ряда негативных факторов, связанных с сокращением объема авиаперевозок и банкротством авиаперевозчиков, в данном сегменте проявилась сильная положительная динамика.

     Основными причинами роста стали:

- государственная поддержка гражданской авиации;

- экспортные поставки авиатехники на развивающиеся рынки;

- изношенность отечественного парка авиатехники.

     В структуре нового бизнеса доля авиализинга выросла до 13,4% против 5,9% годом ранее.

     Рынок авиализинга является одним из самых высококонцентрированных. На долю принадлежащей государству лизинговой компании «Ильюшин Финанс

Ко» по итогам 2009 года пришлось свыше 40% новых сделок с авиатехникой.,

     Доля  лизинга грузовых автомобилей традиционно занимает существенную долю в сегменте автотранспорта, в прошлом году она составила 37%. Доля лизинга легкового автотранспорта—20%, строительной техники — 19%.

     Лизинговые  сделки с грузовым транспортом заняли также наибольшую долю в объеме всех новых сделок по сравнению с другими предметами лизинга, опередив по объему сделки с железнодорожной техникой. На этом рынке ведущие позиции занимают компании при производителях (Скания Лизинг, КАМАЗ-ЛИЗИНГ), монопродуктовые компании (Европлан) и универсальные лизинговые компании (Лизинговая компания «УРАЛСИБ», НОМОС-лизинг) (см. рис. 13).

     

     Рис.13. ТОП-5 в сегменте «Грузовой транспорт» 

     Доля Лизинговой компании «УРАЛСИБ» на рынке грузового транспорта увеличилась по сравнению с 2008 годом на 1,2% и составила 5,7%.

Ограничителем падения нового бизнеса в сегменте автотранспорта стал лизинг легкового транспорта: его объем увеличился на 14%. Ведущую роль на данном рынке играют монопродуктовые компании (Европлан, Каркаде), компании с широкой филиальной сетью (Лизинговая компания «УРАЛСИБ») и компании, имеющие поддержку государства (Газтехлизинг). Доля Лизинговой компании «УРАЛСИБ» на рынке лизинга легкового автотранспорта сократилась на 0,2% и составила 5%.

     На  рынке лизинга строительной техники  лидируют универсальные компании (Лизинговая компания «УРАЛСИБ»), компании, обслуживающие интересы естественных монополий (ТГИ-Лизинг) и компании с иностранным капиталом (Дойче Лизинг Восток).

     Доля  Лизинговой компании «УРАЛСИБ» на рынке лизинга строительной техники увеличилась по сравнению с 2008 годом на 4,4% и составила 9,8%.

Доля  Лизинговой компании «УРАЛСИБ» на рынке лизинга автотранспорта и спецтехники по итогам 2009 года составила 6,8% (2008 год—5,6%), объем нового бизнеса достиг 21,8 млрд руб. В структуре продаж доля лизинга автотранспорта составила 46,7%. Из них на грузовой автотранспорт пришлось 31,1%, строительную технику — 28%, легковой транспорт — 15,2%, пассажирский — 11,3%, специальную, дорожно-строительную и агротехнику — 14,3%.

Рис.14. Структура сегмента «Оборудование», 2009 г., %

     Активность лизинговых компаний в сегменте лизинга автотранспорта обусловлена высокой ликвидностью предметов лизинга, позитивной динамикой рынка лизинга автотранспорта, высоким уровнем износа автопарка, снижением объемов кредитования в банковском секторе, а также повышенным спросом со стороны клиентов массового сегмента — предприятий малого и среднего бизнеса.

     В 2009 году большой объем продаж лизинга автотранспорта Лизинговой компанией «УРАЛСИБ» был достигнут за счет реализации комплекса мер, среди которых:

- предложение востребованного продукта «Автомобили в лизинг», ориентированного на предприятия малого и среднего бизнеса;

- разработка совместной программы по предоставлению дополнительных сервисов с Российским автомобильным товариществом (РАТ);

- усиление взаимодействия с вендорами;

- наращивание объема региональных продаж в связи с расширением филиальной сети.  

     

     Рис.15. Динамика рынка лизинга недвижимости 2007-2009 гг., млн.руб.

     Доля  Лизинговой компании «УРАЛСИБ» на рынке  лизинга недвижимости по итогам 2009 года увеличилась в 4 раза и составила 46% (2008 г.: 24,4%) (см. рис. 15).

     В структуре нового бизнеса Лизинговой компании «УРАЛСИБ» доля лизинга  недвижимости составляет 15,8%, его объем  — 7,3 млрд руб.

     Можно с уверенностью сказать, что Лизинговая Компания «УРАЛСИБ» позиционируется на рынке лизинговых услуг в качестве универсальной и гибкой лизинговой компании, что позволяет сотрудничать с компаниями различных отраслей промышленности и услуг.