Автор: v**************@gmail.com, 26 Ноября 2011 в 14:27, курсовая работа
Цель курсовой работы – рассмотрение практических аспектов анализа и прогнозирования экономической устойчивости предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (прибыльность и рентабельность)
оценить финансовое состояние, ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия за отчетный период
разработать прогноз (в 3 вариантах) развития предприятия в ближайшей перспективе
оценить вероятность банкротства предприятия .
Ведение………………………………………………………………...………….3
1. Краткая характеристика объекта исследования..…………..…….……….....5
2. Анализ финансовых результатов деятельности объекта исследования………………………………………………………………………………...11
2.1. Анализ абсолютных финансовых результатов (прибыли)……………….11
2.2. Анализ относительных финансовых результатов (рентабельности)…….14
3. Анализ экономической устойчивости объекта исследования……………...19
3.1. Общая оценка финансового состояния предприятия……………………..19
Расчет и анализ динамики абсолютных показателей платежеспособности предприятия……………………………………………………………………...24
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия…………………………………………………………25
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия……………………………………….29
Расчет и анализ динамики показателей деловой активности предприятия……………………………………………………………………………......31
Прогнозирование экономической устойчивости объекта исследования…34
4.1. Разработка основных прогнозных документов…………………………...34
4.2. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия……………….40
Заключение……………………………………………………………………….47
Список литературы………………………………………………………………50
Приложения……………………………………………………………………...51
Таблица 3.9
Анализ ликвидности баланса, тыс. р.
Актив |
2006 год | 2007 год | Пассив |
2006 год | 2007 год | Платежный
излишек
или недостаток |
% к величине итога группы пассива | ||
2006 год
(гр.2-гр.5) |
2007 год
(гр.3-гр.6) |
2006 год
(гр.7/гр.5) |
2007 год
(гр.8:гр.6) | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 969 | 4696 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 122 921 | 147862 | -121952 | -143166 | -0,99 | -0,97 |
2. Быстро реализуемые активы (А2) | 98 609 | 83 978 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 23125 | 22113 | 75484 | 61865 | 3,26 | 2,79 |
3. Медленно реализуемые активы (А3) | 68728 | 119455 | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | 0 | 0 | 68728 | 119455 | - | - |
4. Трудно реализуемые активы (А4) | 81472 | 86652 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 108265 | 118268 | -26793 | -31616 | -24,7 | -26,7 |
БАЛАНС
(стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) |
258153 | 300223 | БАЛАНС
(стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) |
258153 | 300223 | 0 | 0 | - | - |
Показатели
абсолютно
ликвидного баланса: |
Показатели ликвидности анализируемого баланса: | |
на начало года: | на конец года: | |
А1 ³
П1
А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 £ П4 |
А1
≤ П1
А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 |
А1
≤ П1
А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 |
Таблица 3.10
Статьи
баланса и
коэффициенты ликвидности |
Обознач. | Норм. огр. | 2006 год | 2007 год |
1.Краткосрочные обязательства | Кt | 149 887 | 181 955 | |
2. Оборотные
активы
в том числе: 2.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 2.2. Дебиторская
задолженность и прочие |
RA d ra |
176 681 969 98 609 |
213 571 4 696 83 978 | |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.2.1:стр.1) | КАЛ | ≥ 0,2 | 0,006 | 0,026 |
4. Коэффициент критической ликвидности ((стр. 2.1+стр.2.2): стр.1) | ККЛ | ≥ 0,7 | 0,66 | 0,49 |
5. Коэффициент текущей ликвидности (стр.2:стр.1) | КТЛ | ≥ 1-2 | 1,18 | 1,17 |
Как показывают данные табл. 3.10, коэффициент абсолютной ликвидности за аналогичный период снизился и составил на 2007 год 0,026. Это говорит о том, что на дату составления баланса 2,6% краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент не удовлетворяет нормативному ограничению (≥0,2), что является отрицательным моментом. Так же можно рассчитать реальное нормативное ограничение для ЗАО «СКК»:
Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности удовлетворяет ограничению рассчитанному конкретно для ЗАО «СКК» только на конец анализируемого периода.
Коэффициент
критической ликвидности в
Коэффициент текущей ликвидности, как в отчетном, так и в предшествующем периоде удовлетворяет нормативному ограничению (≥1). Предприятие платежеспособно на период равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств.
ЗАО
«СКК» можно порекомендовать
снизить краткосрочные обязательства,
увеличить наличные денежные средства.
Основным фактором повышения уровня абсолютной
ликвидности является равномерное и своевременное
погашение краткосрочной дебиторской
задолженности.
3.4 Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
Как показывают данные табл. 3.11 предприятие находится в кризисном финансовом состояние, что характеризуется ситуацией, когда предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Предприятие находится на грани банкротства.
Таблица 3.11
Определение типа финансовой устойчивости предприятия
тыс. р.
Показатели |
2006 год | 2007 год | Изменение за год |
1.Собственные оборотные средства | 26 794 | 31 616 | 4 822 |
2. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 23 125 | 22 113 | -1 012 |
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.1 + стр.2) | 49 919 | 53 729 | 3 810 |
4. Общая величина запасов и затрат | 68 728 | 119 455 | 50 727 |
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.1 – стр.4) | -41 934 | -87 839 | -45 905 |
6. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.3 - стр.4) | -18 809 | -65 726 | -46 917 |
7.
Двухкомпонентный показатель типа финансовой
ситуации
S = [S (стр.5), S (стр.6)] |
0 | - | 0 |
Таблица 3.12
Показатели |
Обозначение | Норм. ограничение | 2006 год | 2007 год |
1. Валюта баланса | В | 258 153 | 300 223 | |
2. Собственные средства предприятия | ИС | 108 265 | 118 268 | |
3. Долгосрочные обязательства | КТ | 0 | 0 | |
4. Краткосрочные
обязательства
в том числе: а) кредиты и займы |
Кt kt |
149 887 23 125 |
181 955 22 113 | |
5. Внеоборотные активы | F | 81 472 | 86 652 | |
6. Оборотные
активы
в том числе: а) запасы и затраты |
RA Z |
176 681 68 728 |
213 571 119 455 | |
7. Собственные оборотные средства | ЕС | 26 794 | 31 616 | |
8. Коэффициент автономии (стр.2:стр.1) | КА | ≥0,5 | 0,42 | 0,39 |
9. Коэффициент
соотношения заемных и |
КЗ/С | ≥0,5 | 1,38 | 1,54 |
10. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (стр.6:стр.5) | КМ/И | - | 2,17 | 2,46 |
11. Коэффициент маневренности (стр.7:стр.2) | КМ | ≥0,5 | 0,25 | 0,27 |
12. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (стр.7: стр.6а) | КОБ | ≥0,6-0,8 | 0,39 | 0,26 |
13. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (стр.7:(стр.7+стр. 3+ стр.4а)) | КА.И. | 0,6 | 0,54 | 0,59 |
Как показывают данные табл. 3.12 предприятие финансово не устойчиво, а именно:
Снижение коэффициента в динамике свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, увеличения рисков финансовых затруднений в будущих периодах.
Предприятию
рекомендуется увеличить собственные
оборотные средства, увеличить стоимость
оборотных активов и снизить краткосрочные
обязательства.
3.5 Расчет и анализ динамики показателей деловой активности предприятия
Как показывают данные табл. 3.13 деловая активность ЗАО «СКК» увеличивается, наблюдается следующая динамика основных коэффициентов:
Таблица 3.13
Статьи
баланса и
показатели деловой активности |
2006 год | 2007 год | Изменение (+,-) |
1. Выручка от продажи продукции | 639 917 | 1 059 080 | 419 163 |
2. Валюта баланса | 258 153 | 300 223 | 42 070 |
3. Оборотные
активы
в том числе: а) запасы и затраты б) готовая продукция |
176 681 68 728 42 252 |
213 571 119 455 53 527 |
36 890 50 727 11 275 |
4. Собственные средства предприятия | 108 265 | 118 268 | 10 003 |
5. Дебиторская задолженность | 98 609 | 83 978 | -14 631 |
6. Кредиторская задолженность | 122 921 | 147 862 | 24 941 |
7. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (стр.1:стр.2) | 2,48 | 3,53 | 1,05 |
8. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (стр.1:стр.3) | 3,62 | 4,96 | 1,34 |
9. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр.1:стр.3а) | 9,31 | 8,87 | -0,44 |
10. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (стр.1:стр.3б) | 15,15 | 19,79 | 4,64 |
11. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1:стр.5) | 6,49 | 12,61 | 6,12 |
12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1:стр.6) | 5,21 | 7,16 | 1,95 |
13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.1:стр.4) | 5,91 | 8,95 | 3,04 |
Информация о работе Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ЗАО «СКК»