Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «УМПО»)

      Таким образом, себестоимость продукции в отчетном году увеличилась на 614430 тыс.руб. в связи с увеличением объемов производства на 862 000 тыс. руб., ростом материальных затрат, затрат на заработную плату и др. Доля условно-постоянных затрат в выручке в отчетном году составляет 5,86 %, переменные затраты составляют 81,05%.

       Далее  проведем анализ динамики затрат на 1 руб. реализованной продукции и влияние факторов на данный показатель. Результаты анализа сведены в таблицу 19.

 

Таблица 19 - Затраты на 1 руб. реализованной продукции

Наименование показателя	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, –)	Темп  роста, %
Выручка от реализации, тыс.руб.	В	20014040	20375557	361517	101,81%
Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс.руб.	С	14615980	17707536	3091556	121,15%
Затраты на 1 руб. реализованной  продукции (работ, услуг), коп.	З1р = С / В	0,730	0,869	0,139	119,00%

        

Как видно из таблицы 19, в отчетном году выручка увеличилась на 1,81 %, себестоимость реализованной продукции возросла на 3091556 тыс.руб. (21,15%). Затраты на 1 рубль реализованной продукции увеличились 19,57 %. Для получения прибыли в 1 рубль предприятие вкладывало 73 копейки и 86,9 копеек в базисном и отчетном году, соответственно. Увеличение затрат произошло за счет роста объема производства продукции, роста себестоимости реализованной продукции.

Проведем анализ соотношения  темпов роста производительности труда  и средней заработной платы (таблица 20).

 

Таблица 20 - Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

 

Наименование показателя	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, –)	Темп роста, %
Среднегодовая выработка  продукции на одного работающего, тыс.руб.	ПТ	1205,738	1348,303	142,565	111,82%
Среднегодовая заработная плата  одного работающего, тыс.руб.	ЗП	165,399	214,112	48,714	129,45%
Коэффициент опережения	IПТ/IЗП	х	х	х	0,8638
Удельный вес заработной платы	d	0,0011%	0,0012%	0,0001%	106,85%
в себестоимости реализованной  продукции, %
Размер снижения (увеличения) себестоимости за счет соотношения  между темпами роста производительности труда и  средней заработной  платы	(IПТ/IЗП–1)∙∆d	х	х	-0,000011%	х

Таким образом, среднегодовая  выработка продукции на одного работающего  увеличилась на 142,565 тыс. руб. В отчетном году увеличилась среднегодовая заработная плата рабочего на 48, 714 тыс. руб. (29,45 %). Темп роста выработки продукции отстает от темпа роста заработной платы с коэффициентом опережения 0,8638, что означает отставание роста производительности труда от прироста заработной платы на 13,62%. Размер снижения себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платы весьма незначителен и составляет 0,000011%. Непропорциональность соотношения между ростом производительности труда и заработной платы говорит о том, что необходимо обеспечить больший рост производительности труда, чтобы коэффициент опережения превысил значение, равное единице.

 

2.4 Анализ результатов  хозяйственной деятельности

 

Для анализа результатов хозяйственной деятельности рассмотрим динамику и структуру финансовых результатов по данным бухгалтерского баланса, форма № 2 (таблица 21).

Таблица 21 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Наименование показателя	Базисный год		Отчетный год		Изменение
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	темп роста, %
1. Прибыль (убыток) от продаж	2957566	537,51%	3 719 370	520,56%	761804	463,78%	125,76%
2. Проценты к получению	321 284	58,39%	161 723	22,63%	-159561	0,00%	0,00%
3. Проценты к уплате	-2 526 073	-459,09%	-1 579 938	-221,13%	946135	0,00%	0,00%
4. Доходы от участия  в других организациях	39 254	7,13%	22 498	3,15%	-3,99%	0,00%	0,00%
5. Прочие операционные  доходы	17939885	3260,42%	19 424 960	2718,71%	1485075	904,10%	108,28%
6. Прочие операционные  расходы	-18181683	-3304,36%	-21034120	-2943,92%	-2852437	-1736,54%	115,69%
7. Внереализационные доходы	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0,00%
8. Внереализационные расходы	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0,00%
9. Итого прибыль (убыток) до налогообложения	550233	100,00%	714493	100,00%	164260	100,00%	129,85%
10. Налог на прибыль	-1977	-0,36%	0	0,00%	1977	1,20%	0,00%
11. Чистая прибыль (ЧП)	100 670	18,30%	385 860	54,00%	285190	173,62%	383,29%

 

Как видно из таблицы 21 в отчетном году прибыль предприятия ОАО «УМПО» от продаж продукции увеличилась на 25,76% (761 804) тыс.руб, что говорит о росте объема реализации.

Прочие операционные доходы возросли по отношению к базисному году на 8,28%, также как и прочие операционные расходы на 15,69%. Прибыль до налогообложения возросла на 164 260 тыс.руб. (29,85%), чистая же прибыль предприятия увеличилась в отчетном году в 3,83 раза по сравнению с базисным.

        Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом,  доходность различных направлений  деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат.  Они более полно, чем прибыль,  отражают окончательные результаты  хозяйствования, потому что их  величина показывает соотношение  эффекта с наличными или использованными  ресурсами. Их используют для  оценки деятельности предприятия  и как инструмент в инвестиционной  политике и ценообразовании.

Рассмотрим более подробно показатели рентабельности предприятия ОАО «УМПО» (таблица 23).

 

Таблица 22 – Данные для расчета показателей рентабельности ОАО «УМПО»

 

Наименование показателя	Обозначение,	Базисный год	Отчетный год	Темп роста, %
	формула расчета
Среднее за период значение совокупного капитала, тыс.руб, ф.№1		32426315,00	27952642,00	0,86
Среднее за период значение оборотных активов, тыс.руб,ф.1		18703651,00	16793834,00	0,90
Среднегодовая величина производственных фондов, тыс.руб,ф.5		3786549,00	3421306,00	0,90
Прибыль предприятия от финансовых вложений за период,тыс.руб,ф.4	Пфв
Среднее значение собственного капитала за период, тыс.руб,ф.1		6713155,00	6928053,00	1,03

 

Таблица 23 – Показатели рентабельности предприятия

 

Наименование показателя	Обозначение,	Базисный год	Отчетный год	Темп роста, %
	формула расчета*
1.  Общая рентабельность продаж (реализации)	Рпр = ЧП / В	0,50%	1,89%	376,49%
2.  Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Рпд = ВП / С	-35,62%	-32,55%	91,38%
3.  Рентабельность совокупного капитала (активов)	РК = ЧП /ВБср	0,31%	1,38%	444,64%
4.  Рентабельность оборотных активов	Роа =ЧП / ОАср	0,54%	2,30%	426,88%
5.  Рентабельность производственных фондов	РПФ =БП / ПФср	14,53%	20,88%	143,72%
6.  Рентабельность собственного капитала	Рск =ЧП / СКср	1,50%	5,57%	371,40%
7.  Рентабельность финансовых вложений	РФВ= Пфв / (ДФВ + КФВ)	-	-	-

 

Приведенные значения в таблице:

 ВП, БП, ЧП – валовая (Ф2.029), балансовая (Ф2.140) и чистая прибыль (Ф2.190)

                         соответственно;

ДФВ, КФВ -финансовые вложения, соответственно, долгосрочные и краткосрочные.

Таким образом, за отчетный период по предприятию ОАО «УМПО» наблюдается рост уровня рентабельности по всем исследуемым показателям, кроме окупаемости затрат (уровень рентабельности производства снизился на 8,62%, что объясняется ростом себестоимости продукции в отчетном году на 3091556 тыс. руб. Рентабельность продаж за отчетный период увеличилась в 3,76 раза т.е. предприятие с каждого рубля  продаж получило чистую прибыль, равную 0,0189 руб. Прибыль от вложения собственных средств составила 0,0557 руб., прибыль от оборотных активов увеличилась в 4,26 раза.

 

Рентабельность различных  видов активов аккумулирована в  обобщающем показателе - рентабельности совокупного капитала.

          В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала, установить тенденции их изменения, провести межхозяйственный сравнительный анализ их уровня с целью более полной оценки эффективности работы предприятия. После этого следует провести факторный анализ изменения уровня данных показателей, который поможет выявить сильные и слабые стороны предприятия.

Рассмотрим динамику этого  показателя и влияние на нее рентабельности различных видов активов.

Факторная модель для анализа  рентабельности совокупного капитала имеет вид:

где Р_пр - рентабельность продаж;

      ФО - фондоотдача основных фондов;

       Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Для анализа используется метод цепных подстановок.

Рентабельность капитала за базисный год рассчитывается:

 

                Р_ко =Р_пр0 / (1/К_об0+1/ФО₀) = 0,0045 руб. = 0,45 коп.

Влияние на рентабельность капитала рентабельности продаж:

                   Р_крпр=Р_пр1 / (1/К_об0+1/ФО₀) = 0,0169 руб. = 1,69 коп.

 

Влияние на рентабельность капитала  коэффициента оборачиваемости  оборотных средств:

                                              Р_ккоб=Р_пр1/(1/К_об1 +1/ФО₀) = 0,0187 руб. = 1,87 коп.

 

Влияние на рентабельность капитала  фондоотдачи основных средств:

                                            Р_кфо = Р_пр1 /(1/К_об1+1/ФО₁) = 0,0191 руб. = 1,91 коп.

Изменение рентабельности капитала под воздействием рентабельности продаж:

                                            ∆Р _крпр = Р_крпр – Р_ко =0,0124  руб. = 1,24 коп.

Изменение рентабельности капитала под воздействием коэффициента оборачиваемости:

   ∆Р_ккоб = Р_ккоб-Р_крпр = 0,0018 руб. = 0,18 коп.

Изменение рентабельности капитала под воздействием фондоотдачи основных средств:

  ∆Р_кфо = Р_кфо- Р_ккоб = 0,0004 руб. = 0,04 коп.

 

      Динамика рентабельности капитала и влияние на нее рентабельности различных видов активов представлены в таблице 24.

 

  Таблица 24 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности совокупного капитала

 

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
Выручка от реализации, тыс.руб.	В	20014040	20375557	361517
Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	100 670	385 860	285190
Рентабельность продаж	Рпр	0,0050	0,0189	0,0139
Средний остаток оборотных  средств, тыс.руб.ф.1	Обс	18703651	16793834	-1909817
Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс.руб.	ОПФ	3786549	3421306	-365243
Среднегодовая стоимость  нематериальных активов, тыс.руб.	НМА
Среднегодовая величина капитала, тыс.руб.	СК	6713155	6928053	214898
Рентабельность капитала, %	Рск	1,50%	5,57%	4,07%
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, обороты	Коб	1,0701	1,2133	0,1432
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.	ФО	5,2856	5,9555	0,6699
Фондоотдача нематериальных активов, руб./руб.	Фон = В/НМА
Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:
а) рентабельности продаж	∆Ркрпр	х	х	0,0124
б) коэффициента оборачиваемости  оборотных средств	∆Рккоб	х	х	0,0018
в) фондоотдачи основных средств	∆Ркфо	х	х	0,0004
г) фондоотдачи нематериальных активов		х	х