Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ЗАО «СКК»

Автор: v**************@gmail.com, 26 Ноября 2011 в 14:27, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы – рассмотрение практических аспектов анализа и прогнозирования экономической устойчивости предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (прибыльность и рентабельность)
оценить финансовое состояние, ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия за отчетный период
разработать прогноз (в 3 вариантах) развития предприятия в ближайшей перспективе
оценить вероятность банкротства предприятия .

Содержание

Ведение………………………………………………………………...………….3
1. Краткая характеристика объекта исследования..…………..…….……….....5
2. Анализ финансовых результатов деятельности объекта исследования………………………………………………………………………………...11
2.1. Анализ абсолютных финансовых результатов (прибыли)……………….11
2.2. Анализ относительных финансовых результатов (рентабельности)…….14
3. Анализ экономической устойчивости объекта исследования……………...19
3.1. Общая оценка финансового состояния предприятия……………………..19
Расчет и анализ динамики абсолютных показателей платежеспособности предприятия……………………………………………………………………...24
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия…………………………………………………………25
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия……………………………………….29
Расчет и анализ динамики показателей деловой активности предприятия……………………………………………………………………………......31
Прогнозирование экономической устойчивости объекта исследования…34
4.1. Разработка основных прогнозных документов…………………………...34
4.2. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия……………….40
Заключение……………………………………………………………………….47
Список литературы………………………………………………………………50
Приложения……………………………………………………………………...51

Работа содержит 1 файл

кур раб АПЭУП.doc

— 931.50 Кб (Скачать)
 
 
 
 
 

 

Таблица 3.9

Анализ  ликвидности баланса, тыс. р.

 
 
Актив
2006 год 2007 год  
 
Пассив
2006 год 2007 год Платежный излишек

или  недостаток

%  к  величине итога группы пассива
2006 год

(гр.2-гр.5)

2007 год

(гр.3-гр.6)

2006 год

(гр.7/гр.5)

2007 год

(гр.8:гр.6)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Наиболее  ликвидные активы (А1) 969 4696 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 122 921 147862 -121952 -143166 -0,99 -0,97
2. Быстро  реализуемые активы (А2) 98 609 83 978 2. Краткосрочные  пассивы (П2) 23125 22113 75484 61865 3,26 2,79
3.  Медленно реализуемые активы (А3) 68728 119455 3. Долгосрочные  пассивы  (П3) 0 0 68728 119455 - -
4. Трудно  реализуемые активы (А4) 81472 86652 4. Постоянные  пассивы (П4) 108265 118268 -26793 -31616 -24,7 -26,7
БАЛАНС 

(стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4)

258153 300223 БАЛАНС 

(стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4)

258153 300223 0 0 - -
 
 
Показатели  абсолютно

ликвидного  баланса:

Показатели  ликвидности анализируемого баланса:
  на  начало года: на  конец года:
А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

А1        П1

А2         П2

А3         П3

А4         П4

А1        П1

А2       П2

А3     П3

А4        П4

 

Таблица 3.10

Динамика  показателей ликвидности  активов баланса

Статьи  баланса и

коэффициенты  ликвидности

Обознач. Норм. огр. 2006 год 2007 год
1.Краткосрочные  обязательства Кt   149 887 181 955
2. Оборотные  активы

в том числе:

2.1. Денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения

2.2. Дебиторская  задолженность и прочие оборотные  активы

RA 

d 
 

ra

  176 681 

969 
 

98 609

213 571 

4 696 
 

83 978

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности (стр.2.1:стр.1) КАЛ ≥ 0,2 0,006 0,026
4. Коэффициент  критической ликвидности ((стр. 2.1+стр.2.2): стр.1) ККЛ ≥ 0,7 0,66 0,49
5. Коэффициент  текущей ликвидности (стр.2:стр.1) КТЛ ≥ 1-2 1,18 1,17
 

    Как показывают данные табл. 3.10, коэффициент абсолютной ликвидности за аналогичный период снизился и составил на 2007 год 0,026. Это говорит о том, что на дату составления баланса 2,6% краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент не удовлетворяет нормативному ограничению (≥0,2), что является отрицательным моментом. Так же можно рассчитать реальное нормативное ограничение для ЗАО «СКК»:

  1. на н.г. Кал ≥ ≥ 0,0234;
  2. на к.г. Кал ≥ ≥ 0,032.

    Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности удовлетворяет ограничению рассчитанному конкретно для ЗАО «СКК» только на конец анализируемого периода.

    Коэффициент критической ликвидности в отчетном периоде по сравнению с предшествующим снизился и составил 0,49, что не удовлетворяет нормативному ограничению (≥0,7). Это означает, что предприятие не платежеспособно на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

    Коэффициент текущей ликвидности, как в отчетном, так и в предшествующем периоде удовлетворяет нормативному ограничению (≥1). Предприятие платежеспособно на период равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств.

    ЗАО «СКК» можно порекомендовать  снизить краткосрочные обязательства, увеличить наличные денежные средства. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение краткосрочной дебиторской задолженности. 

    3.4 Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

    Как показывают данные табл. 3.11 предприятие  находится в кризисном финансовом состояние, что характеризуется ситуацией, когда предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Предприятие находится на грани банкротства.

Таблица 3.11

Определение типа финансовой устойчивости предприятия

    тыс. р.

Показатели
2006 год 2007 год Изменение за год
1.Собственные  оборотные средства  26 794 31 616 4 822
2. Краткосрочные кредиты и заемные средства 23 125 22 113 -1 012
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.1 + стр.2) 49 919 53 729 3 810
4. Общая величина запасов и затрат 68 728 119 455 50 727
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.1 – стр.4) -41 934 -87 839 -45 905
6. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.3 - стр.4) -18 809 -65 726 -46 917
7. Двухкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S = [S (стр.5), S (стр.6)]

0 - 0

Таблица 3.12

Динамика  относительных показателей  финансовой устойчивости

 
 
Показатели
Обозначение Норм. ограничение 2006 год 2007 год
1. Валюта  баланса В   258 153 300 223
2. Собственные  средства предприятия ИС   108 265 118 268
3. Долгосрочные  обязательства КТ   0 0
4. Краткосрочные  обязательства

в том числе:

а) кредиты и займы

Кt 

kt

  149 887 

23 125

181 955 

22 113

5. Внеоборотные  активы F   81 472 86 652
6. Оборотные  активы

в том числе:

а) запасы и затраты

RA 

Z

  176 681 
 

68 728

213 571 
 

119 455

7. Собственные  оборотные средства ЕС   26 794 31 616
8. Коэффициент  автономии (стр.2:стр.1) КА ≥0,5 0,42 0,39
9. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств ((стр.3+стр.4):стр.2) КЗ/С ≥0,5 1,38 1,54
10. Коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных средств (стр.6:стр.5) КМ/И - 2,17 2,46
11. Коэффициент  маневренности (стр.7:стр.2) КМ ≥0,5 0,25 0,27
12. Коэффициент  обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (стр.7: стр.6а) КОБ ≥0,6-0,8 0,39 0,26
13. Коэффициент  автономии источников формирования запасов и затрат (стр.7:(стр.7+стр. 3+ стр.4а)) КА.И. 0,6 0,54 0,59
 

    Как показывают данные табл. 3.12 предприятие финансово не устойчиво, а именно:

    1. коэффициент автономии меньше нормативного ограничения, что дает основание предполагать, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами.

    Снижение  коэффициента в динамике свидетельствует  об уменьшении финансовой независимости  предприятия, увеличения рисков финансовых затруднений в будущих периодах.

    1. коэффициент соотношения собственных и заемных средств говорит об увеличение финансовой устойчивости.
    2. значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера.
    3. запасы и затраты не обеспеченны собственными оборотными средствами.
    4. рост в динамике коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат говорит об уменьшении степени зависимости предприятия от внешних источников кредитования, но он так же не удовлетворяет нормативному ограничению.

    Предприятию рекомендуется увеличить собственные оборотные средства, увеличить стоимость оборотных активов и снизить краткосрочные обязательства. 
 

    3.5 Расчет и анализ  динамики показателей  деловой активности  предприятия

      Как показывают данные табл. 3.13 деловая  активность ЗАО «СКК» увеличивается, наблюдается следующая динамика основных коэффициентов:

    1. рост коэффициента общей оборачиваемости означает ускорение кругооборота средств предприятия (инфляционный рост цен);
    2. тенденция в сторону роста фондоотдачи свидетельствует о повышение эффективности использования основных фондов;
    3. снижение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства;

    Таблица 3.13

Динамика  показателей деловой активности

 
Статьи  баланса и

показатели  деловой активности

2006 год 2007 год Изменение (+,-)
1. Выручка  от продажи продукции  639 917 1 059 080 419 163
2. Валюта  баланса 258 153 300 223 42 070
3. Оборотные  активы

в том числе:

а) запасы и затраты

б) готовая продукция

176 681 

68 728

42 252

213 571 

119 455

53 527

36 890 

50 727

11 275

4. Собственные  средства предприятия 108 265 118 268 10 003
5. Дебиторская  задолженность 98 609 83 978 -14 631
6. Кредиторская  задолженность 122 921 147 862 24 941
7. Коэффициент  общей оборачиваемости капитала (стр.1:стр.2) 2,48 3,53 1,05
8. Коэффициент  оборачиваемости мобильных средств (стр.1:стр.3) 3,62 4,96 1,34
9. Коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных средств (стр.1:стр.3а) 9,31 8,87 -0,44
10. Коэффициент  оборачиваемости готовой продукции (стр.1:стр.3б) 15,15 19,79 4,64
11. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1:стр.5) 6,49 12,61 6,12
12. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1:стр.6) 5,21 7,16 1,95
13. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала (стр.1:стр.4) 5,91 8,95 3,04

Информация о работе Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ЗАО «СКК»