Комплексный анализ финансово - хозяйственной деятельности

       6. Влияние на величину прибыли оказывают управленческие расходы:

       ∆Р_6У = У₁ – У₀ = 908 544 – 765 440 = - 143 104 тыс. руб.

       7. Определим общее влияние факторов:

       ∆Р = 416 000 + 2 400 – 182 762 + 520 000 – 92 534 – 143 104 = 145 600 тыс. руб.

       Итак, можно сделать вывод, что на снижение прибыли от продаж отрицательно влияют 3 фактора: себестоимость, коммерческие расходы и управленческие расходы.

       Возможными  резервами увеличения прибыли от продаж можно считать оптимизацию  коммерческих и управленческих расходов, полностью исключить эти статьи расходов невозможно, т.к. они организуют производственный процесс и связаны с продвижением и продажей продукции на рынке.

       Себестоимость сократить не получится, т.к. это  диктуется производственными нормами  и в случае снижения может пострадать продукция, ее качество и соответственно спрос на нее.

       Рекомендуется покупать сырье по более низким ценам, провести углубленный анализ по сметам, проверить обоснованность по сметам.

Задание 4.3.

       1. Коэффициент эксплуатационных затрат  показывает долю переменных затрат в выручке или сколько приходится переменных затрат на 1 рубль выручки. Он расчитывается:

       

       а) 

       б) 

        2. Рентабельность производственной  деятельности показывает долю  маржинального дохода в выручке или сколько маржинального дохода приходится на 1 рубль выручки. Определим по формуле:

       

       а)

       б)

       3. Рассмотренные показатели являются  дополняющими друг друга, т.е.  в сумме они составляют единицу (по условию).

       а) прошлый год  + = 0,6735+ 0,3265 = 1

       б) отчетный год  + = 0,614 + 0,386 = 1

       Рентабельность  производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 руб. выручки от продажи. По расчетным данным видно, что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются. 

    Задание 4.4.

       1. Вычислим сумму среднегодовых  остатков активов:

       а) прошлый год: (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс.руб.

       б) отчетный год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс.руб.

       2. Среднегодовая величина собственного  капитала:

       а) прошлый год: (1 495 382 + 1 661 538) / 2 = 1 578 460 тыс.руб.

       б) отчетный год: (1 661 538+ 1 666 175) / 2 = 1 663 856, 5 тыс.руб.

       3. В общем виде рентабельность  активов есть отношение чистой  прибыли (прибыли до налогообложения,  прибыли до вычета процентов  и налогов [2, с. 313]) к среднегодовому  изменению стоимости активов  (валюте баланса):

       

       а) прошлый год: 216 000 / 2 488 348 * 100% = 8,680%

       б) отчетный год: 218 269 / 2 732 021,5 * 100% = 7,989%

       4.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Среднегодовая величина собственного капитала.

       а) прошлый год: 5 200 000 / 1 578 460 = 3,2944

       б) отчетный год: 6 240 000 / 1 663 856,5 = 3,7503

       5. Коэффициент независимости = Среднегодовая  величина собственного капитала / Средняя стоимость активов.

       а) прошлый год: 1 578 460 / 2 488 348 = 0,6343

       б) отчетный год: 1 663 856,5 / 2 732 021,5 = 0,6090

       6. Рентабельность продаж = Чистая прибыль  / Выручка.

       а) прошлый год: 216 000 / 5 200 000 * 100 = 4,154

       б) отчетный год: 218 269 / 6 240 000 * 100 = 3,498

       Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов  различных факторов (Y = abc):

       а) влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

       Δ R_А (∆К_об) = ∆ К_об * К_незав0 * R_пр0 = 0,465 * 0, 6343 * 4,154 = 1, 2015.

       б) Влияние коэффициента автономии  на рентабельность активов:

       Δ (∆Кав) =  * Δ * R_пр0 = 3,7503 * (-0,0253) * 4, 154 = (-0,3044).

       в) Влияние изменения чистой прибыли  на 1 руб. выручки от продаж на рентабельность активов

       Δ () = *  * Δ R_пр = 3,7503 *0,609 * (-0,656) = (-1,4989).

       Баланс:

       - 0,6919 = 1,2015 + (-0,3944) + (-1,4989)

       - 0,6919 = - 0,6919.

       Таким образом, данные, представленные в расчете, свидетельствуют о снижении в  отчетном периоде рентабельности активов на 0,691% за счет снижения рентабельности продаж (влияние этого фактора вызвало уменьшение рентабельности активов на 1,372%). Это свидетельствует о неэффективности использования имущества организации. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала оказал положительное влияние на рентабельность активов, что свидетельствует о рациональном использовании собственных средств. Но все, же в целом для повышения рентабельности активов необходимо увеличить величину чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж т.к. этот фактор отрицательно отразился на рентабельности активов в отчетном периоде. Так же можно сделать вывод по поводу коэффициента независимости, что объем используемых предприятием активов большей степенью сформирован не за счет собственного капитала, следовательно, предприятие зависимо от заемных средств. 

    Задание 4.5.

       Рентабельность  собственного капитала характеризует  доходность бизнеса для его владельцев.

        = = = =

       Среднегодовая величина заемного капитала:

       а) прошлый год: (862 000 + 957 776) / 2 = 909 888 тыс.руб.

       б) отчетный год: (957 776 + 1 178 554) / 2 = 1 068 165 тыс.руб.

       Рентабельность собственного капитала:

1. прошлый год: 216 000 / 1 578 460 × 100% = 13,684%
2. отчетный год: 218 269 / 1 663 856,5 × 100% = 13,118%

       1. Финансовый рычаг:

1. прошлый год: 909 888 / 1 578 460 = 0,5764
2. отчетный год: 1 068 165 / 1 663 856,5 = 0,6420

       2. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

1. прошлый год: 5 200 000 / 909 888 = 5,7150
2. отчетный год: 6 240 000 / 1 068 165 = 5,8418

       3. Рентабельность продаж:

       а) прошлый год: 216 000 / 5 200 000 × 100% = 4,154%

       б) отчетный год: 218 269 / 6 240 000 × 100% = 3,498%

       Используя метод абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов:

       а) влияние финансового рычага:

       ΔR_СК (ΔКФР) = ∆ К_ФР * К_{об ЗК0} * R_ПР0 = 0,0656 * 5,7150 * 4,154 = 1,5573%.

       б) влияние коэффициента оборачиваемости ЗК:

       ΔR_СК  (ΔКоб_ЗК )= К_ФР1 * ∆Коб _ЗК * R_ПР0 = 0,6420 * 0,1268 * 4,154 = 0,3382%.

       в) влияние рентабельности продаж:

       ΔR_СК (∆R_ПР)= К_ФР1 * К_{об ЗК1}* ∆R_ПР0= 0,6420 * 5,8418 * (-0,656) = -2,449%.

       г) общее влияние всех факторов:

       ΔR_СК = 1,5573 + 0,3382 + (-2,449) = -0,567.

             Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО «Рубин»  в отчетном году понизилась на 0,567% по сравнению с предыдущим годом. Это  произошло  за счет снижения показателя чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки от продаж на 0,656%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности компании. Положительное влияние на изменение рентабельности собственного капитала оказало изменение финансового рычага на 1,5573% и изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала на 0,3382%.