Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ЗАО «СКК»

Автор: v**************@gmail.com, 26 Ноября 2011 в 14:27, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы – рассмотрение практических аспектов анализа и прогнозирования экономической устойчивости предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (прибыльность и рентабельность)
оценить финансовое состояние, ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия за отчетный период
разработать прогноз (в 3 вариантах) развития предприятия в ближайшей перспективе
оценить вероятность банкротства предприятия .

Содержание

Ведение………………………………………………………………...………….3
1. Краткая характеристика объекта исследования..…………..…….……….....5
2. Анализ финансовых результатов деятельности объекта исследования………………………………………………………………………………...11
2.1. Анализ абсолютных финансовых результатов (прибыли)……………….11
2.2. Анализ относительных финансовых результатов (рентабельности)…….14
3. Анализ экономической устойчивости объекта исследования……………...19
3.1. Общая оценка финансового состояния предприятия……………………..19
Расчет и анализ динамики абсолютных показателей платежеспособности предприятия……………………………………………………………………...24
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия…………………………………………………………25
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия……………………………………….29
Расчет и анализ динамики показателей деловой активности предприятия……………………………………………………………………………......31
Прогнозирование экономической устойчивости объекта исследования…34
4.1. Разработка основных прогнозных документов…………………………...34
4.2. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия……………….40
Заключение……………………………………………………………………….47
Список литературы………………………………………………………………50
Приложения……………………………………………………………………...51

Скачать полностью (142.24 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

кур раб АПЭУП.doc

— 931.50 Кб (Скачать)
 

Таблица  2.4

Факторный анализ рентабельности продаж, тыс. р.

№ п/п  
Показатели		 Обозн. тыс. р. Темп

прироста

2006

год

 2007

год

 Изменение

за отчетный год

1 Выручка от  продажи продукции Мр 639 917 1 059 080 419 163 65,5
2 Полная себестоимость  продукции С 600 506 995 388 394 882 65,76
3 Прибыль от продаж ПР 34 387 59 276 24 889 72,37
4 Рентабельность  продаж Рп 0,054 0,056 0,002 3,7
5 Изменение рентабельности – всего

В том числе  за счет факторов:

- изменение оптовых  цен;

- изменение себестоимости

 Δ Р 

Δ Рц

Δ Рс

 х 

х

х

 х 

х

х

 0,002 

0,371

-0,373

 х 

х

х

 

Таблица 2.5

Динамика  показателей рентабельности, рассчитанных на основе производственных активов

№ п/п
Показатели
 Обозначение Ед. измерения 2006 год 2007 год Изменение

за отчетный год

 Темп

прироста

1 Совокупный  капитал (итог баланса) В тыс.р. 258 153 300 223 42 070 16,3
2 Собственный капитал ИС тыс.р. 108 265 118 268 10 003 9,24
3 Краткосрочные обязательства Кt тыс.р. 149 887 181 955 32 068 21,4
4 Оборотные активы Rа тыс.р. 176 681 213 571 36 890 20,88
5 Внеоборотные  активы F тыс. р. 81 472 86 652 5 180 6,36
6 Запасы Z тыс. р. 68 728 119 455 50 727 73,8
7 Чистая прибыль Пч тыс.р. 31 109 56 871 25 726 82,8
8 Чистая рентабельность активов(стр.7/стр.1) Ра   0,121 0,189 0,068 56,2
9 Чистая рентабельность текущих активов (стр.7/стр.4) Рта   0,176 0,266 0,09 51,14
10 Чистая рентабельность инвестированного (перманентного) капитала (стр.7/(стр.1-с.3)) РИК   0,287 0,48 0,193 67,25
11 Чистая рентабельность собственного капитала (стр.7/стр.2) Рск   0,287 0,48 0,193 67,25
12 Чистая рентабельность производства

(стр.7/(стр.5+стр.6)

 РПР   0,203 0,276 0,073 35,96
13 Изменение рентабельности производства - всего

в т.ч. за счет факторов:

- изменение стоимости  производственных фондов;

- изменение уровня  прибыли

 Δ РПР 

Δ Рс.ф.

Δ Ру.п

   х 

х

х

 х 

х

х

 0,073 

-0,0994

0,1724

 х 

х

х

 

    Как показывают данные табл.  2.5 ЗАО «СКК» работает эффективно. Причем в отчетном году по сравнению с предшествующим произошло увеличение эффективности. В том числе в отчетном году увеличилась эффективность использования собственного и перманентного капитала, рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность производства.

    Чистая  рентабельность производства за отчетный год увеличилась, в том числе  за счет:

  1. изменения стоимости производственных фондов – рентабельность производства уменьшилась на 0,0994;
  2. изменение уровню прибыли – рентабельность производства увеличилась на 0,1724.

    Руководству анализируемого предприятия можно порекомендовать разработать мероприятия по увеличению прибыли от реализации продукции.

    Как показывают данные табл. 2.6 ЗАО «СКК» работает эффективно, причем за отчетный год эффективность увеличилась. В том числе:

    1. на 1 рубль объема продаж было получено больше чистого притока денежных средств на 0,0014;
    2. на 1 рубль совокупного капитала было получено больше денежных средств на 0,0064;
    3. на 1 рубль собственного капитала было получено больше денежных средств на 0,0178.

    Руководству предприятия можно порекомендовать разработать мероприятия по увеличению чистого притока денежных средств, в частности не продавать продукцию в кредит.

    Выводы

    1. эффективность деятельности ЗАО «СКК» в отчетном году по сравнению с предшествующим увеличилась;
    2. основным недостатком является значительная доля операционных и внереализационных расходов и рост их в динамике.
 

    Таблица 2.6

Динамика  показателей рентабельности, рассчитанных на основе

чистого притока денежных средств, тыс. р.

№ п/п  
 
 
Показатели		 Обозначение 2006 год 2007 год Абсолютное

отклонение

 Темп прироста, %
1 Чистый приток денежных средств ДП 939 3 137 2 198 234,08
2 Выручка от продаж МР 639 917 1059 080 419 163 65,5
3 Совокупный  капитал  В 258 153 300 223 42 070 16,3
4 Собственный капитал  ИС 108 265 118 268 10 003 9,24
5 Чистый приток денежных средств на 1 р. объема продаж (стр.1/стр.2) РДП 0,0015 0,0029 0,0014 93,3
6 Чистый приток денежных средств на 1 р. совокупного  капитала (стр.1/стр.3) РА.ДП 0,0036 0,01 0,0064 177,78
7 Чистый приток денежных средств на 1 р. собственного капитала (стр.1/стр.4) РИС 0,0087 0,0265 0,0178 3,05
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3. Анализ экономической  устойчивости объекта  исследования

    3.1. Общая оценка финансового  состояния предприятия

    Как показывают данные табл. 3.1 стоимость имущества ЗАО «СКК» за отчетный год увеличилась на 42 070 или 16,3%, в том числе:

    1. увеличилась стоимость внеоборотных активов на 5 180 т.р. или на 6,4%;
    2. увеличилась стоимость оборотных активов на 36 890 т.р. или 20,8%.

    Стоимость внеоборотных активов изменилась в основном за счет роста стоимости основных средств, это характеризует ориентацию на создание материальных условий для расширения основной деятельности предприятия.

    Изменение стоимости оборотных активов  произошло за счет:

    1. увеличения стоимости запасов на 50 727 т.р. или 73,8%;
    2. увеличения стоимости краткосрочных финансовых вложений на 1 529 т.р. или 5096,6%;
    3. уменьшения краткосрочной дебиторской задолженности на 14 631 т.р. или 0,9%;
    4. увеличение величины денежных средств на 2 198 т.р. или 234,1%.

    Стоимость запасов за отчетный год увеличилась  на 50 727 т.р. или на 73,8%, в основном за счет роста цены на сырье, материалы и расширения производства.

    Как показывают данные табл. 3.2 величина источников финансирования ЗАО «СКК» за отчетный год увеличилась на 42 070 т.р. или на 16,3%, в том числе за счет:

    1. увеличения собственных средств на 10 003 т.р. или на 9,24%;
    2. увеличения краткосрочных заемных средств на 32 068 т.р. или на 21,39%.

    Отсутствие  долгосрочных обязательств можно расценивать  как позитивный момент, так как в условиях рынка оформлять долгосрочные кредиты и займы экономически нецелесообразно, по причине высоких процентных ставок, непредсказуемости темпов инфляции и т.д.

Таблица 3.1

Актив сравнительного аналитического баланса 

АКТИВ Абс. величины,  тыс.р. Уд. веса, % Изменения (+,-)
2006 год 2007 год 2006 год 2007 год В абс. величинах, тыс.р. В уд. весах % к величине

на начало года

 % к изменению итога баланса
1 2 3 4 5 6 7 8 9
I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                                                                                            Нематериальные активы  
35		  
242		  
0,014		  
0,08		  
207		  
0,066		  
591,4		  
0,49
Основные  средства 44598 59201 17,28 19,7 14603 2,42 32,7 34,7
Незавершенное строительство 16262 6632 6,29 2,2 -9630 -4,09 -59,2 -22,9
Долгосрочные  финансовые вложения 20577 20577 7,97 6,9 0 -1,07 0 0
ИТОГО по разделу I 81472 86652 31,56 28,8 5180 -2,76 6,4 12,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                                                                                            Запасы 68728 119455 26,62 39,8 50727 13,18 73,8 120,6
В том числе: сырье, материалы и  другие аналогичные ценности 21711 48076 8,4 16,01 26365 7,61 121,4 62,7
  затраты в незавершенном производстве 4705 17240 1,8 5,74 12535 3,94 266,4 0,3
  готовая продукция и товары для перепродажи 42252 53527 16,37 17,83 11275 1,46 26,7 26,8
  расходы будущих периодов 60 612 0,023 0,2 552 0,177 920 1,3
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 8082 4904 3,13 1,6 -3178 -1,53 -39,3 -7,5
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 98609 83978 38,2 27,97 -14631 -10,23 0,9 -34,8
В том числе: покупатели и заказчики 97462 77245 37,75 25,73 -20217 -12,02 -20,7 -48,1
Краткосрочные финансовые вложения 30 1559 0,012 0,52 1529 0,508 5096,6 3,6
Денежные  средства 939 3137 0,36 1,04 2198 0,68 234,1 5,2
Прочие  оборотные активы 293 538 0,11 0,18 245 0,07 83,6 0,6
ИТОГО по разделу II 176681 213571 68,44 71,14 36890 2,7 20,8 87,7
БАЛАНС 258153 300223 100 100 42070 - 16,3 -
 
 
 
 

Таблица 3.2

Пассив  сравнительного аналитического баланса 

ПАССИВ Абс. величины, тыс.р. Уд. веса, % Изменения (+,-)
2006 год 2007 год 2006 год 2007 год В абс. величинах, тыс.р. В уд. весах % к величине на начало года % к изменению итога баланса
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                                                                            Уставный капитал   266 266 0,1 0,09 0 -0,01 0 -
Добавочный  капитал  62806 70449 24,33 23,47 7643 -0,86 12,17 18,17
Резервный капитал 66 66 0,03 0,02 0 -0,01 0 -
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 34901 37174 13,52 12,38 2273 -1,14 6,5 5,4
Фонд  социальной сферы 8651 8738 3,35 2,91 87 -0,44 1,01 0,21
Целевое финансирование и поступления 1575 1575 0,61 0,52 0 -0,09 0 -
ИТОГО по разделу III 108265 118268 41,94 39,39 10003 -2,55 9,24 23,8
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                                        Займы и кредиты  
 
23125		  
 
22113		  
 
8,96		  
 
7,37		  
 
-1012		  
 
-1,59		  
 
-4,38		  
 
-2,4
Кредиторская  задолженность 122921 147862 47,62 49,25 24941 1,63 20,29 59,3
В том числе: поставщики и подрядчики 83841 99396 32,48 33,11 15555 0,63 18,55 36,9
  векселя к уплате 20131 19104 7,79 6,36 -1027 -1,43 -5,1 -2,4
  задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 345 345 0,13 0,11 0 -0,02 0 -
  задолженность перед персоналом организации 962 1611 0,37 0,54 649 0,17 67,46 1,5
  задолженность перед государственными внебюджетными фондами 407 934 0,16 0,31 527 0,15 129,5 1,3
  задолженность по налогам и сборам 8775 10076 3,39 3,36 1301 -0,03 14,83 3,1
  авансы  полученные 8461 16396 3,28 5,46 7935 2,18 93,78 18,9
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов  25 23 0,01 0,007 -2 -0,003 -8 -0,004
Прочие  краткосрочные пассивы 3817 11957 1,48 3,98 8140 2,5 213,3 19,3
ИТОГО по разделу V 149887 181955 58,06 60,6 32068 2,54 21,39 76,2
Баланс  258153 300223 100 100 42070 - 16,3 -

Информация о работе Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ЗАО «СКК»