Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «УМПО»)

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств (коэффициент финансового риска) больше контрольного значения в 6,06 раза, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Снижение показателя в динамике свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, однако по-прежнему наблюдается сильная зависимость.

Коэффициент маневренности в отчетном году меньше контрольного и имеет отрицательное значение (-0,6107<0,5) и показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных оборотных средств финансируется за счет собственного  капитала объединения. Значение данного показателя на отчетный год имеет отрицательное значение, что свидетельствует о том, что собственный капитал в полном объеме идет на финансирование внеоборотных активов.

Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют  финансовое состояние. Таким образом, в отчетном году, несмотря на положительную динамику, капитал предприятия не обладает мобильностью.

            Коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше контрольного значения, на основании данного коэффициента можно сделать вывод о низкой платежеспособности предприятия. Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости предприятия, но в отчетном году эта величина отрицательна.

        Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом близок к норме и равен 0,956 <1 и, в данном случае, показывает недостаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам. Полученное значение характеризует предприятие как финансово неустойчивое.

Анализ ликвидности баланса  показал:

Условие А1 > П1 не выполняется, что свидетельствует об имеющихся  затруднениях с кредиторской задолженностью, соответственно на предприятии  не хватает денежных средств для  погашения наиболее срочных обязательств.

Выполнение неравенств А2 > П2 и А3 > П3 говорит о том, что  быстрореализуемые и медленно реализуемые  активы превышают краткосрочные  и долгосрочные обязательства, что  позволяет выявить текущую ликвидность  и текущею платежеспособность, но в начале года А3 > П3 не выполнялось  и запасы и затраты предприятия  были значительно меньше долгосрочных кредитов и заемных средств. 

Несоблюдение четвертого неравенства А4 < П4 свидетельствует  о превышении внеоборотных (труднореализуемых) активов над капиталом и резервами, т.е. предприятию не хватает собственных  средств для пополнения оборотных  фондов.

Коэффициент текущей ликвидности свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия. Это означает, что в случае срывов в оплате продукции, предприятие столкнется с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. За отчетный год произошло  снижение данного коэффициента, обусловленное увеличением краткосрочных обязательств по сравнению со снижением величины наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

         Коэффициент быстрой ликвидности характеризуется тенденцией к снижению, но к 2010 году находится в рамках контрольного значения. Значение коэффициента снижается, следовательно, у предприятия сокращается количество денежных средств, увеличивается количество краткосрочных финансовых вложений, снижается суммарная величина наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, что может привести к затруднению погашения краткосрочных обязательств, в случаях их возникновения.

Коэффициент абсолютной  ликвидности предприятия ОАО «УМПО» в 2010 году находится значительно ниже нормы, а в 2009 году превышает контрольное значение. Снижение обусловлено увеличением суммы краткосрочных обязательств  и снижением величины краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, и данное значение отражает неспособность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае необходимости.

В целом предприятие ОАО  «УМПО» характеризуется низкой ликвидностью. Отрицательная динамика изменения  показателей ликвидности свидетельствует  о постепенном снижении потенциальной  платежеспособности предприятия.  Таким образом, коэффициент утраты платежеспособности составил 0,501 < 1, следовательно, можно говорить об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Расчетное значение индекса Альтмана на конец 2010 года составило 0,666, что свидетельствует об очень высокой вероятности банкротства предприятия ОАО «УМПО».

 

Предложения :

Продуманная политика в области  цен, реализация имеющихся остатков готовой продукции со склада, наличие  экспортных заказов, поиск новых  рынков сбыта, в том числе организация  дилерской сети, позволит предприятию  работать прибыльно, обеспечивать текущую  производственную деятельность, развивать  социальную сферу и вкладывать средства в развитие производства.

        Снижение  и оптимизация затрат являются  одним из основных направлений  совершенствования экономической  деятельности объединения, определяющих  его конкурентоспособность, надежность  и финансовую устойчивость. В  объединении необходимо проводить  определенные работы по снижению  прямых и косвенных расходов: необходимо осуществить оптимизацию прямых затрат за счет пересмотра норм и снижение косвенных затрат путем оптимизации организационной структуры.

Одним из важнейших факторов, влияющих на дальнейшее стабильное развитие предприятия, является разработка комплекса мероприятий по сокращению расходов и увеличению эффективности производства по всем направлениям хозяйственной деятельности Общества:

-сокращение расходов на сырье и материалы, вовлечение в производство неликвидов;

-снижение расходов на наладку и настройку оборудования, оптимизация  расходов по закупкам инструмента и спецоснащения;

- снижение затрат на топливно-энергетические ресурсы;

- разработка и исполнение программ по снижению  затрат на производство продукции;

- повышение эффективности  производства  путем  проведения  активной  инвестиционной политики в части технологической модернизации производства;

- резервирование  средств  на  покрытие  непредвиденных расходов по инвестиционным проектам;

- формирование  резервного  фонда,  созданного    в  размере 25% от уставного капитала путем обязательных  отчислений в размере не менее 5% от суммы прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности     предприятия, М., 2002 - 516с.
2. Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 336с.
3. Ковалев  В.В. Анализ   хозяйственной   деятельности предприятия.М.: ПБОЮЛ, 2000. – 424 с.
4. Кушубакова Б.К.Методика проведения финансового анализа и применения его результатов в принятии управленческих решений. Методическое пособие. – Уфа: РИО БАГСУ, 2000. – 40с.
5. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под ред. А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета - М.:Финансы и статистика, 2004.
6. Методические рекомендации по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 г.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -  Минск:

             ИП "Экоперспектива", 1998г. - 498с.

8. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.06.98 г № 34 н п. 79.
9. Приказом Минфина РФ от 13 января 2000г. № 4н утверждены Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и рекомендованы образцы этих форм.
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий - М.:ИНФРА-М, 2001.
11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.:ИНФРА-М, 1998. - 328 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ