Управление ликвидностью коммерческих банков

Генеральная (общая) ликвидность L5 – представляет собой соотношение РПО, РВО, РРВО к полным обязательствам банка. Предназначен для оценки возможности одновременного погашения банком всех его обязательств. Оценочный коэффициент. Предназначен для оценки соотношения ликвидных активов и обязательств в случае наступления «чёрного дня».

L5 = РПО + РВО + РРВО / Об, где

Об – включает в  себя полные обязательства банка  – выпущенные бумаги, корсчета других банков, неисполненная задолженность, однодневное привлечение, средства в расчётах, текущие и расчётные счета.

 

 

 

 

 

 

 

2.5 Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке

 

С проблемой управления риском потери ликвидности банк сталкивается каждый день. Недооценка этого вопроса может в конечном итоге привести неплатёжеспособности и даже краху кредитной организации.

Другим последствием неэффективного управления риском потери ликвидности является избыточная ликвидность, которая отрицательно влияет на доходность банка.

Для российских коммерческих банков проблема анализа и управления риском потери ликвидности осложняется нестабильностью финансовой ситуации в стране.

Для успешного решения  проблем эффективного управления собственной  ликвидностью коммерческому банку  необходимо разработать и внедрить систему оперативного анализа риска потери ликвидности. При этом оперативный анализ должен проводиться с такой периодичностью, чтобы обеспечить положение дел, при котором банк способен при наступлении срока полностью выполнять свои обязательства, а запас низкодоходных ликвидных средств при этом не избыточен.

Это возможно обеспечить в случае:

- оценки уровня риска  потери ликвидности один раз  в день по результатам всех  совершённых за день операций  и с учётом изменения внешних  экономических условий;

- предварительного анализа возможного влияния на уровень ликвидности планируемых крупных сделок банка.

Общая схема оперативного анализа риска потери ликвидности  банка строится на основе анализа  факторов, вызывающих данный риск: степени  ликвидности активов; стабильности пассивов; соответствия структуры требований и обязательств.

Анализ соответствия структуры активов и пассивов банка основан на построении таблицы  разрыва активов и пассивов по срокам погашения. При этом для её построения необходимо составить представление  о том, в какие сроки будут востребованы пассивы банка, не имеющие конкретных сроков возврата.  К таким пассивам традиционно относятся остатки на расчётных и текущих счетах клиентов банка, депозиты до востребования и аналогичные источники средств. Для того, чтобы составить такое представление, аналитику требуется провести углубленный анализ пассивной базы банка на предмет:

- определение той части  средств до востребования, которые  можно было бы расценивать  как неснижаемый остаток;

- диверсифицированности  структуры обязательств банка. при этом степень диверсификации следует исследовать в различных разрезах: по региону, в котором происходит деятельность клиентов; по отрасли их основной деятельности и другим признакам. Степень диверсификации клиентской базы значительно влияет на размер возможного неснижаемого остатка.

Помимо изучения пассивной  базы, необходимо знать уровень ликвидности  активов банка:

- скорость оборачиваемости  активов банка в средства платежа;

- падение стоимости  активов при их быстрой реализации.

Для оперативного анализа  риска потери ликвидности банку  необходимо ежедневно составлять таблицу  разрыва активов и пассивов по срокам погашения по результатам  всех совершённых за день операций и с учётом произошедших изменений  на внешних финансовых рынках. Сравнивая таблицы ликвидности на начало и конец дня, можно определить влияние проведённых за день сделок на ликвидность банка. Кроме того, таблица используется для  решения  другой задачи оперативного анализа – оценки влияния планируемых операций банка  на его ликвидность.

Для составления таблицы  разрыва активов и пассивов по срокам погашения, и соответственно, для корректного проведения анализа  уровня ликвидности следует правильно  определять сроки возврата активов  и востребования пассивов. Общие  принципы определения этих сроков по активам банка такова.

По денежным средствам  на счетах Ностро в коммерческих банках сроки возврата определяются в соответствии с практикой расчётов с конкретным банком при условии отдачи распоряжения на перевод немедленно. Обычно они не превышают три дня. Однако, несмотря на то, что денежные средства на корсчетах считаются высоколиквидными средствами и попадают в колонку таблицы «до трёх дней», определение объёма этих поступлений следует производить вычитая из общей суммы остатка на счёте Ностро размера кредитного риска по банку, где открыт этот счёт.

Остаток средств на корсчёте В ЦБ обычно заносят в полном объёме в колонку «текущие».

Ценные бумаги составляющие торговый портфель банка, т. е. приобретенные  для быстрой перепродажи и  поддержания ликвидности, к которым традиционно относятся высоколиквидные ценные бумаги, такие, как  акции – «голубые фишки», активно котируемые на рынке векселя и облигации, и другие, следует считать размещёнными на такой срок, какой необходим для реализации этих ценных бумаг при условии немедленного начала поиска контрагента по сделке. Обычно срок реализации таких ценных бумаг определяются неделей. При этом денежный поток от продажи бумаг следует рассчитывать исходя из текущей стоимости этих бумаг, вне зависимости от стоимости их приобретения.

Иной принцип следует  применять для ценных бумаг инвестиционного  портфеля банка. Для этого типа ценных бумаг датой возврата денежных средств, инвестированных в них, следует  считать дату погашения этих ценных бумаг эмитентом.

В случае отсутствия такого срока, например, наличия акций в  инвестиционном портфеле, сроком возврата денежных средств следует считать  тот прогнозный срок реализации этих ценных бумаг, который банк устанавливает  самостоятельно.

По срочным активам  – кредитам, лизинговым и факторинговым операциям, а также по дебиторской задолженности денежные поступления определяются в соответствии со сроком возврата по договору, но с учётом возможных задержек по возврату средств со стороны контрагента. Объёмы поступлений определяются  за вычетом кредитного риска по конкретному активу.

Объёмы инвестиций в  основные средства и нематериальные активы, доли участия в дочерних структурах, обязательные резервы по счетам в ЦБ и прочие аналогичные  вложения заносятся в колонку  «бессрочные» в полном объёме. Эти средства традиционно считаются низколиквидными. В случае, если в таблице ликвидности предусмотрено снижение остатков привлечённых средств в определённой динамике, нужно предусмотреть поток денежных поступлений из соответствующей части фонда обязательных резервов.

Поток доходов предполагаемых к получению банком, следует учитывать  в тех колонках таблицы, когда  реально ожидается их получение. Объём доходов необходимо рассчитывать за вычетом размера риска процентной ставки, валютного риска и, возможно, других рисков, которые могут существенно повлиять на объём доходов.

Для разнесения пассивов банка по колонкам таблицы анализа  разрыва активов и пассивов по срокам погашения необходимо руководствоваться  следующими принципами.

Срочные пассивы банка следует учитывать в соответствии со сроком возврата средств банком по договору.

Ситуация со средствами до востребования сложнее. Эта группа пассивов кредитной организации  обычно представлена остатками на расчётных  и текущих счетах клиентов банка. Было бы неверно учитывать эти обязательства в полном объёме в колонке таблицы «Текущие». Единовременный отток средств со счетов всех клиентов банка абсолютно невозможен в условиях нормальной работы, да и в условиях кризиса такой отток также невозможен. Поэтому для корректного разнесения объёма средств до востребования по колонкам таблицы ликвидности необходим более тщательный анализ структуры этой части пассивной базы.

Результатом этого анализа  должно быть выделение части обязательств до востребования в качестве неснижаемого остатка. Такой вывод можно сделать после анализа уровня концентрации клиентов банка по отраслям, регионам, а также после изучения динамики остатков на расчётных счетах за прошедшие периоды деятельности.  Часть клиентских средств в размере неснижаемого остатка следует отнести в колонку «Бессрочные». Оставшуюся часть клиентских средств следует разнести по колонкам в соответствии с предполагаемыми сроками изъятия этих средств. Следует рассмотреть несколько сценариев в зависимости от тенденции изменения этой части пассивной базы банка.

Отток средств в связи  с осуществлением банком операционных и административно – хозяйственных  расходов, а также налоговых и  аналогичных платежей следует учитывать  в таблице ликвидности в соответствии с предполагаемым сроком осуществления расходов.

Пример таблицы разрыва  активов и пассивов по срокам погашения, составленной в соответствии с перечисленными принципами, приведён в таблице 7 (Приложение Д).

Положительный разрыв говорит  об избытке денежных средств и возможности проводить в будущем операции по размещению денежных средств. Отрицательный разрыв свидетельствует о недостаточности денежных средств у банка и в силу этого о предстоящих затруднениях по выполнению банком своих обязательств.

Анализируя таблицу 7, можно сказать, что банк по состоянию на 01.07.2006г. не испытывает проблем с ликвидностью в целом по периодам, указанным в таблице. Действительно, его совокупный разрыв ликвидности по окончании каждого выделенного в таблице временного интервала всегда является положительной величиной. По этой причине банк может рассмотреть возможность проведения дополнительного размещения денежных средств.

Следует отметить, что положительный  разрыв активов и пассивов по срокам по окончании месяца не гарантирует  банк от отрицательных разрывов внутри месяца. Так, в приведённом выше примере совокупный разрыв ликвидности в течение ближайшего месяца выглядит следующим образом:

 

Таблица 2.5 Совокупный разрыв ликвидности банка   

	1-й день	2-й день	3-й день	4-й день	От 5 дн. до 7дн.	От 7 дн. до 1 дн.	От 14дн. до 21дн.	От 21дн. до 31дн.	Итого до 1 месяца
Разрыв ликвидности	2,3	-2,1	-10	0	18,4	75,74	-0,33	15,01	99,02
Совокупный разрыв ликвидности	2,3	0,2	-9,8	-9,8	8,6	84,34	84,01	99,02	99,02

 

Данная таблица показывает, что на 3-й и 4-й день банк имеет отрицательный разрыв ликвидности. Данный разрыв урегулируется превышением поступлений над платежами в последующие дни и уже к концу первой недели до окончания месяца представляет собой постоянно положительную величину.  Однако банку в целях своевременного выполнения всех своих обязательств, в том числе платежей на 3-й и 4-й день, следует осуществить мероприятия для устранения такого разрыва, например, взять МБК, продать собственный вексель, либо привлечь средства от клиентов банка.

Действительно, банк должен ежедневно отслеживать влияние  на уровень собственной ликвидности  проведённых за день сделок и изменения  ситуации на финансовых рынках. Однако этого недостаточно, так как крупная  сделка, совершённая в течение  дня, может привести к недопустимому увеличению риска потери ликвидности, а банк узнает об этом только после закрытия операционного дня. Поэтому необходимо оценивать воздействие крупных сделок на ликвидность банка уже на этапе планирования этих сделок. Для этого банк должен использовать таблицы разрыва активов и пассивов по срокам погашения, учитывающую планируемую сделку. Продемонстрируем это на вышеприведённом примере:

Предположим, что к 01.07.2006г. в банк подано несколько кредитных заявок на выдачу им ссуд со сроком погашения от 6 месяцев до 1 года. Банк рассмотрел поданные заявки и расценил уровень кредитных рисков по ним приемлемым. В связи с этим банком рассматривается возможность увеличения общего объёма кредитования на срок свыше 6 месяцев, но менее 1 года на сумму 80млн. руб. Для этого предлагается изъять из торгового портфеля ценные бумаги на эту сумму и инвестировать их в операции кредитования. Необходимо оценить влияние этой планируемой операции на уровень ликвидности банка.

Чтобы решить данную задачу нужно построить таблицу разрыва с внесением в неё следующих корректив. Сумма 80млн. руб. была перенесена из торгового портфеля в ссуды выданные клиентам (таблица 9, Приложение Д).

   Построенная модель  таблицы показывает наличие отрицательного  совокупного разрыва ликвидности по трём периодам: от 1 до 2 месяцев               -8330000руб., от 3 до 4 месяцев -46260000руб., от 4 до 5 месяцев -55010000руб. Если в период от 1 до 2 месяцев разрыв ликвидности не очень большой и вполне может быть покрыт привлечением МБК или поступлением на клиентские счета, то в течение других двух периодов разрыв ликвидности достаточно велик, что может быть основанием для отказа от совершения рассматриваемой операции.

Для удовлетворения заявок клиентов на кредитование банк может  рассмотреть возможность продажи ценных бумаг не из торгового, а из инвестиционного портфеля и направление этих средств кредитные операции. Такое изменение структуры активов банка не приведёт к отрицательному разрыву ликвидности.

Отрицательные разрывы  ликвидности могут быть следствием проведённых банком операций. В этом случае банк контролирует ситуацию и на этапе оперативного анализа планируемых операций может отказаться от таких сделок, так как они отрицательно влияют на его ликвидность. Однако помимо этого, негативный уровень ликвидности может быть следствием изменения внешней по отношению к банку экономической ситуации и других не зависящих от банка обстоятельств. В этом случае особенно важно для банка с помощью оперативного анализа своевременно выявить ослабление собственной ликвидности. В случае ежедневного анализа риска потери ликвидности на основе таблицы разрывов активов и пассивов по срокам погашения банк вполне может справиться с этой задачей. Продемонстрируем это на рассмотренном выше примере.