Экономический анализ деятельности ЗАО Мясной двор

 

Министерство образования и  науки

Белгородский Государственный  Технологический Университет

им. В.Г. Шухова

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономический анализ» 

на тему: «Экономический анализ деятельности ЗАО Мясной двор»

 

Вариант № 5

 

 

 

 

 

Белгород  2012

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Финансовый анализ предприятия ЗАО «Мясной двор»…………………. 5
1. Анализ финансового состояния……………………………………...5
2. Анализ финансовых результатов деятельности…………………...42
2. Управленческий производственный анализ……………………………...53

Заключение……………………………………………………………………….62

Библиографический список……………………………………………………..64

Приложение………………………………………………………………………65

 

 

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Жизнь предприятия составляют постоянно  меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т. д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

Данная курсовая работа представляет собой практическое применение теоретических знаний о проведении экономического анализа деятельности коммерческого предприятия.

Целью работы является оценка хозяйственной деятельности ЗАО «Мясной двор» с позиций как внешнего финансового анализа, так и внутрихозяйственного производственного анализа, для чего необходимо решить следующие задачи:

• изучить существующие теоретические подходы отечественных и зарубежных экономистов к методике проведения экономического анализа;
• провести финансовый анализ деятельности ЗАО «Мясной двор», т.е. оценить финансовое состояние организации с точки зрения финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности; оценить финансовые результаты деятельности организации;
• осуществить анализ производственной деятельности организации.

Объектом исследования курсовой работы является ЗАО «Мясой двор».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная  деятельность предприятия.

Исходные данные для выполнения анализа включают:

1. данные бухгалтерского баланса (форма № 1) за отчетный и предыдущий годы;
2. данные отчета о прибылях и убытках (форма № 2) за отчетный год;
3. данные отчета о движении денежных средств (форма № 4) за отчетный год;
4. выдержки из приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) за отчетный и предыдущий годы.
5. выборочные учетные данные.
 

1. Финансовый анализ ЗАО «Мясной двор»

1.1.Анализ финансового  состояния

Аналитический баланс предприятия

Бухгалтерский баланс — основная форма бухгалтерской отчетности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. [6,10] Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату. Он имеет форму двусторонней таблицы: одна сторона — активы, вторая — пассивы.

Основное свойство бухгалтерского баланса в том, что суммарные активы всегда равны суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.

Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия часто используют сравнительный аналитический баланс.

Аналитический баланс – это аналитическая таблица, содержащая данные бухгалтерского баланса и результаты расчета.[6,15] К результатам расчетов аналитического баланса относят:

• Абсолютные изменения величины отдельных активов и статей капитала
• Темпы роста (прироста) величины отдельных активов и статей капитала. Эти расчеты характеризуют динамику капитала и активов.
• Результаты расчета удельных весов, которые характеризуют структуру капитала и активов.
• Изменение удельных весов – характеризует изменение структуры.

Аналитический баланс получается путем  укрупнения статей  стандартного бухгалтерского баланса до показателей, в значительной степени определяющих финансовое состояние предприятия.

В практике экономического анализа  применяют вертикальный анализ, горизонтальный анализ, анализ при помощи систем коэффициентов или различных групп коэффициентов.

Вертикальный анализ заключается  в представлении баланса в  виде относительных показателей, которые позволяют увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге каждого раздела. Это относительные показатели структуры. Обязательным элементом этого анализа является  динамический ряд относительных показателей, с помощью которых можно отслеживать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ предусматривает  дополнение абсолютных показателей  баланса показателями  темпа роста  или темпа прироста динамики. Анализ допускает агрегирование отдельных  статей баланса в комплексы и отслеживает их динамические ряды. Таким образом, горизонтальный анализ представляет собой отслеживание динамических рядов абсолютных и относительных показателей по строкам таблицы. Аналитический баланс ЗАО «Мясной двор» представлен в табл. 1.

Таблица 1

Аналитический баланс ЗАО «Мясной двор»

 

Наименование статей		Порядок расчета (коды строк  ф. № 1)		Абсолютное  значение, тыс. руб.				Удельный вес, %				Изменение
				на начало года		на конец года		на начало года		на конец года		Абсолютного значения, тыс. руб.		удельного веса, %		темп прироста, %
1		2		3		4		5		6		7		8		9
Нематериальные  активы		110
Основные  средства		120		2654		11080		11,38		34,23		8426		22,85		317,48
Незавершенное строительство		130		150				0,64				-150		-0,64		-100,00
Доходные  вложения в материальные ценности		135
Долгосрочные  финансовые вложения		140
Отложенные  налоговые активы		145		26				0,11				-26		-0,11		-100,00
Прочие  внеоборотные активы		150
Итого: внеоборотные активы		190		2830		11080		12,13		34,23		8250		22,10		291,52
Запасы		210		11709		2840		50,20		8,77		-8869		-41,43		-75,75
НДС по приобретенным ценностям		220		175		407		0,75		1,26		232		0,51		132,57
Долгосрочная  дебиторская задолженность		230
Краткосрочная дебиторская задолженность		240		8313		15495		35,64		47,87		7182		12,23		86,39
Краткосрочные финансовые вложения		250
Денежные  средства		260		298		2546		1,28		7,87		2248		6,59		754,36
Прочие  оборотные активы		270
Итого: оборотные  активы		290		20495		21288		87,87		65,77		793		-22,10		3,87
Итого: активы		300		23325		32368		100,00		100,00		9043		-		38,77
Уставный  капитал	410		10		10		0,04		0,03		0		-0,01		0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный  капитал	420
Резервный капитал	430		0		0		0		0		0		0		0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470		679		1959		2,91		6,05		1280		3,14		188,51
Итого: капитал и резервы	490		689		1969		2,95		6,08		1280		3,13		185,78
Долгосрочные  займы и кредиты	510				14788				45,69		14788		45,69		100,00
Отложенные  налоговые обязательства	515		48		162		0,21		0,50		114		0,29		237,50
Прочие  долгосрочные обязательства	520
Итого: долгосрочные обязательства	590		48		14950		0,21		46,19		14902		45,98		31045,83
Краткосрочные займы и кредиты	610		6487		59000		27,81		18,23		-587		-9,58		-9,05
Кредиторская  задолженность	620		16101		9549		69,03		29,50		-6552		-39,53		-40,69
Задолженность перед участниками по выплате доходов	630
Доходы  будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие  краткосрочные обязательства	660
Итого: краткосрочные  обязательства	690		22588		15449		96,84		47,73		-7139		-49,11		-31,61
Итого: капитал	700		23325		32368		100,00		100,00		9043		-		38,77
в том числе: собственный капитал	490+640+650		689		1969		2,95		6,08		1280		3,13		185,78
заемный капитал	590+690-640-650		22636		30399		97,05		93,92		7703		-3,13		34,03

 

Исходя из данных таблицы 1 проведем оценку состояния активов предприятия.

За отчетный период стоимость активов предприятия значительно увеличилась с 23325 тыс.руб. до 32368 тыс.руб. (на 38,77%), что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия, об увеличении производственного потенциала предприятия.

Увеличение стоимости  имущества на 9043 руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении стоимости внеоборотных  активов на 8250  руб. (увеличение на 291,52%) произошло также увеличение оборотных средств на 793 тыс.руб. (увеличение на 3,87%). Однако, удельный вес оборотных активов на конец периода сократился на 22,1 % (за счет сокращение доли запасов в общей сумме активов предприятия на 41,4%).

Увеличение стоимости  внеоборотных активов в целом  произошло вследствие увеличения основных средств на 22,8%. Что касается оборотных средств, то здесь увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 12,3% не повлияло на общую тенденцию роста.

Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило,  об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. По данным таблицы 1 видно, что на конец отчетного периода произошло значительное увеличение доли денежных средств – на 754,36 процентных пункта.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Доля запасов уменьшилась на 41,4 процентных пункта, а следовательно можно говорить о высокой активности предприятия.

Наличие незавершенного строительства в начале отчетного периода (150 тыс.руб.) и отсутствие его на конец года свидетельствуют о том, что организация осуществляет капитальное строительство.

Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 86,39%  свидетельствует о том, что дебиторы стали хуже исполнять свои долговые обязательства.

На  основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия. Однако это изменение сопровождалось достаточно слабым увеличением финансирования оборотных средств по сравнению с ростом внеоборотных активов, что расценивается как положительная тенденция, потому что предприятие развивается и увеличивает основной капитал, о так же не стоит на месте, т.к. оборачиваемость капитала практически не изменилась.

  Проанализируем изменение источников  средств предприятия. 

Источники формирования капитала принято разделять на собственные и заемные. На рассматриваемом нами предприятии собственные источники формирования капитала представлены: уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Заемный капитал представлен средствами, полученными организацией на краткосрочный и долгосрочный период. Использование  долгосрочного заемного капитала свидетельствует о возможности привлечения длинных денег и низком риске, связанном с необходимостью возможного скорого возврата заемных средств. На рассматриваемом предприятии за отчетный период долгосрочные обязательсва выросли с 48 тыс. руб. до 14950 тыс.руб. (или на 31045,83%). Это связано с тем, что задолженость по долгосрочным кредитам и займам выросла на 14788 тыс.руб.

Прирост величины источников связан с увеличением собственного капитала на 1280 тыс.руб. или на 185,78 % и заемного капитала на 7703 тыс.руб. или 34,03 %.

Доля собственного капитала в организации  составляет 2,95 и 6,08 процента от общей стоимости капитала на начало и конец отчетного года соответственно, что свидетельствует о низкой автономии предприятия, хотя наблюдается некоторый рост доли собственного капитала (за отчетный период увеличилась на 3,13%).

Важным источником пополнения собственного капитала организации  является нераспределенная прибыль (к тому же ее доля увеличилась на 3,14%), которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Ее преобладание в составе собственного капитала, свидетельствует о жизнеспособности и финансовом благополучии предприятия.

Так же из представленой  ранее таблицы видно, что предприятие  находится в больший зависимости  от краткосрочных обязательств, несмотря на то что доля краткосрочных обязательств в капитале предприятия значительно  сократилась (на 49,11%). На конец отчетного периода кроткосрочные обязательства составили 15449 тыс.руб., что составляет 47.73% от общего капитала предприятия.

Таблица  2

Показатели  финансовой независимости, структуры  капитала 
и мобильности организации

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение		Изменение
				на н.г.	на к.г.
1.	Коэффициент автономии	СК/СовК	≥0,5	0,03	0,06	0,03
2.	Коэффициент финансовой зависимости	ЗК/СовК	<0,5	0,97	0,94	-0,03
3.	Коэффициент равновесия	СК/ЗК	≥1	0,03	0,06	0,03
4.	Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	<1	32,85	15,41	-17,44
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	ПК/СовК	>0,5	0,03	0,52	0,49
6.	Коэффициент мобильности	ОбА/СовК	≥0,5	0,88	0,66	-0,22